臺積電的極限制造

　　巨無(wú)霸之爭

　　當芯片代工發(fā)展為成熟且嚴苛的產(chǎn)業(yè)時(shí)，能脫穎而出的是少數中的少數。所有競爭都可歸結為臺積電與“非臺積電”的戰爭：“在我們眼里，這個(gè)行業(yè)幾乎只有臺積電一家需要關(guān)注。” 花旗環(huán)球證券首席分析師陸行之對本刊表示。

　　臺積電最大的對手不是排名次之的聯(lián)華電子，而是韓國的三星電子和成立才一年多的Global Foundries(GF)。

　　2009年3月，AMD將分拆出去的制造業(yè)務(wù)，與中東的先進(jìn)科技投資公司(Advanced Technology Investment Company，ATIC)聯(lián)合成立GF。握有大把“石油美元”的阿布扎比政府站在這個(gè)新玩家背后，使其能夠不顧前期虧損，通過(guò)低價(jià)搶占市場(chǎng)。“我們是很有耐心的投資者。”年僅35歲的ATIC CEO伊卜拉辛•阿杰米(Ibrahim Ajami)今年6月在臺北國際計算機展上表示。

　　ATIC從阿布扎比政府拿到100億美元預算，目前GF正在擴充位于美國紐約州和德國德勒斯登(Dresden)的12寸廠(chǎng)產(chǎn)能，預計3年后可達臺積電的1/3。此外，ATIC還在2009年12月完成以18億美元收購新加坡特許半導體公司 (Chartered Semiconductor Manufacturing)的交易，今后將把各項業(yè)務(wù)整合到GF中。

　　野心勃勃的GF暫時(shí)還不會(huì )對臺積電造成太大影響，畢竟在生產(chǎn)和客戶(hù)信任兩個(gè)競爭條件上，它還相差甚遠。通常GF被認為在技術(shù)上比較強，因為AMD的關(guān)系在CPU研發(fā)上有優(yōu)勢，但這與晶圓代工有所不同，未來(lái)二者的技術(shù)競爭走向還有待觀(guān)察。

　　更厲害的對手是三星。“三星是每個(gè)人的競爭對手。”這是張忠謀告誡臺灣大小科技企業(yè)的名言。從最上游的晶圓到最下游的消費電子，三星通吃整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，在半導體產(chǎn)業(yè)更是動(dòng)態(tài)隨機存儲器(DRAM)和閃存(Flash)領(lǐng)域的世界霸主。

　　從五六年前看到臺積電的高利潤率開(kāi)始投入晶圓代工至今，三星電子市場(chǎng)占有率已達第4名。2006年，其在晶圓代工的營(yíng)收尚在7500萬(wàn)美元左右，2009年便已達3.25億美元。雖比臺積電旗下的另一晶圓代工廠(chǎng)世界先進(jìn)(Vanguard)的3.82億美元營(yíng)收還少，但作為IDM巨頭的三星絕對威脅性十足。蔣尚義承認，如果三星真的大規模做晶圓代工，會(huì )是非常強勁的對手。

　　對此，張忠謀表示臺積電只做一個(gè)行業(yè)，晶圓代工的競爭是生存問(wèn)題，但對三星不是。他加重語(yǔ)氣對本刊說(shuō)：“我們要必勝才行，三星不需要。”

　　事實(shí)上，目前臺積電在晶圓代工業(yè)占據52%的市場(chǎng)，利潤更是整個(gè)產(chǎn)業(yè)的90%以上，聯(lián)華電子和中芯國際等競爭對手聯(lián)合起來(lái)都望塵莫及。三星電子和GF要撼動(dòng)臺積電的地位，除了自身的努力，只能寄望于臺積電犯錯誤。

　　這個(gè)資金和技術(shù)都極端密集的產(chǎn)業(yè)讓人想起美國人用來(lái)形容巨無(wú)霸的俗語(yǔ)——“800磅的大猩猩”(800-pound gorilla)。生存秘訣是追求規模。“摩爾定律”使晶圓代工企業(yè)不斷追求更先進(jìn)的制程，而能在一兩個(gè)原子大小的空間中雕刻回路的設備自然越來(lái)越昂貴，動(dòng)輒數千萬(wàn)美元。為達到規模經(jīng)濟以抵消前期巨額投入，晶圓代工企業(yè)又追求更大的工廠(chǎng)和產(chǎn)能。早在1980年代，相信“只有偏執狂才能生存”的安迪•格魯夫(Andy Grove)就全力推動(dòng)英特爾的市值從當時(shí)已很龐大的7億美元跨入“10億美元俱樂(lè )部”?，F在，英特爾占全球微處理器市場(chǎng)銷(xiāo)售額的82%。

　　因此，未來(lái)只有3種半導體企業(yè)能享有真正的優(yōu)勢：擁有獨特知識產(chǎn)權的、樂(lè )于制造普通規格大量芯片的(commodity chip)，和擁有超巨大規模的。這意味著(zhù)能成為霸主的很可能只有晶圓代工領(lǐng)域的臺積電、存儲芯片領(lǐng)域的三星電子和微處理器領(lǐng)域的英特爾。

　　到大陸去?

　　現在，最為熱衷大舉投資芯片領(lǐng)域的是亞洲企業(yè)及政府。2007年興建的40個(gè)晶圓廠(chǎng)有35個(gè)在亞洲，3個(gè)在美國，歐洲只有2個(gè)。

　　懷有和ATIC、阿布扎比政府一樣夢(mèng)想的還有中芯國際和中國大陸政府。從2001年的“十五”計劃開(kāi)始，連續3個(gè)5年計劃中央政府都將半導體列為重點(diǎn)戰略產(chǎn)業(yè)，但以晶圓代工來(lái)說(shuō)，雖然中芯國際、宏力和華虹NEC在全國各省積極建廠(chǎng)，英特爾也在大連斥資25億美元建起一座12寸廠(chǎng)，中國大陸半導體業(yè)整體還很孱弱。

　　張汝京創(chuàng )立中芯國際的愿景，就是要成為中國第一芯片制造企業(yè)。但離這一目標尚遠，他本人就因連年大幅虧損和與臺積電制程專(zhuān)利官司告負在去年黯然下臺。中芯國際在上海、北京和天津都建起雄偉的晶圓代工廠(chǎng)，并受成都和武漢當地政府委托經(jīng)管兩個(gè)廠(chǎng)，同時(shí)用低價(jià)搶占市場(chǎng)，至今卻仍沒(méi)有一年是真正賺錢(qián)的。聯(lián)華電子榮譽(yù)董事長(cháng)曹興誠笑言這不是“半導”，而是“半倒不倒”。

　　顯然，建晶圓廠(chǎng)容易，填滿(mǎn)產(chǎn)能、運營(yíng)得好卻難上加難。張忠謀強調，大陸在晶圓廠(chǎng)上投資不菲，但投資多少并不是最主要的制勝條件。中國的半導體制造業(yè)能輕易跨過(guò)資金和政策門(mén)檻，短期內卻無(wú)法在技術(shù)、人才、研發(fā)能力等需要長(cháng)期積累的方面趕上臺灣同業(yè)。