晶圓代工全面降價(jià)

半導體產(chǎn)業(yè)復蘇腳步不如預期，供應鏈透露，以成熟制程為主的晶圓代工廠(chǎng)為填補產(chǎn)能利用率，第 2 季先發(fā)動(dòng)的「以量換價(jià)」策略成效不彰，近期轉為掀起「價(jià)格割喉戰」，12 英寸成熟制程代工價(jià)，大客戶(hù)最高可降二成，是疫后最大降價(jià)潮; 8 英寸成熟制程代工市況更慘，降價(jià)也吸引不到客戶(hù)。

中國臺灣晶圓代工成熟制程廠(chǎng)商主要為聯(lián)電、力積電等。對于大降價(jià)填產(chǎn)能的說(shuō)法，聯(lián)電、力積電皆表示，不回應市場(chǎng)傳聞。

聯(lián)電強調，該公司預計 7 月 26 日召開(kāi)法說(shuō)會(huì )，屆時(shí)將釋出最新展望。聯(lián)電在前一次法說(shuō)會(huì )坦言，產(chǎn)業(yè)復蘇較預期慢，第 2 季整體需求前景依舊低迷，預期客戶(hù)將持續進(jìn)行庫存調整，今年是具挑戰的一年。

聯(lián)電今年上半年產(chǎn)品均價(jià)（ASP）相對硬挺，公司先前針對首季與第 2 季報價(jià)都釋出持平的展望。如今新一波報價(jià)割喉戰開(kāi)打，法人關(guān)注聯(lián)電產(chǎn)品均價(jià)是否還能維持不跌。

業(yè)界人士指出，半導體市況調整多時(shí)，成熟制程因多用于消費性領(lǐng)域，沖擊相對大，雖然仍有工控、車(chē)用等需求支撐，但仍難擋整體市場(chǎng)不振影響，晶圓代工成熟制程廠(chǎng)商為吸引客戶(hù)投片，先前陸續出招，包括給予客戶(hù)特別價(jià)格，另一方式是維持報價(jià)不變，例如生產(chǎn) 100 片，代工廠(chǎng)只收 80 片的錢(qián)，等于變相降價(jià)。

不過(guò)，由于市況持續未見(jiàn)明顯復蘇，加上大陸晶圓代工廠(chǎng)報價(jià)持續下探，傳出聯(lián)電、力積電等成熟制程晶圓代工廠(chǎng)因產(chǎn)能利用率承壓，只能一改先前「以量換價(jià)」的策略，轉為正式降價(jià)。

供應鏈透露，以成熟制程為主的晶圓代工廠(chǎng)，受制于景氣回溫緩慢，大客戶(hù)對議價(jià)空間更有彈性，企業(yè)給予大客戶(hù)的降價(jià)空間幅度在 10%-20%，8 英寸廠(chǎng)接單又比 12 英寸廠(chǎng)更疲弱。

供應鏈分析，當前陸系晶圓代工廠(chǎng)的價(jià)格與臺灣地區相比，價(jià)差逾兩成。伴隨全球總體經(jīng)濟不佳，高通膨沖擊買(mǎi)氣，為了撐住產(chǎn)能利用率和爭取更多訂單，晶圓代工成熟制程市場(chǎng)正掀起價(jià)格割喉戰。

供應鏈認為，聯(lián)電和力積電面臨需求不振、中國大陸晶圓代工廠(chǎng)降價(jià)雙重夾擊，議價(jià)空間變大是不得不的選擇和策略，牽動(dòng)下半年營(yíng)運，其產(chǎn)能利用率和產(chǎn)品均價(jià)走勢成為外界關(guān)注焦點(diǎn)。

三星發(fā)起晶圓代工價(jià)格戰

進(jìn)入 2023 年以后，首先發(fā)起晶圓代工價(jià)格戰的是三星，特別是在今年 2 月，三星開(kāi)始下調成熟制程報價(jià)，降價(jià)幅度高達一成。

集邦科技（TrendForce）調查顯示，截至 2022 年第三季度，三星晶圓代工全球市占率為 15.5%，居第二位，雖然大幅落后龍頭臺積電（市占率 56.1%），但已直逼居第 3-5 名的聯(lián)電、格芯、中芯國際這三家公司總和。

