晶圓代工迎最冷一季？

當前晶圓代工市場(chǎng)與去年上半年產(chǎn)能滿(mǎn)載的景象形成了鮮明對比：由于PC、智能手機等消費電子市場(chǎng)需求持續疲軟，半導體景氣下滑，晶圓代工產(chǎn)能不再緊缺，產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入調整時(shí)期。

這一背景下，業(yè)界對今年一季度以及2023年全年產(chǎn)業(yè)前景發(fā)表了謹慎預測。

臺積電：市場(chǎng)不確定性仍高，產(chǎn)能利用率下滑

今年1月，臺積電在業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上表示，目前終端需求不振，庫存仍在調整中，需求持續放緩，第一季可看到庫存明顯減少，但整體市場(chǎng)不確定性仍高，導致產(chǎn)能利用率下滑。

臺積電預估公司第一季營(yíng)收將呈現下滑，預估首季合并營(yíng)收將介于167億至175億美元之間，季減14.2%。為應對需求下滑，臺積電2023年資本支出預計將達320億到360億美元，相較2022年的363億美元微幅減少或持平。

展望2023年半導體產(chǎn)業(yè)，臺積電認為供應鏈庫存水位將在2023年上半年大幅降低，并觀(guān)察到一些需求趨穩前兆，預期半導體周期將在上半年觸底、下半年穩健回升。

聯(lián)電：Q1將充滿(mǎn)多重挑戰，已進(jìn)行嚴格成本管控

聯(lián)電透露去年第四季，由于大部分半導體終端市場(chǎng)需求顯著(zhù)放緩，加上整體產(chǎn)業(yè)的庫存持續修正，聯(lián)電的晶圓出貨量比2021年同期減少14.8%，整體產(chǎn)能利用率降至90%。  但由于公司持續在產(chǎn)品組合優(yōu)化上的努力，平均售價(jià)略有上升，進(jìn)而減緩對營(yíng)收的沖擊。

聯(lián)電共同經(jīng)理總經(jīng)理王石表示2023年全球經(jīng)濟疲軟，客戶(hù)的庫存天數高于正常水平，訂單能見(jiàn)度偏低，聯(lián)電預計第一季將充滿(mǎn)多重挑戰。應對當前的景氣低迷，聯(lián)電已進(jìn)行嚴格的成本控管措施，并盡可能推遲部份資本支出。 

據悉，聯(lián)電2022年下半年將部分資本支出延至今年，所以去年資本支出降至27億美元，今年資本支出則增加至30億美元。

世界先進(jìn)：Q1是最冷一季，Q2有望回溫

由于產(chǎn)業(yè)進(jìn)入劇烈庫存調整周期，世界先進(jìn)保守審慎進(jìn)行今年資本支出計劃。

2月21日，世界先進(jìn)在業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上表示，今年資本支出估約100億新臺幣，同比降幅逾48%，主因遞延部分設備移入時(shí)間和持續進(jìn)行成本控制。據悉，55%資本支出用于晶圓五廠(chǎng)，30%既有設備去瓶頸，其余為例行維修，2023年估計產(chǎn)能339萬(wàn)片八英寸晶圓。

產(chǎn)能方面，疲弱終端需求導致客戶(hù)積極庫存調整，世界先進(jìn)訂單能見(jiàn)度已縮短至3個(gè)月，首季產(chǎn)能利用率估續降10%。

世界先進(jìn)董事長(cháng)方略表示，第一季是“今年最冷的一季”，預期第二季起可望溫和回溫，毛利率也會(huì )逐季改善。從細分業(yè)務(wù)來(lái)看，大尺寸電視面板驅動(dòng)IC客戶(hù)庫存修正去年第四季已到尾聲，第一季逐步回溫；大尺寸筆電面板驅動(dòng)IC 第一季庫存修正幅度已趨緩，預期第二季需求將趨穩；電源管理芯片、數據中心/云端等相關(guān)需求持續面臨庫存修正中。

今年晶圓代工產(chǎn)值或同比減少4%，多元產(chǎn)能布局成趨勢

全球市場(chǎng)研究機構TrendForce集邦咨詢(xún)1月調查顯示，2023年第一季晶圓代工從成熟至先進(jìn)各項制程需求持續下修，各大IC設計廠(chǎng)晶圓砍單從第一季將蔓延至第二季，觀(guān)察目前各晶圓代工廠(chǎng)第一至第二季產(chǎn)能利用率表現均不理想，第二季部分制程甚至低于第一季，訂單仍未出現明顯回流跡象。

展望下半年，即便部分庫存修正周期較早開(kāi)始的產(chǎn)品，將可能為年底節慶備貨而出現訂單回補現象，不過(guò)全球政經(jīng)走勢仍是最大變量，產(chǎn)能利用率回升速度恐不如預期，故集邦咨詢(xún)預估，2023年晶圓代工產(chǎn)值將同比減少約4%，衰退幅度更甚2019年。

由于國際形勢變化，晶圓代工供需情況會(huì )逐漸傾向地區性發(fā)展。集邦咨詢(xún)統計，近年來(lái)全球將共有超過(guò)20座晶圓廠(chǎng)新建計劃，包含臺灣地區5座、美國5座、中國大陸6座、歐洲4座、日韓及新加坡4座。半導體資源已逐漸成為戰略物資，晶圓代工廠(chǎng)除了考量商業(yè)與成本結構之外，還有政府補助政策、滿(mǎn)足客戶(hù)本地化生產(chǎn)需求，同時(shí)又要維持供需平衡，所以未來(lái)產(chǎn)品的多元性、訂價(jià)策略是晶圓代工廠(chǎng)的營(yíng)運關(guān)鍵。