國產(chǎn)半導體設備廠(chǎng)商將迎來(lái)巨****展機遇。作者 | 杜芹
編輯 | 半行觀(guān)
2023年上半年，全球半導體處于下行周期，整個(gè)半導體行業(yè)的業(yè)績(jì)都比較慘淡。半導體巨頭英特爾、三星、臺積電一季度的營(yíng)收都不容樂(lè )觀(guān)。半導體設備可能算是整個(gè)半導體市場(chǎng)多產(chǎn)業(yè)鏈中唯一一抹亮麗的風(fēng)景線(xiàn)，一季度基本國內外的設備廠(chǎng)商業(yè)績(jì)均實(shí)現了不同程度的增長(cháng)。不過(guò)對于半導體設備供應商而言，短期內仍然面臨宏觀(guān)經(jīng)濟放緩這一不利因素，國際半導體設備供應商還有出口禁令的不利影響。那么，半導體設備廠(chǎng)商們是如何看待未來(lái)形勢的？
01.國際設備巨頭：ASML、KLA業(yè)績(jì)超預期
ASML第一季度的業(yè)績(jì)超出了預期，因為對其產(chǎn)品的需求超過(guò)了產(chǎn)能。2023 年第一季度的凈銷(xiāo)售額為67億歐元，凈收入為20億歐元，高于2022年最后一個(gè)季度的64.3億歐元和去年同季度的35億歐元。本季度的凈預訂額為38億歐元，其中16億歐元與用于最先進(jìn)硅工藝節點(diǎn)的極紫外光刻 (EUV) 機器有關(guān)。ASML表示，預計當前第二季度的凈銷(xiāo)售額將介于65億歐元至70億歐元之間。Lam Research主要生產(chǎn)半導體沉積、蝕刻和清潔等設備。Lam在截至2023年3月26日的季度取得了穩健的業(yè)績(jì)，包括創(chuàng )紀錄的代工相關(guān)收入，其內存安裝基數與上一個(gè)下降周期相比增長(cháng)了近40%。該季度收入為38.7億美元，相比于上一季度環(huán)比下降26.7%。毛利率為16.06億美元，占收入的41.5%，營(yíng)業(yè)費用為6.63億美元，營(yíng)業(yè)收入占收入的24.4%，凈收入為8.14億美元。
▲Lam Research截至2023年3月26日的季度業(yè)績(jì)情況
本季度收入下降的部分原因是其內存客戶(hù)降低了晶圓廠(chǎng)利用率，減緩了技術(shù)轉換，并減少了對產(chǎn)能增加的投資以限制位輸出并使他們自己的庫存正?；?。從地區來(lái)看，來(lái)自中國和韓國的收入均占22%，臺灣18%，美國16%，日本10%，歐洲8%。由于需求下降，Lam Research關(guān)閉了其在美國俄勒岡州的兩個(gè)站點(diǎn)，據《硅谷商業(yè)雜志》報道稱(chēng)，Lam通常每年關(guān)閉兩周，但本月增加了第三周。
KLA Corp截至3月31日的第三季度收入增長(cháng)6.3%至24.3億美元，超過(guò)預期的23.8億美元。來(lái)自代工廠(chǎng)的收入占比86%，存儲領(lǐng)域的收入占據14%。而根據Refinitiv的數據，KLA預測本季度收入在21.3億美元至23.8億美元之間，而分析師的估計為21.7億美元。這得益于芯片制造商計劃擴大生產(chǎn)并在歐洲和美國建立新工廠(chǎng)。KLA制造用于檢查制造半導體的硅晶圓盤(pán)是否存在缺陷的工具。
▲KLA Corp截至3月31日的第三季度業(yè)績(jì)情況
ASM International NV（ASM）第一季度也取得了良好的業(yè)績(jì)，收入增長(cháng)40%，達到7.1億歐元。ASM總裁兼首席執行官Benjamin Loh表示?！坝捎谝恍┫到y應客戶(hù)要求在第一季度而不是第二季度交付，并且在第四季度末大量訂單積壓的支持下，收入超過(guò)了之前660-7億歐元的指導。由于異常強勁的產(chǎn)品組合，毛利率增至51%。第一季度訂單為6.47億歐元，仍處于健康水平，但按固定匯率計算同比下降6%，反映出本季度末市場(chǎng)狀況趨于疲軟。我們預計第二季度營(yíng)收將達到6.5億至6.9億歐元。但繼上半年的預期增長(cháng)之后，下半年的銷(xiāo)售額將比上半年下降10%或更多。
