郭明錤：明年EUV光刻機出貨量將大跌30%！

據外媒barron報道，近日天風(fēng)國際分析師郭明錤（Ming-Chi Kuo）表示，其最新研究表明，光刻機制造商ASML可能會(huì )將 2024 年 EUV 設備出貨量預測大幅下調約 20-30%。

郭明錤稱(chēng)，由于 MacBook 筆記本電腦和 iPad 的銷(xiāo)售疲軟，2024 年對先進(jìn)芯片及其所需設備的需求可能低于預期。他還預測，存儲芯片制造商最早可能要到 2025 年才會(huì )按計劃進(jìn)行工廠(chǎng)擴建，這將導致對于 ASML 光刻機需求的減弱。

對于芯片行業(yè)何時(shí)復蘇的問(wèn)題，郭明錤并不確定，稱(chēng)這可能需要比預期更長(cháng)的時(shí)間。“目前市場(chǎng)的共識是半導體行業(yè)將在 2023 年下半年觸底反彈。但是，需要密切關(guān)注這個(gè)觸底時(shí)間是否會(huì )被推遲到2024年1H24/2Q24。”

在今年四月，就曾有傳聞指出，受臺積電縮減資本支出影響，ASML的光刻機也遭遇了大幅砍單，其2024年的訂單同比恐遭削減逾40%。雖然該報道并未明確是臺積電對ASML 2024年設備的采購金額縮減了40%，還是ASML 2024年整體的訂單被砍了40%，但從整體報道來(lái)看，似乎指的是前者。

另有報道稱(chēng)，是臺積電對于A(yíng)SML的2024年的EUV光刻機的采購量砍去（或延后）了40%。

值得注意的是，在今年7月中旬的2023財年二季度財報會(huì )議上，ASML CEO Peter Wennink曾表示，“至于EUV系統，我們看到需求在時(shí)間上發(fā)生了一些變化。在很大程度上是由工廠(chǎng)準備情況驅動(dòng)的。制造廠(chǎng)還沒(méi)有準備好，所以我們會(huì )稍后發(fā)貨（這里似乎印證了此前臺積電要求EUV延遲發(fā)貨的傳聞）。這意味著(zhù)，今年EUV收入最初40%的增長(cháng)率將降至25%左右?！?/p>

9月中旬，路透社援引兩名知情人士報道稱(chēng)，臺積電因對客戶(hù)需求不振漸感不安，已通知主要供應商延后高端芯片制造設備（包括EUV光刻機）出貨。

而在該報道發(fā)布的數日之前，Peter Wennink 在接受路透社采訪(fǎng)時(shí)也透露，ASML高階設備的一些訂單已被延后，但他未指出客戶(hù)名稱(chēng)，他表示這將是一個(gè)“短期管理”問(wèn)題，“我們看到好幾篇關(guān)于晶圓廠(chǎng)整備度的報道，不只是亞利桑那…還有中國臺灣”。

高盛證券估計，臺積電2023年資本支出約維持在316億美元、并無(wú)調整，但因研判需求復蘇并不明朗，臺積電很可能放慢以先進(jìn)制程需求為主的設備采購步調，取而代之的是把部分臺灣的設備轉移到日本、美國等海外生產(chǎn)基地使用，因此，高盛對臺積電2024年資本支出預期由280億美元降至250億美元，形同較2023年大減21％；至于2025年資本支出則從360億美元調整至350億美元。

另外，高盛證券亦同步下修臺積電3納米制程的產(chǎn)能利用率，2023、2024年分別由40％、71％，降至36％、65％，2025年的預期維持78％不變。3納米制程在2024、2025年的產(chǎn)能，也從每月8萬(wàn)、9萬(wàn)片，調整為每月7萬(wàn)、8萬(wàn)片。

不過(guò)在今年的7月的二季度財報會(huì )議上，Peter Wennink曾表示，截止財報發(fā)布的時(shí)候，ASML有約380億歐元的積壓訂單，這為應對短期不確定性提供了良好的基礎。盡管不確定性增加，由于DUV光刻機業(yè)務(wù)的強勁增長(cháng)趨勢，ASML仍然預計2023年將出現強勁增長(cháng)。與2022年相比，預計2023年的營(yíng)收將同比增長(cháng)30%，毛利率也將略有改善。

編輯：芯智訊-林子