“冬天”仍在繼續 09年中國IC市場(chǎng)將負增長(cháng)

　　雖然到09年一季度截至行業(yè)的發(fā)展處于寒冬之中，但是，機構分析師和業(yè)內廠(chǎng)商似乎在09年看到了一些行業(yè)復蘇的跡象。首先是據SIA統計，09年3月份市場(chǎng)單月統計比2月份有所提高;其次從環(huán)比來(lái)看，09年一季度全球半導體市場(chǎng)規模的下滑速度與08年4季度相比有所減緩;此外，09年以來(lái)，多家半導體廠(chǎng)商和設備廠(chǎng)商的訂單出貨幣都出現了回升的勢頭。再從行業(yè)指數來(lái)看，09年3月，費城半導體指數大漲22.19%，創(chuàng )近五個(gè)月新高，走勢明顯強于道瓊斯指數;而臺灣的電子零組件指數則上漲20.6%，中國的CSRC電子行業(yè)指數也上漲19.3%。除了數據上的復蘇跡象以外，業(yè)內已有廠(chǎng)商認為行業(yè)已經(jīng)“觸底”，英特爾CEO歐德寧認為半導體市場(chǎng)在09年一季度已經(jīng)“觸底”，意法半導體和臺積電也認為實(shí)際市場(chǎng)好于業(yè)界的預期，而且認為市場(chǎng)和可能在09年二季度就將開(kāi)始逐漸回暖。

　　表面上看，09年以來(lái)半導體行業(yè)的確出現一些復蘇跡象，然而賽迪顧問(wèn)對市場(chǎng)回暖論持謹慎態(tài)度。首先來(lái)分析統計數據，雖然09年三月份市場(chǎng)單月回升、廠(chǎng)商訂單出貨幣的確是有一定增長(cháng)，但增長(cháng)幅度非常有限，而且這部分增長(cháng)，很可能是下游廠(chǎng)商為了填補庫存拉動(dòng)的，由于未來(lái)發(fā)展的不確定性，很多半導體下游客戶(hù)都將自身庫存維持在一個(gè)較低水平，而09年以來(lái)庫存的消耗使得這些客戶(hù)需要進(jìn)行一些額外的采購來(lái)填補相對較低的庫存水平，現在的問(wèn)題是，如果下游產(chǎn)品需求沒(méi)有出現明顯的恢復，那么在下游客戶(hù)填平了這部分庫存水平之后，半導體廠(chǎng)商的訂單是否還能保持增長(cháng)?再從行業(yè)指數來(lái)看，賽迪顧問(wèn)認為行業(yè)指數的增長(cháng)是正常的，而且也同樣認為半導體市場(chǎng)將在09年回暖，但是，不代表行業(yè)在一季度就能完成“觸底”，從經(jīng)濟學(xué)的角度來(lái)看，股票行業(yè)指數畢竟是先行指數，因此這些指數在09年一季度的回暖是正常的，然而這個(gè)先行指數到底領(lǐng)先實(shí)際市場(chǎng)幾個(gè)月，這需要未來(lái)市場(chǎng)的實(shí)際發(fā)展來(lái)驗證。而部分廠(chǎng)商的樂(lè )觀(guān)雖然有一定的實(shí)際做參考，但這些廠(chǎng)商的參考點(diǎn)基本都是自己企業(yè)的訂單以及產(chǎn)品銷(xiāo)售情況，難免有片面的情況。至于09年一季度市場(chǎng)行業(yè)是否“觸底”的問(wèn)題，賽迪顧問(wèn)目前認為還需要做進(jìn)一步的觀(guān)察，但綜合來(lái)看，09年下半年，半導體行業(yè)應該能夠開(kāi)始真正回暖。

　　09年一季度半導體市場(chǎng)“觸底”的觀(guān)點(diǎn)目前來(lái)看在行業(yè)內仍然存在爭議，但市場(chǎng)將在09年回暖的預測則基本沒(méi)有人會(huì )反對。雖然市場(chǎng)將在09年回暖，但是從09年全年來(lái)看，全球市場(chǎng)仍然可能出現20%的深度負增長(cháng)，而中國市場(chǎng)方面，可能會(huì )遭受首度負增長(cháng)。集成電路市場(chǎng)的增長(cháng)，主要取決于下游整機產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度，之前中國集成電路市場(chǎng)連年出現高增長(cháng)率，其最直接的因素就是筆記本電腦。手機和液晶電視等產(chǎn)品產(chǎn)量的高增長(cháng)所致，而09年以來(lái)，根據中國工信部統計信息顯示。截至09年一季度，筆記本、手機和液晶電視的產(chǎn)品產(chǎn)量增速同比都出現了明顯降幅，而手機產(chǎn)量更是出現了-3.7%的下滑，下游產(chǎn)品產(chǎn)量增速的下滑將直接導致上游集成電路市場(chǎng)的發(fā)展。綜合分析中國下游產(chǎn)品產(chǎn)量、中國集成電路產(chǎn)業(yè)情況以及集成電路進(jìn)出口情況，賽迪顧問(wèn)認為，2009年全年，中國集成電路市場(chǎng)規模將會(huì )下滑5%左右，首次出現負增長(cháng)。然而未來(lái)中國市場(chǎng)的發(fā)展仍有很多不確定性因素，包括全球經(jīng)濟恢復情況;中國政府對集成電路行業(yè)的支持力度以及相關(guān)政策的出臺，例如家電下鄉等政策等;此外，人民幣匯率的走勢也將會(huì )在一定程度上影響中國集成電路市場(chǎng)的發(fā)展。此外值得注意的一點(diǎn)是，經(jīng)歷了多年的發(fā)展之后，中國已經(jīng)成為全球集成電路的主導市場(chǎng)，未來(lái)全球市場(chǎng)的走勢，很大一部分將取決于中國市場(chǎng)的走勢。