出貨 150 萬(wàn)顆 AI 芯片，英偉達和 AMD 開(kāi)啟大戰

在 AI 芯片市場(chǎng)，英偉達（NVIDIA）和 AMD 今年展開(kāi)了激烈的競爭。AMD 的 MI300A 系列產(chǎn)品已于本季度開(kāi)始量產(chǎn)出貨，并獲得了客戶(hù)的積極采用。作為回應，英偉達將推出升級版的 AI 芯片進(jìn)行競爭。

臺積電成為了這場(chǎng)競爭的大贏(yíng)家，接獲了英偉達和 AMD 的訂單。業(yè)界估算，英偉達和 AMD 今年的 AI 芯片出貨量總計至少為百萬(wàn)顆，甚至可能達到 150 萬(wàn)顆。這為臺積電的 5 納米和 3 納米先進(jìn)制程技術(shù)提供了強勁的訂單動(dòng)能。

臺積電一直不對客戶(hù)和訂單動(dòng)態(tài)發(fā)表評論。然而，臺積電總裁魏哲家在去年 12 月的供應鏈管理論壇上提到，由于高通脹和成本持續上漲等外部因素，2024 年仍存在不確定性。但他也指出，受益于 AI 應用的快速發(fā)展，2024 年也將充滿(mǎn)機遇。

業(yè)界認為，全球 AI 熱潮在 2023 年開(kāi)始爆發(fā)，而 2024 年將繼續成為業(yè)界的焦點(diǎn)。與 2023 年不同的是，過(guò)去在 AI 高速運算（HPC）領(lǐng)域占據主導地位的英偉達，今年將面臨 AMD MI300 系列產(chǎn)品的挑戰。該系列產(chǎn)品已于本季度開(kāi)始量產(chǎn)出貨，其中央處理器（CPU）和繪圖處理器（GPU）芯片采用臺積電 5 納米制程生產(chǎn)，而 I/O 芯片則采用臺積電 6 納米制程。此外，AMD 還通過(guò)臺積電的全新系統整合芯片封裝（SoIC）和 CoWoS 等先進(jìn)封裝技術(shù)進(jìn)行整合。

AMD 還推出了未整合 CPU 小芯片的 MI300X 產(chǎn)品，并已開(kāi)始同步出貨。與英偉達的 GH200（CPU 及 GPU 整合）和 H200（單純 GPU 運算）相比，AMD 的新品在 AI 算力方面表現出色，并且價(jià)格相對較低，具有高性?xún)r(jià)比的優(yōu)勢。這使得 AMD 的產(chǎn)品吸引了眾多系統廠(chǎng)商的青睞。

由于微軟、Meta 等云端服務(wù)大廠(chǎng)在一兩年前就開(kāi)始陸續預訂英偉達的 MI300 系列產(chǎn)品，并要求 ODM 廠(chǎng)商開(kāi)始設計專(zhuān)用的 AI 服務(wù)器，使用 MI300 系列產(chǎn)品線(xiàn)，以分散風(fēng)險和降低成本。業(yè)界預計，今年 AMD 的 MI300 系列芯片市場(chǎng)需求至少達到 40 萬(wàn)顆，如果臺積電提供更多的產(chǎn)能支持，甚至有機會(huì )達到 60 萬(wàn)顆。

為了應對 AMD 的競爭，英偉達通過(guò)產(chǎn)品線(xiàn)升級進(jìn)行反擊。在旗下 H200、GH200 等芯片持續供不應求的情況下，英偉達預計在年底前將推出采用臺積電 3 納米制程的 B100、GB200 等新產(chǎn)品。

法人預測，英偉達今年 AI 芯片的出貨量至少將從 100 萬(wàn)顆起跳，較 2023 年實(shí)現倍數增長(cháng)。加上 AMDMI300 系列芯片的量產(chǎn)，今年臺積電來(lái)自英偉達和 AMD 的 AI 高速運算芯片總量將超過(guò)百萬(wàn)顆，甚至可能達到 150 萬(wàn)顆。這將有助于臺積電的 3 納米和 5 納米等先進(jìn)制程產(chǎn)能得到充分利用，進(jìn)而帶動(dòng)臺積電今年的業(yè)績(jì)逐季回升，全年重返成長(cháng)軌道。

英偉達新難題：降級版 GPU 遇冷，阿里、騰訊不買(mǎi)單

英偉達在美國去年 10 月禁止先進(jìn) AI 芯片出口至中國后，迅速為中國市場(chǎng)設計出符合美國規定的降級版產(chǎn)品。問(wèn)題是，中國云端企業(yè)（部分是英偉達最大客戶(hù)）買(mǎi)單意愿并不高。

據報道，中國最大云端企業(yè)去年 11 月就開(kāi)始測試英偉達提供的 H20 樣本。未具名消息人士透露，阿里巴巴（Alibaba Group）、騰訊已向英偉達表明，今年訂購的芯片將遠少于美國新禁令出爐前的規劃。

因為英偉達降規版處理器與中國大陸替代芯片之間的性能差距縮小，提高陸制芯片對當地買(mǎi)家的吸引力。一些測試者說(shuō)，H20 能有效在多個(gè)處理器之間進(jìn)行高效傳輸數據，比陸制芯片更適合打造能處理 AI 運算負載的芯片叢集，但卻需要更多 H20 才能模擬出英偉達過(guò)往芯片的運算能力，導致成本提高。相較之下，中國大陸最先進(jìn)的 AI 芯片也能處理 AI 的推論功能，只是能處理訓練任務(wù)的復雜度低于英偉達等美企的芯片。

短期內，英偉達降級版 GPU 與中國本土替代品的差距收斂，推升陸制芯片對買(mǎi)家的吸引力。根據消息，阿里巴巴、騰訊決定將部分先進(jìn)半導體訂單轉給華為等本土企業(yè)，并更加仰仗自家開(kāi)發(fā)的芯片。百度（Baidu）、抖音母公司字節跳動(dòng)（ByteDance）也采取同樣行動(dòng)。

消息人士直指，長(cháng)期而言，中國買(mǎi)家擔憂(yōu)，在美國當局誓言要定期檢視芯片出口管制、可能進(jìn)一步收緊限制的情況下，不確定英偉達能否繼續供應?？萍脊疽验_(kāi)始為英偉達供給萎縮提前做準備，以免為了適應新芯片而經(jīng)常耗資調整技術(shù)。

TrendForce 分析師 Frank Kung 指出，中國云端企業(yè)目前約有 80% 高階 AI 芯片是向英偉達采購，未來(lái) 5 年比例可能會(huì )降至 50~60%。