誰(shuí)會(huì )在代工投資“盛宴”中缺席？

　　在前3年之前全球代工總是在看前4大的動(dòng)向，包括臺積電、聯(lián)電、中芯國際及特許。然而，臺積電一家獨大，聯(lián)電居老二似乎也相安無(wú)事。

　　自AMD分出Globalfoundries，及ATIC又兼并特許，再把Globalfoundries與特許合并在一起。表面上看少了一個(gè)特許，實(shí)際上由于Globalfoundries在其金主支持下積極建新廠(chǎng)，在代工業(yè)界引發(fā)了波浪,至少誰(shuí)將成為老二成為話(huà)題。

　　加上存儲器大享三星近期開(kāi)始投資代工，放言要接高通的手機芯片訂單;加上fabless大廠(chǎng)Xilinx改變策略，把28nm的FPGA訂單下給臺積電與三星，可謂一場(chǎng)代工大戰在即。

　　在這場(chǎng)大戰中，投資首先揭開(kāi)序幕：如2010年臺積電投資48億美元，聯(lián)電15億美元，Globalfoundries的25億美元以及中芯國際的若干億美元，所以引來(lái)“誰(shuí)在這場(chǎng)代工投資盛宴中會(huì )缺席”的命題。

　　兩難抉擇

　　如若不跟進(jìn)是一點(diǎn)希望沒(méi)有，跟進(jìn)也未必能取勝,這就是所謂“兩難的抉擇”。業(yè)界預測除了臺積電勝算較大之外，其它包括聯(lián)電、 globalfoundries及中芯國際誰(shuí)也不能一定言勝。

　　誰(shuí)都明白投資意味著(zhù)什么?風(fēng)險。近期盡管代工業(yè)中普遍叫喊產(chǎn)能不足，其中有一方面是08及09年因產(chǎn)業(yè)大環(huán)境惡化，而紛紛降低了產(chǎn)能，所以產(chǎn)能不足有其必然性。但也有老問(wèn)題，產(chǎn)業(yè)總會(huì )有轉向產(chǎn)能過(guò)剩的時(shí)刻，決定于市場(chǎng)的需求。

　　市場(chǎng)需求總是在變化，在很大程度上決定于老百勝的購買(mǎi)能力。目前歐元區危機四伏，肯定會(huì )影響到其它地區。各國政府的高負債率勢必會(huì )影響信賃及利率等，所以下半年全球經(jīng)濟大環(huán)境言好尚太早。

　　處在這個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻，對于中國半導體業(yè)無(wú)論從國家利益出發(fā)，還是企業(yè)的需要，似乎別無(wú)選擇。因為勝與負固然重要，但都比不上任何投資只要取得效果，能提升中國半導體業(yè)的實(shí)力。所以從必須自強出發(fā),我們找不到缺席“盛宴”的理由。然而何時(shí)投資，投多大及干什么用可能需要三思而行。