展望2018：產(chǎn)能過(guò)剩將是動(dòng)力電池揮之不去的陰霾

　　在上一篇文章中，我們展望了電動(dòng)汽車(chē)未來(lái)的發(fā)展趨勢，韓國的SNEresearch對于電動(dòng)汽車(chē)的發(fā)展比較樂(lè )觀(guān)，認為在2025年時(shí)PHEV和BEV的銷(xiāo)量將達到汽車(chē)總銷(xiāo)量的21%左右，大眾和日產(chǎn)都將銷(xiāo)售超過(guò)200萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)，在這一預測下SNE認為2025年，動(dòng)力電池行業(yè)將成為一個(gè)979億美元的巨大市場(chǎng)。

　　當然并不是所有的人都對于電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展如此樂(lè )觀(guān)，例如美國艾爾西汽車(chē)市場(chǎng)咨詢(xún)有限公司(LMCAutomotive)就持有相對保守的態(tài)度，LMC認為目前電動(dòng)汽車(chē)的在全球汽車(chē)銷(xiāo)量中僅占比1%左右，美國占比更低，2025年，美國電動(dòng)汽車(chē)需求預計僅為2.4%，全球不到10%。我們姑且采用SNE比較樂(lè )觀(guān)的數據來(lái)展望動(dòng)力電池的未來(lái)發(fā)展趨勢。

　　在上一篇文章中，我們就提到隨著(zhù)動(dòng)力電池的需求不斷擴張，動(dòng)力電池將占據鋰離子電池需求的主流。根據SNE的預測截止2025年，動(dòng)力電池的市場(chǎng)份額將占據整個(gè)鋰離子電池市場(chǎng)份額的82.2%左右，將對鋰離子電池行業(yè)產(chǎn)生決定性的影響。

　　動(dòng)力電池的市場(chǎng)需求會(huì )隨著(zhù)電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展快速發(fā)展，預計在2025年動(dòng)力電池的市場(chǎng)需求將達到1243GWh，年復合增長(cháng)率達到46%，全球前十大電動(dòng)汽車(chē)生產(chǎn)商(大眾、日產(chǎn)、通用、豐田、現代、特斯拉、FCA、本田、BYD)的動(dòng)力電池需求量將達到874GWh，占整個(gè)需求量的70%左右，表明電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)競爭會(huì )持續加劇，產(chǎn)業(yè)聚集度將會(huì )持續增加。

　　隨著(zhù)動(dòng)力電池的行業(yè)的快速增長(cháng)，廣大動(dòng)力電池廠(chǎng)商的角力也已經(jīng)開(kāi)始，從2017年前7個(gè)月的出貨量來(lái)看(SNEresearch的調查數據)，中、日、韓三國企業(yè)是動(dòng)力電池市場(chǎng)的絕對主角，松下依然處于絕對領(lǐng)先地位，2017前前7個(gè)月出貨量相比2016年增長(cháng)32.5%，2017年市場(chǎng)份額比2016年提高1.3%，達到24.9%。處于第二梯隊的是韓國的LG化學(xué)、中國的CATL和BYD，特別是LG在2017年出貨量實(shí)現了大幅度增加160.7%，市場(chǎng)份額增加超過(guò)一倍達到11.7%，緊隨其后的CATL穩扎穩打出貨量增加22.7%，市場(chǎng)份額小幅降低，為10.3%。但是比亞迪在2017年前7個(gè)月的出貨量反倒是出現了降低，市場(chǎng)份額出現了小幅降低，小編認為這可能與BYD的鋰離子電池僅僅供應自家電動(dòng)汽車(chē)有關(guān)，隨著(zhù)BYD動(dòng)力電池開(kāi)始供應其他電動(dòng)汽車(chē)廠(chǎng)商，這一狀況相信會(huì )有很大的改觀(guān)。

　　根據對主流車(chē)企的供應商調查(SNEresearch數據)，目前各大車(chē)企的第一大動(dòng)力電池供應商主要為韓國LG和SDI，豐田和特斯拉則采用松下的動(dòng)力電池，國內廠(chǎng)家BYD憑借著(zhù)自家產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢，也占據了一席，CATL則憑借著(zhù)為多家廠(chǎng)商提供動(dòng)力電池(如日產(chǎn)聯(lián)盟、大眾、通用、現代-起亞、寶馬等車(chē)企)，也在動(dòng)力電池市場(chǎng)上站穩了腳跟。

