展望存儲后市，三星、SK海力士與美光這樣看待

受經(jīng)濟逆風(fēng)、消費電子需求低迷、存儲芯片價(jià)格下跌等因素影響，存儲大廠(chǎng)普遍業(yè)績(jì)承壓，三星電子公布的最新財報同樣如此。

三星存儲業(yè)務(wù)下滑，DRAM、NAND Flash表現不同

4月27日，三星電子公布 2023 年第一季度的財報。一季度三星營(yíng)業(yè)收入為 63.7 萬(wàn)億韓元，同比下降 18%；營(yíng)業(yè)利潤為6400億韓元，同比下降95%。

該季三星DS部門(mén)業(yè)務(wù)收入13.73萬(wàn)億韓元，同比下滑49%，環(huán)比下降32%。其中存儲業(yè)務(wù)部門(mén)收入8.92萬(wàn)億韓元，同比下降56%，環(huán)比下跌27%。

三星表示，存儲器業(yè)務(wù)的業(yè)績(jì)與上一季度相比大幅下降，主要是因為持續的庫存調整導致整體需求下降，經(jīng)濟放緩和客戶(hù)支出疲軟。

DRAM方面，三星表示，由于超大規模服務(wù)器客戶(hù)庫存調整和采購延遲，加上消費者對移動(dòng)和PC應用程序的需求尚未恢復，因此即便價(jià)格跌幅低于市場(chǎng)預期，但是位元增長(cháng)無(wú)法達到之前的指引。

NAND Flash領(lǐng)域，三星指出，盡管需求疲軟，但閃存業(yè)務(wù)積極響應整體應用向高密度轉變的趨勢，例如主要移動(dòng)客戶(hù)的512GB及以上eStorage和PC OEM客戶(hù)對1TB及以上客戶(hù)端SSD的需求。因此，三星NAND Flash位元增長(cháng)超過(guò)了之前的指引。

展望后市，三星、SK海力士與美光這樣看待

三星預計，隨著(zhù)大型超大規模企業(yè)對服務(wù)器的投資更加保守，客戶(hù)繼續調整庫存，預計第二季需求復蘇有限。

在DRAM方面，服務(wù)器新CPU的推出和AI需求增加，將提升DDR5與高密度模組的需求，三星將響應這類(lèi)需求，此外三星還將積極響應LPDDR5x對移動(dòng)高端產(chǎn)品（如新外形智能手機）的需求。

對于NAND，基于成本競爭力，三星閃存業(yè)務(wù)計劃積極滿(mǎn)足所有應用對高密度產(chǎn)品的需求，同時(shí)通過(guò)劃在移動(dòng)市場(chǎng)應用QLC技術(shù)和多樣化的產(chǎn)品組合來(lái)滿(mǎn)足客戶(hù)對高密度存儲的需求。

由于去年下半年以來(lái)發(fā)生的庫存調整，客戶(hù)庫存水平將下降，三星預計今年下半年需求將逐漸恢復。三星DRAM業(yè)務(wù)計劃加速向DDR5和LPDDR5x尖端節點(diǎn)轉換，并積極響應HBM3強勁市場(chǎng)需求。三星閃存業(yè)務(wù)將通過(guò)QLC和擴大V7和V8等尖端節點(diǎn)的供應來(lái)加強客戶(hù)所需產(chǎn)品的供應運營(yíng)。

稍早之前，SK海力士與美光也在財報中展望了未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展。

SK海力士認為，隨著(zhù)第一季度客戶(hù)的庫存轉為下跌趨勢，并且第二季度起存儲器的減產(chǎn)將使供應商的庫存去化，預計下半年市場(chǎng)環(huán)境將得到改善。

SK海力士分析稱(chēng)，隨著(zhù)面向ChatGPT等人工智能場(chǎng)景的服務(wù)器市場(chǎng)規模增長(cháng)，采用高容量存儲器的客戶(hù)在增加，這一點(diǎn)也將對市場(chǎng)產(chǎn)生積極影響。因此，該公司決定注重于以DDR5服務(wù)器DRAM和HBM等高性能DRAM、采用176層NAND的SSD、uMCP產(chǎn)品為中心的銷(xiāo)售，以此提升營(yíng)業(yè)收入。

美光CEO Sanjay Mehrotra認為，終端市場(chǎng)客戶(hù)的庫存在正逐步減少，預計供需平衡將逐漸改善，營(yíng)收將連續增長(cháng)。其進(jìn)一步指出，雖然行業(yè)近期面臨重大挑戰，但相信內存和存儲總體有效市場(chǎng)將在2025年創(chuàng )下新紀錄，此后將繼續超過(guò)半導體行業(yè)的增長(cháng)。ChatGPT等人工智能的最新發(fā)展為大型語(yǔ)言模型的轉換能力提供了令人興奮的前奏，這些模型需要大量?jì)却婧痛鎯Σ拍苓\行。