有韓國媒體報道，三星因應半導體市況下行，其晶圓代工業(yè)務(wù)采取攻高階制程、棄成熟制程策略，把成熟制程生產(chǎn)線(xiàn)人員調往高階制程，全力沖刺 3nm 生產(chǎn)，甚至不惜放棄成熟制程客戶(hù)，但三星隨后透過(guò)發(fā)布聲明否認，強調成熟制程對該公司晶圓代工業(yè)務(wù)同樣不可或缺，將繼續設法滿(mǎn)足客戶(hù)需求。

三星 2022 年 6 月底宣布 3nm 領(lǐng)先業(yè)界量產(chǎn)后，對于良率、客戶(hù)等細節多三緘其口，業(yè)界傳出其 3nm 第一家客戶(hù)為大陸加密貨幣企業(yè)，不如臺積電可望通吃蘋(píng)果、高通、輝達等大廠(chǎng)訂單。

據悉，三星自家手機處理器 Exynos 系列，是其先進(jìn)制程主要生產(chǎn)品項之一，但過(guò)去兩年推出的 Exynos 2100、Exynos 2200 處理器不如預期。

其中，Exynos 2200 采用三星 4nm 生產(chǎn)，并搭配超威的 RDNA GPU 授權，但實(shí)際成果不佳，日前三星最新推出的年度旗艦機 S23 系列更舍棄 Exynos 系列，全數采用高通處理器，也使得三星高階制程練兵之路受阻。

業(yè)界傳出，三星致力提高新一代 Exynos 系列處理器研發(fā)，原本規劃接續 Exynos 2100、Exynos 2200 問(wèn)世的 Exynos 2300 和 Exynos 2400 量產(chǎn)計劃臨時(shí)喊卡，將直接跳兩級，并與 Google 合作，推出搭載「NPU（網(wǎng)路處理器）by Google」、導入 Google AI 技術(shù)的 Exynos 2500 處理器。

業(yè)界認為，三星最新 Exynos 系列處理器圍繞性能進(jìn)行開(kāi)發(fā)，可能配備十核 CPU 和兩次重新設計的 Xclipse GPU，有望成為 3nm 以下先進(jìn)制程練兵利器。

面對三星在先進(jìn)制程的競爭，臺積電積極應戰，臺積電 3nm 家族包含 N3、N3E、N3P 與 N3X 等。臺積電先前指出，盡管庫存調整仍在持續，但觀(guān)察到 N3 和 N3E 皆有許多客戶(hù)參與，量產(chǎn)第一年和第二年的產(chǎn)品設計定案數量將是 5nm 的兩倍以上。

業(yè)界人士分析，臺積電不僅具備先進(jìn)制程領(lǐng)先優(yōu)勢，并因應市況靈活調整，今年資本支出便相對謹慎，同時(shí)通過(guò)增強地域靈活性，目標實(shí)現供應多元化，提高在供應鏈中的戰略?xún)r(jià)值。以 2023 年為例，臺積電喊出美元計價(jià)營(yíng)收要逆勢增長(cháng)的目標，優(yōu)于同業(yè)。

成熟制程方面，臺積電報價(jià)也有其競爭力，即便成熟制程營(yíng)收占比將近五成，面對景氣循環(huán)，臺積電受的沖擊仍相對其他企業(yè)小。

三星曾坦言，業(yè)界庫存調整導致晶圓代工業(yè)務(wù)產(chǎn)能利用率下降。業(yè)界傳出，三星不僅沒(méi)放棄晶圓代工成熟制程的生意，面對產(chǎn)能利用率下滑，還祭出更積極的價(jià)格戰搶單，希望借此力挽頹勢，以更低的價(jià)格帶來(lái)更多訂單填補產(chǎn)能。

供應鏈分析，三星晶圓代工事業(yè)原以生產(chǎn)自家芯片為主，但當下景氣逆風(fēng)，三星自家芯片需求同步受挫，閑置產(chǎn)能大增，為了填補產(chǎn)能空缺，殺價(jià)搶單勢不可免。

三星晶圓代工成熟制程大砍價(jià)，在業(yè)界掀起波瀾，聯(lián)電、世界等臺廠(chǎng)傳出開(kāi)始有條件與客戶(hù)進(jìn)行調價(jià)策略。