14納米惹的禍 英特爾涉足代工可能虎頭蛇尾

　　與臺積電有20年合作歷史的FPGA大廠(chǎng)Altera轉向與英特爾合作，雙方簽訂14納米代工合作協(xié)議，這引起業(yè)界重大反響。

　　為什么涉足代工

　　由于英特爾沒(méi)能跟上移動(dòng)CPU的步伐，而且此被動(dòng)局面一直未有明顯改善。

　　英特爾自1995年起，其芯片銷(xiāo)售額保持全球第一，至今無(wú)人可撼動(dòng)，為什么要做起代工?這有諸多原因。近期全球移動(dòng)產(chǎn)品大行其道，而傳統PC出貨量卻開(kāi)始下跌。由于英特爾沒(méi)能跟上移動(dòng)CPU的步伐，而且此被動(dòng)局面一直未有明顯改善，導致現任CEO提前卸任。

　　反觀(guān)ARM公司2012年時(shí)銷(xiāo)售額為9億多美元，但依靠專(zhuān)利授權模式，獲得了全球90%的移動(dòng)產(chǎn)品市場(chǎng)，預計未來(lái)半導體市場(chǎng)將繼續由移動(dòng)產(chǎn)品主導，因此英特爾必須變革，不可能再繼續坐享PC處理器時(shí)代68%高毛利率的紅利。

　　英特爾一直在全球保持制造工藝技術(shù)的領(lǐng)先，近十年來(lái)在半導體業(yè)中有兩次工藝上的革命性突破，如2007年45納米節點(diǎn)中的high-k金屬柵工藝以及2011年的22納米節點(diǎn)的FinFET 3D工藝，將摩爾定律一次又一次延伸，這都是英特爾作出的貢獻。

　　目前其技術(shù)至少領(lǐng)先對手一代以上，加上每年近百億美元的研發(fā)投入，英特爾開(kāi)始涉足代工似乎也是合乎情理。

　　英特爾打“代工牌”時(shí)起初是低調的，其發(fā)言人查克穆洛伊曾對媒體表示：“英特爾并不期望成為與其競爭對手一樣的大型代工廠(chǎng)，但是開(kāi)放制造設備可能將會(huì )使公司具有戰略?xún)?yōu)勢。”

　　但是FPGA大廠(chǎng)Altera突然把14納米訂單從臺積電手中轉給英特爾，這引起業(yè)界很多猜想，是否預示自14納米起，全球高端代工版圖將隨著(zhù)英特爾的加入而有所變化呢?

　　14納米惹的禍

　　2016年之后臺積電才可能導入14納米技術(shù)，但英特爾堅信2013年研發(fā)水平能進(jìn)入14納米節點(diǎn)。

　　為什么英特爾會(huì )在14納米節點(diǎn)時(shí)大步跨入代工?這是一個(gè)很好的問(wèn)題。在2011年時(shí)英特爾研發(fā)水平已達22納米，根據摩爾定律2013年應該邁入14納米節點(diǎn)。但是由于目前采用193納米浸液式設備，加上兩次圖形曝光技術(shù)等方法在導入14納米節點(diǎn)時(shí)遇到物理極限，如近期臺積電董事長(cháng)張忠謀說(shuō)：“臺積電預計會(huì )在16納米工藝中引入FinFET結構，時(shí)間大概在2015年下半年，估計到2016年之后臺積電才可能導入14納米技術(shù)。但是英特爾仍堅信2013年研發(fā)水平能進(jìn)入14納米節點(diǎn)，同時(shí)在今年開(kāi)始量產(chǎn)22納米產(chǎn)品。

　　這也是為什么與臺積電合作已達20年之久的Altera公司，會(huì )咬牙放棄臺積電而選擇英特爾，其中14納米的時(shí)間進(jìn)程可能促使其最終做出改變。

　　能攪動(dòng)代工市場(chǎng)格局嗎?

