臺積電12nm 10萬(wàn)片急單來(lái)自比特大陸 淘金熱中誰(shuí)在賣(mài)那把鏟子

　　從臺積電內部獲悉，比特大陸近日向臺積電要了很大的產(chǎn)能而且要得很急。該公司近期將會(huì )召開(kāi)發(fā)布會(huì )，應該是又有新動(dòng)作了。雖然如過(guò)山車(chē)一般的比特幣市場(chǎng)在2017年暴漲暴跌，但是顯然，隨著(zhù)虛擬貨幣交易熱度與價(jià)格持續拉升，挖礦熱潮并未因為外界看衰聲浪而減退。

　　此前集微網(wǎng)曾報道，2018年開(kāi)年臺積電就接到來(lái)自大陸的一筆高達10萬(wàn)片的高性能運算(HPC)芯片急單，將采用臺積電具成本優(yōu)勢的12nm工藝。HPC是發(fā)展人工智能、AR/VR，甚至比特幣挖礦設備等先進(jìn)科技應用的關(guān)鍵核心技術(shù)。在我們的報道“獨家：瘋狂的比特幣!比特大陸12月10nm訂單已超海思”一文已經(jīng)揭示了比特幣對HPC的需求，從而使晶圓代工、設計服務(wù)、封測等相關(guān)半導體產(chǎn)業(yè)鏈獲益頗豐。

　　由于去年第四季度全球非iOS智能手機市場(chǎng)轉冷，業(yè)界一度對HPC未來(lái)需求看衰。然而臺積電董事長(cháng)張忠謀卻辟謠稱(chēng)，HPC應用非常廣，沒(méi)有需求減緩的隱憂(yōu)，顯然是有所指。據了解，臺積電首季營(yíng)收可望優(yōu)于市場(chǎng)預期，季減幅度，從原先的下降一成，收斂為下滑5%至7%。其中臺積電12nm工藝獲得了眾多優(yōu)質(zhì)訂單，除了比特大陸，Nvidia新量產(chǎn)的芯片，以及聯(lián)發(fā)科主力手機芯片也將導入臺積電12nm工藝。比特大陸的10萬(wàn)片訂單本月開(kāi)始出貨，估計首季每月出貨1萬(wàn)片，第2季再放量。

　　根據臺積電最新的季度財報，加密貨幣采礦相關(guān)業(yè)務(wù)每季度收入在3.75億美元左右，占集團銷(xiāo)售額的5.1%。然而，隨著(zhù)加密貨幣的價(jià)格不斷升值，這個(gè)業(yè)務(wù)板塊很可能正在快速增長(cháng)。持續的挖礦熱潮帶來(lái)的HPC需求預計將拉動(dòng)2018年臺積電營(yíng)收。歐系外資認為臺積電將在HPC、物聯(lián)網(wǎng)、汽車(chē)電子等相關(guān)需求推動(dòng)下持續增長(cháng)，加上7nm放量、市占率攀升等利多，2018年表現將持續優(yōu)于大盤(pán)。

　　而亞系外資表示，虛擬貨幣挖礦熱潮有望帶動(dòng)挖礦ASIC需求，有助于臺積電16nm和10nm產(chǎn)能利用率維持高位，預估今年第1季營(yíng)收將季減5%，優(yōu)于市場(chǎng)預期的季減9%，進(jìn)而估計挖礦需求對臺積電今年全年營(yíng)收貢獻將達5%。此外，亞系外資認為臺積電今年全年營(yíng)收將年增14%，主要增長(cháng)動(dòng)力來(lái)自采用7nm的高通高端智能手機芯片、蘋(píng)果下一代iPhone處理器、以及賽靈思的FPGA。在物聯(lián)網(wǎng)與汽車(chē)電子方面的營(yíng)收今年預計將分別上漲20%、15%，合計將貢獻今年營(yíng)收8%，維持臺積電“優(yōu)于大盤(pán)”評等。臺積電未來(lái)新任董事長(cháng)劉德音表示，人工智能及5G通訊技術(shù)，將會(huì )推動(dòng)7nm以下工藝營(yíng)收繼續成長(cháng)。

　　這正印證了那句經(jīng)典名言：在淘金期間，販賣(mài)鏟子是一樁很好的生意。

　　挖礦與電競游戲推升顯卡市場(chǎng)

　　另一個(gè)受益于數字加密貨幣大熱的要數GPU市場(chǎng)，多家GPU廠(chǎng)商在2017年的業(yè)績(jì)創(chuàng )下新高。拜比特幣與以太幣挖礦熱潮所賜，AMD與NVIDIA生產(chǎn)的GPU芯片需求大增，兩大廠(chǎng)都推出不含視頻輸出的圖形顯卡，專(zhuān)為挖礦族群設計。顯卡供應商表示，由于挖礦需求未如預期明顯退燒，以及NVIDIA、AMD的GPU芯片供貨有限，加上存儲器供應吃緊，價(jià)格只升未跌，將使得近期顯卡價(jià)格再度喊漲，眾廠(chǎng)多款中高端型號漲幅約5~20美元以反映成本。然而，首季漲勢已難避免，是否將影響電競市場(chǎng)買(mǎi)氣備受市場(chǎng)關(guān)注。

　　此外，另一令顯卡買(mǎi)氣未減的關(guān)鍵則是韓國B(niǎo)luehole旗下線(xiàn)上游戲“絕地求生”大作熱銷(xiāo)，帶動(dòng)電競市場(chǎng)意外出現一波顯卡升級潮，尤其大陸市況更為熱絡(luò )，多家顯卡廠(chǎng)商出貨均逆勢揚升。

　　受惠挖礦需求減幅不大，以及絕地求生大作推出炒熱電競市場(chǎng)，四季度顯卡出貨跌幅較預期來(lái)得輕微。廠(chǎng)商預期，2018年首季顯卡出貨雖將下滑，但由于已確定將上調中高端產(chǎn)品售價(jià)，因此應可抵消出貨減少缺口，整體獲利與毛利仍較往年同期來(lái)得好。