ASML：2023年光刻機市場(chǎng)需求將超出產(chǎn)能

受消費電子市場(chǎng)低迷影響，半導體產(chǎn)業(yè)邁入下行周期，上游半導體設備也因客戶(hù)去庫存、調整訂單受到影響。不過(guò)，光刻機龍頭企業(yè)ASML發(fā)布的最新財報顯示，盡管光刻機業(yè)務(wù)遭遇一定挑戰，但未來(lái)產(chǎn)業(yè)前景仍舊向好。

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EUV/DUV收入超預期增長(cháng)，半導體需求結構性分化

4月19日，ASML發(fā)布2023年第一季度財報，該季ASML實(shí)現了凈銷(xiāo)售額67億歐元，毛利率為50.6%，凈利潤達20億歐元。今年第一季度的新增訂單金額為38億歐元，其中16億歐元為EUV光刻機訂單。

ASML預計2023年第二季度的凈銷(xiāo)售額約為65億~70億歐元，毛利率約為50%~51%。相比2022年，今年ASML的凈銷(xiāo)售額有望增長(cháng)25%以上。

ASML總裁兼首席執行官Peter Wennink表示，一季度公司凈銷(xiāo)售額與毛利率均高于預期，這主要得益于本季度更為迅速的裝機服務(wù)以及客戶(hù)端的驗收，由此帶來(lái)EUV和DUV光刻機收入超預期增長(cháng)。

終端應用占比上，一季度ASML出貨的光刻系統中有21%比例用于存儲芯片，較前一季度的34%的數字有所降低。業(yè)界認為，這主要是受消費電子市場(chǎng)持續疲軟，存儲芯片廠(chǎng)商降低資本支出并減少晶圓代工產(chǎn)量等因素影響。與之相比，邏輯芯片占比呈現增長(cháng)，從上一季的66%增長(cháng)至79%。

終端市場(chǎng)存儲芯片與邏輯芯片的差異，反映出消費電子市場(chǎng)遇冷背景下，半導體需求呈現出結構性分化。

Peter Wennink表示確實(shí)已見(jiàn)到存儲芯片客戶(hù)限制資本支出并降低晶圓產(chǎn)量。另外，某些邏輯芯片領(lǐng)域客戶(hù)也有類(lèi)似的行為，不過(guò)其認為邏輯芯片部分細分市場(chǎng)需求仍然強勁，“尤其是在成熟節點(diǎn)和需要DUV的領(lǐng)域?！?/p>

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光刻機需求將超出產(chǎn)能，中國市場(chǎng)份額將明顯提升

市場(chǎng)低迷的環(huán)境下，半導體產(chǎn)業(yè)鏈清庫存、縮減資本支出成為常態(tài)。此前，業(yè)界爆料ASML EUV業(yè)務(wù)遭遇客戶(hù)“砍單”，反映出光刻機市場(chǎng)需求不佳。對此，ASML有不同看法。

Peter Wennink指出，鑒于整個(gè)行業(yè)都在致力于實(shí)現更合理的庫存水平，公司持續接收到來(lái)自不同終端市場(chǎng)多樣化的需求信號。一部分主要客戶(hù)正在對其需求節奏做進(jìn)一步的調整；但與此同時(shí)其他客戶(hù)，特別是其對成熟制程DUV光刻機的需求正在消化這些節奏調整所帶來(lái)的需求變化。整體來(lái)看，今年的市場(chǎng)需求仍將超出公司的產(chǎn)能，目前未交付的訂單金額已超過(guò)389億歐元。接下來(lái)，公司的重點(diǎn)仍將是全力提升系統產(chǎn)能。

Peter Wennink還談及了中國光刻機市場(chǎng)表現，其指出2023年第一季度，中國對ASML總銷(xiāo)售額貢獻約為8%，占積壓訂單額約20%，預計全年這個(gè)比例會(huì )維持不變?！敖衲昶溆嗉径?，市場(chǎng)可以看到中國銷(xiāo)售份額將有明顯提升”