　　英特爾代工的有利條件是工藝制造技術(shù)領(lǐng)先以及充足的財力，還擁有從設計到封裝完整產(chǎn)業(yè)鏈的支持。

　　一直以來(lái)全球代工是由臺積電與聯(lián)電兩家稱(chēng)霸，合計市場(chǎng)占有率達60%以上。隨著(zhù)眾多頂級IDM開(kāi)始擁抱代工，導致全球代工的年增長(cháng)率明顯高于半導體業(yè)，因此如存儲器大廠(chǎng)三星也開(kāi)始跨入代工行列，并取得優(yōu)異成績(jì)。2012年時(shí)，三星的代工銷(xiāo)售額達43.3億美元，居第三，非常接近于排名第二的格羅方德(GlobalFoundries)的45.6億美元。三星代工的成功，得益于其完整的產(chǎn)業(yè)鏈以及先進(jìn)的邏輯制程工藝。所以，蘋(píng)果在明知三星早晚會(huì )成為其主要對手的情況下，還是選擇三星代工，而沒(méi)有選擇臺積電。盡管目前蘋(píng)果被逼到非要“去三星化”的時(shí)刻，但為了保險，蘋(píng)果將采用逐步置換的策略。未來(lái)蘋(píng)果處理器A7的訂單約20億美元的歸屬將引起一場(chǎng)全球代工大戰，目前尚難下最后定論。

　　Altera的率先轉向，是否會(huì )引起連鎖反應?目前尚難預測。但是英特爾下決心涉足代工已無(wú)異議，尤其在全球高端代工產(chǎn)業(yè)中將產(chǎn)生不可預期的影響。

　　英特爾的代工能否如三星那樣成功?其有利條件是工藝制造技術(shù)領(lǐng)先以及有充足的財力，還有擁有從設計到封裝完整的產(chǎn)業(yè)鏈等。但是阻礙因素甚多，首先，它的工藝制造技術(shù)與眾不同，包括其生產(chǎn)設備均是英特爾定制。其次，英特爾之前專(zhuān)攻處理器芯片，品種相對單一，與代工要求的不同客戶(hù)之間需要多種工藝以及為了滿(mǎn)足市場(chǎng)需求的加工周期要求嚴格存在較大差別。再有，代工工藝相對開(kāi)放，尤其是與第三方IP相容，而之前英特爾的工藝較為“神秘”，很少與外界交流，所以未來(lái)其工藝泄露可能會(huì )有問(wèn)題。最后，讓業(yè)界更為擔心的是，代工業(yè)成功的關(guān)鍵在于能精細地管理以及擁有一大批有豐富經(jīng)驗的人才，而這對英特爾來(lái)說(shuō)，尚顯不足。加上它現擁有68%的毛利率水平，其運行結構已形成一套體系。在如今代工廠(chǎng)商中，龍頭臺積電的毛利率才48%，所以無(wú)論是在思想上還是在實(shí)際行動(dòng)中，英特爾都需要重新磨合，這將是個(gè)痛苦的過(guò)程。

　　涉足代工可能虎頭蛇尾

　　當EUV光刻導入時(shí)，大家幾乎都處于同一起跑線(xiàn)上，英特爾的優(yōu)勢可能大大削減。

　　目前，臺積電已經(jīng)宣布2013年將實(shí)現20納米代工的量產(chǎn)，但是在邁向14納米節點(diǎn)時(shí)露出少許“遲疑”，這給英特爾創(chuàng )造了涉足代工的機會(huì )。目前英特爾涉足代工的關(guān)鍵是市場(chǎng)，由于競爭關(guān)系，如高通那樣的移動(dòng)處理器巨頭不會(huì )把訂單給英特爾，剩下一個(gè)變數是蘋(píng)果處理器的訂單歸誰(shuí)?由于地域相近，英特爾尚有一線(xiàn)希望。一方面，假設英特爾能夠拿到蘋(píng)果處理器訂單或部分訂單，它的代工才會(huì )有“虎頭”，否則其代工可能無(wú)法達到三星那樣的規模。另一方面，如果臺積電能把技術(shù)差距加速縮小的話(huà)，英特爾的代工就不會(huì )有多大的“價(jià)值”。

　　另外，對于未來(lái)EUV光刻而言，盡管業(yè)界還無(wú)法正確預測是在14納米、10納米還是在7納米時(shí)能夠導入，但是相信當EUV光刻導入時(shí)，大家幾乎都處于同一起跑線(xiàn)上，英特爾的優(yōu)勢可能大大削減。

　　所以現在英特爾開(kāi)始涉足代工，盡管有一定的理由，但是可能為時(shí)已晚，其有利因素并非很多，風(fēng)險卻很大。

　　相信在全球代工的一流陣容中，除了三星、格羅方德之外，可能會(huì )增加一個(gè)英特爾，然而臺積電的龍頭地位仍無(wú)法撼動(dòng)。