2011年中國晶圓代工行業(yè)企業(yè)競爭分析

        2010年是晶圓代工廠(chǎng)家飛速增長(cháng)的一年，整個(gè)晶圓代工行業(yè)產(chǎn)值增長(cháng)了34%,達到268.8億美元。眾多廠(chǎng)家扭虧為盈，這當中包括SMIC、DongbuHiTek、VIS、ASMC、CRMTech、Towerjazz、X-Fabd.其中SMIC進(jìn)步最大，從營(yíng)業(yè)利潤率-90.1%躍升到1.4%.

　　經(jīng)歷了2010年的飛速發(fā)展后，各晶圓代工廠(chǎng)家都信心滿(mǎn)滿(mǎn)，大幅度提高資本支出（Capex）來(lái)提高產(chǎn)能。例如SMIC就提出投資460億人民幣來(lái)提高產(chǎn)能，中東阿布扎比主權基金旗下的GlobalFoundries更是大手筆支出，2011年資本支出是2010年的兩倍，試圖擠下UMC成為全球第二。

　　智能手機、平板電腦的爆發(fā)并不會(huì )讓整個(gè)晶圓代工行業(yè)都受益，只有TSMC和三星才能優(yōu)先享受。TSMC是全球晶圓代工龍頭，市場(chǎng)占有率超過(guò)50%,領(lǐng)先其他廠(chǎng)家最少半年以上，領(lǐng)先大部分廠(chǎng)家1-3年。全球最高端最熱門(mén)的IC95%都由TSMC代工，其他廠(chǎng)家都是第二或第三供應商。

　　晶圓代工絕非普通電子產(chǎn)品代工，數萬(wàn)種累積的IPlibrary是一道無(wú)法跨越的門(mén)檻，動(dòng)輒數十億美元的投資，還需要龐大的優(yōu)秀的人才團隊支撐，所以這遠比生產(chǎn)單一IC的難度高得多。

　　GlobalFoundries最大的客戶(hù)是AMD,1/3的收入來(lái)自AMD.而傳統PC和筆記本電腦受到來(lái)自智能手機和平板電腦的強烈沖擊，2011年將會(huì )是艱苦的1年。阿布扎比基金對GlobalFoundries的管理還處于摸索階段，連續虧損數年甚至十幾年恐怕不可避免。

　　在高端代工領(lǐng)域，如28納米node,還有特殊產(chǎn)品代工領(lǐng)域（如HighVoltage/MEMS等）產(chǎn)能過(guò)剩的現象不明顯，而其他領(lǐng)域產(chǎn)能過(guò)剩會(huì )一直持續到2013年，大部分Foundry廠(chǎng)家的虧損將無(wú)法避免。