晶圓代工景氣是否復蘇？

隨著(zhù)半導體行業(yè)邁入下行周期，去庫存成為行業(yè)發(fā)展當務(wù)之急。晶圓代工領(lǐng)域，庫存調整情況如何？景氣是否有復蘇？近期，臺積電、聯(lián)電、世界先進(jìn)等晶圓代工大廠(chǎng)相繼召開(kāi)業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )，對上述問(wèn)題進(jìn)行了解答。

臺積電：庫存去化較預期長(cháng)，謹慎看待AI需求

臺積電總裁魏哲家表示，“在第一季度，7納米及以下制程的庫存消化慢于預期?！?/p>

未來(lái)，臺積電生產(chǎn)鏈庫存去化時(shí)間將較原預期拉長(cháng)。魏哲家指出，由于總體經(jīng)濟不佳且市場(chǎng)需求疲弱，庫存去化恐到今年第三季才會(huì )結束。其進(jìn)一步表示，受到庫存調整持續的影響，不含存儲器的半導體產(chǎn)業(yè)、晶圓代工產(chǎn)業(yè)以及臺積電本身，以美元計算營(yíng)收都將衰退，但臺積電表現依舊將優(yōu)于產(chǎn)業(yè)平均值。

今年ChatGPT走紅帶起了AI風(fēng)潮，業(yè)界關(guān)心ChatGPT效應是否有助于晶圓代工廠(chǎng)商后續發(fā)展。對此，魏哲家表示，ChatGPT的確對庫存去化有所幫助，不過(guò)他也指出，當前能預估市場(chǎng)前景的訂單數據還不夠多，無(wú)法給出明確預期。魏哲家稱(chēng)，“我們希望在未來(lái)幾個(gè)季度里，能看到更清晰的圖景?！?/p>

聯(lián)電：景氣未見(jiàn)強勁復蘇，資本支出維持不變

臺積電之后，聯(lián)電也同樣下修今年全球半導體以及晶圓代工展望。

近期，聯(lián)電共同總經(jīng)理王石表示，預估整體半導體景氣（不含存儲器）由原預估下滑低個(gè)位數（1%-3%），下修至約衰退中個(gè)位數（4%-6%）；晶圓代工產(chǎn)業(yè)年減中個(gè)位數（4%-6%），也下修至高個(gè)位數衰退（7%-9%）。

王石透露，原本期待下半年景氣復蘇，但目前為止，還看不出任何強勁復蘇跡象，產(chǎn)業(yè)庫存去化速度比預期還慢。不過(guò)王石表示，聯(lián)電今年資本支出仍維持30億美元不變，今年產(chǎn)能預估仍會(huì )比去年增加5%。

針對未來(lái)公司布局，王石表示聯(lián)電將持續專(zhuān)注跨邏輯和特殊制程平臺的差異化方案，如eHV、RFSOI、BCD，以提升未來(lái)業(yè)務(wù)成長(cháng)，并擴大在半導體產(chǎn)業(yè)的影響力。

世界先進(jìn)：部分客戶(hù)需求增加，但仍有客戶(hù)進(jìn)行庫存調整

世界先進(jìn)總經(jīng)理尉濟時(shí)表示，在消費電子產(chǎn)品經(jīng)歷幾個(gè)季度的庫存調整之后，開(kāi)始看到客戶(hù)的晶圓需求增加。比如，目前大小尺寸面板驅動(dòng)IC與部分電源管理IC需求增加，使公司0.18微米與更先進(jìn)制程的營(yíng)收比重回升，預期本季產(chǎn)能利用率有望提升約4%。

但整體終端市場(chǎng)需求仍疲弱，尉濟時(shí)透露，仍有部分客戶(hù)進(jìn)行庫存調整，訂單能見(jiàn)度約3個(gè)月左右，預期本季產(chǎn)能利用率可望提升約4%。

尉濟時(shí)表示，經(jīng)過(guò)劇烈庫存調整周期，加上通貨膨脹、國際形勢變化等因素，公司將保守謹慎進(jìn)行產(chǎn)能擴充，晶圓五廠(chǎng)將延后擴充4000片的月產(chǎn)能，預計明年初建置完成。