代工行業(yè)大整合

　　據IHS iSuppli公司，到2011年末，可能只有三家代工廠(chǎng)商能夠提供大批量、領(lǐng)先的半導體制造服務(wù)：臺積電、GlobalFoundries Inc.和三星電子。

　　其它幾家晶圓代工廠(chǎng)商，包括臺聯(lián)電和中芯國際，將能夠提供接近領(lǐng)先水平的大批量制造服務(wù)，但上述三大代工廠(chǎng)商將是主力。

　　是否會(huì )有另一家廠(chǎng)商將加入進(jìn)來(lái)?2011 年非常有可能，英特爾可能決定利用自己的部分先進(jìn)制造能力，向采用了Atom微處理器的設計公司和無(wú)廠(chǎng)半導體供應商提供代工服務(wù)。盡管這將代表英特爾的理念發(fā)生巨大變化，但它可能帶來(lái)營(yíng)業(yè)收入的明顯增長(cháng)和改善資產(chǎn)利用情況。向臺積電及其客戶(hù)提供Atom設計的策略，沒(méi)有達到臺積電及英特爾的期望。

　　到2011年末，將不會(huì )有日本供應商采用32納米及更小制程。這是重要現象，因為日本長(cháng)期以來(lái)一直在技術(shù)開(kāi)發(fā)方面走在前列。

　　日本的下一步發(fā)展方向是什么?450毫米晶圓?

　　這很難預測，但日本半導體產(chǎn)業(yè)一直在半導體制造設備的設計與制造方面占優(yōu)勢地位。

　　可以想象，如果有充足的資金，日本設備供應商可能超越其競爭對手。如果發(fā)生這種情況，則2011年日本廠(chǎng)商一定會(huì )改變沉寂狀態(tài)，在晶圓代工領(lǐng)域變得更加活躍。而另一種情形則遠沒(méi)有那么樂(lè )觀(guān)，如果日本半導體產(chǎn)業(yè)選擇保持觀(guān)望，則可能遭受更大損失。

　　與臺積電競爭

　　那么，2011年哪家公司將是晶圓代工市場(chǎng)的贏(yíng)家呢?

　　答案顯然是臺積電，該公司在晶圓代工市場(chǎng)擁有50%的市場(chǎng)份額，掌握領(lǐng)先的技術(shù)和最多的可用產(chǎn)能。該公司現在有一個(gè)空曠的廠(chǎng)房，準備在需求出現時(shí)再安裝設備。最可能的情況是，如果臺積電開(kāi)始直接向商業(yè)市場(chǎng)銷(xiāo)售產(chǎn)品，則可能變成最大的半導體供應商，其營(yíng)業(yè)收入將超過(guò)目前的芯片業(yè)領(lǐng)頭羊英特爾。

　　真正的問(wèn)題是，三星、GlobalFoundries和英特爾將能從臺積電獲得多少業(yè)務(wù)?

　　三星曾表示，其目標是成為全球最大的半導體供應商。這意味著(zhù)三星必須在營(yíng)業(yè)收入方面超過(guò)英特爾。為了實(shí)現這個(gè)目標，三星必須在內存制造與代工業(yè)務(wù)方面更加積極。

　　2011年，預計英特爾、三星和臺積電的表現將優(yōu)于其它代工業(yè)者。這三家廠(chǎng)商都擁有技術(shù)、產(chǎn)能和資金，這是維持其在業(yè)內領(lǐng)先地位的必要條件。

　　還有一家公司隱蔽在陰影中，但可能有出色表現，這就是安森美半導體。如果該公司能夠成功地把三洋合并到自己的架構之中并改善三洋效率較低的制造業(yè)務(wù)，它的營(yíng)業(yè)收入就可能大幅增長(cháng)，同時(shí)利潤率也會(huì )隨之改善。三洋的制造業(yè)務(wù)，是安森美管理團隊的真正難題。