　　不過(guò)在國內，受到新能源汽車(chē)補貼政策的限制，動(dòng)力電池的供應還是主要以國產(chǎn)動(dòng)力電池為主，為廣大的國內動(dòng)力電池廠(chǎng)商提供了一個(gè)喘息的機會(huì )，但是這一優(yōu)勢將會(huì )隨著(zhù)補貼政策的取消而失去，屆時(shí)廣大動(dòng)力電池廠(chǎng)商需要憑借著(zhù)自身的成本控制和產(chǎn)品技術(shù)與國內外動(dòng)力電池大廠(chǎng)正面拼殺，這才是對廣大動(dòng)力電池廠(chǎng)商的真正大考。

　　雖然動(dòng)力電池在未來(lái)會(huì )有巨大的市場(chǎng)需求，但是從短期來(lái)看，動(dòng)力電池還將繼續面臨產(chǎn)能過(guò)剩的困擾，2017年動(dòng)力電池產(chǎn)能過(guò)剩達到157%，此后隨著(zhù)需求的增加，產(chǎn)能過(guò)剩的情況將有所改善，但是直到2023年產(chǎn)能過(guò)剩的現象才會(huì )得到徹底解決，2023年動(dòng)力電池的市場(chǎng)需求，將首次超過(guò)供給，并且這一缺口將達到10%，并且產(chǎn)能不足的狀況會(huì )持續加劇，2025年這一缺口將達到27%。

　　但是在中國，由于動(dòng)力電池產(chǎn)能的快速擴張，動(dòng)力電池的供應將持續過(guò)剩，并在2018年達到巔峰，產(chǎn)能過(guò)剩達到257%，之后隨著(zhù)市場(chǎng)需求的持續增加，這一現象會(huì )有所好轉，但是一直到2025年國內市場(chǎng)都將維持產(chǎn)能過(guò)剩的狀態(tài)，因此在這種情況下，中國的動(dòng)力電池廠(chǎng)商的出路只有兩條：1)通過(guò)技術(shù)水平的提升，擊敗其他競爭對手;2)占領(lǐng)國際市場(chǎng)，但是這同樣會(huì )面臨來(lái)自日本、韓國電池廠(chǎng)家激烈的競爭，所以無(wú)論如何，提升技術(shù)水平是動(dòng)力電池廠(chǎng)商的唯一選擇。

　　動(dòng)力電池的產(chǎn)能過(guò)剩是不爭的事實(shí)，特別是中國市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩尤為嚴重，三大類(lèi)鋰離子電池(圓柱、方形和軟包電池)都面臨著(zhù)產(chǎn)能過(guò)剩的挑戰，根據SNE的預測(注：以下數據不包含中國市場(chǎng))，軟包電池的處境相對好一些，由于需求增長(cháng)較快，因此在2019年就能走出產(chǎn)能過(guò)剩的陰影，并且產(chǎn)能的缺口會(huì )持續增大，到2025年產(chǎn)能缺口將達到61%。方形電池的需求增長(cháng)相對較慢，因此產(chǎn)能過(guò)剩的狀況將一直到2020年才能得到緩解，此后產(chǎn)能不足的缺口還將持續擴大，在2025年將達到44%。圓柱形電池的情況則相對比較尷尬，隨著(zhù)產(chǎn)能的持續增加，在2019年之前產(chǎn)能過(guò)剩的狀況將持續惡化，2019年將達到高峰，產(chǎn)能過(guò)剩54%，此后逐漸降低，一直到2022年過(guò)剩產(chǎn)能才能完全消化，此后隨著(zhù)需求的增加，此后產(chǎn)能不足的問(wèn)題會(huì )一直持續，到2025年產(chǎn)能缺口將達到32%。

　　2018年將有眾多的動(dòng)力電池項目建成投產(chǎn)，隨著(zhù)大量產(chǎn)能涌入市場(chǎng)，產(chǎn)能過(guò)剩將成為動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展揮之不去的陰霾，特別是在中國市場(chǎng)，產(chǎn)能過(guò)剩的狀況將一直持續到2025年，因此小編認為在需求不足，產(chǎn)能過(guò)剩的情況下，盲目擴大產(chǎn)能并不是最好的選擇，在技術(shù)研發(fā)上投入更多成本是現階段最優(yōu)的選擇。一旦新能源補貼政策取消，廣大電動(dòng)汽車(chē)廠(chǎng)商不再受制于補貼政策的限制，那么我們將會(huì )與國外動(dòng)力電池廠(chǎng)商面對面競爭，如何在激烈的競爭中存活下去是我們需要考慮的問(wèn)題，僅僅靠低價(jià)是解決不了問(wèn)題的，技術(shù)優(yōu)勢才是取勝的關(guān)鍵。