▲ASM International NV 2023年1季度的業(yè)績(jì)數據
另一家荷蘭半導體設備公司BE Semiconductor Industries NV（Besi）主要為引線(xiàn)框架、基板和晶圓級封裝應用開(kāi)發(fā)領(lǐng)先的組裝工藝和設備。周三表示，上季度來(lái)自中國客戶(hù)的需求依然疲弱，占公司總收入的27%左右。與上一季度相比，由于主流計算和混合鍵合應用的需求下降，訂單量下降了21%。
02.國內設備廠(chǎng)商：營(yíng)收和利潤增勢明顯
2023年一季度上市國產(chǎn)半導體設備廠(chǎng)商的表現也比較亮眼，基本所有的半導體設備供應商在營(yíng)收和利潤方面都實(shí)現了較大的增長(cháng)。近幾年，面對出口管制這一行業(yè)背景，逆全球化的趨勢正在倒逼國內產(chǎn)業(yè)鏈加速成長(cháng)。在我國半導體設備企業(yè)的努力下，半導體設備不斷通過(guò)各大晶圓廠(chǎng)的產(chǎn)線(xiàn)驗證，進(jìn)入了商業(yè)化供貨階段。北方華創(chuàng )預計一季度營(yíng)業(yè)收入36億元–40億元，同比增長(cháng)68.56%-87.29%；歸母凈利潤為5.6億元–6.2億元，同比增長(cháng)171.24%-200.30%。北方華創(chuàng )表示，與去年同期相比，公司半導體設備的市場(chǎng)占有率持續提升，電子元器件業(yè)務(wù)發(fā)展穩定，使公司營(yíng)業(yè)總收入及歸屬于上市公司股東的凈利潤實(shí)現同比增長(cháng)。晶盛機電一季度營(yíng)業(yè)收入35.996億元，同比增長(cháng)84.37%；凈利潤8.87億元，同比增長(cháng)100.43%。公司圍繞“先進(jìn)材料、先進(jìn)裝備”的雙引擎可持續發(fā)展戰略，積極落實(shí)先進(jìn)裝備的市場(chǎng)推廣及服務(wù)工作，加速推進(jìn)石英坩堝、金剛線(xiàn)等先進(jìn)材料業(yè)務(wù)的擴產(chǎn)和品質(zhì)提升，實(shí)現經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)同比大幅增長(cháng)。中微公司一季度實(shí)現營(yíng)業(yè)收入12.23億元，同比增長(cháng)28.86%；歸母凈利潤2.75億元，同比增長(cháng)134.98%。該公司的刻蝕設備在國內外持續獲得更多客戶(hù)的認可，市場(chǎng)占有率不斷提高。在國際最先進(jìn)的5納米芯片生產(chǎn)線(xiàn)及下一代更先進(jìn)的生產(chǎn)線(xiàn)上，中微公司的CCP刻蝕設備實(shí)現了多次批量銷(xiāo)售，已有超過(guò)200臺反應臺在生產(chǎn)線(xiàn)合格運轉。中微公司的ICP刻蝕設備不斷地核準更多刻蝕應用，迅速擴大市場(chǎng)并不斷收到領(lǐng)先客戶(hù)的批量訂單。本期刻蝕設備收入為8.14億元，較上年同期增長(cháng)約13.94%，毛利率達到47.29%；公司的MOCVD設備在新一代Mini-LED產(chǎn)業(yè)化中，在藍綠光LED生產(chǎn)線(xiàn)上繼續保持絕對領(lǐng)先的地位，本期MOCVD設備收入1.67億元，較上年同期增長(cháng)約300.48%，毛利率達到40.09%。至純科技布局的各項業(yè)務(wù)逐步進(jìn)入收獲期帶來(lái)的收入和利潤的增長(cháng)。2023年一季度公司實(shí)現營(yíng)收7.8億元，同比增長(cháng)43.15%；歸屬于上市公司股東的凈利潤7278萬(wàn)元，同比增長(cháng)186.28%。盛美半導體2023年1季度營(yíng)收6.16億元，同比增長(cháng)74.09%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.31億元，上年同期盈利431.12萬(wàn)元，同比增長(cháng)2937.19%。其中，營(yíng)收增長(cháng)主要原因是受益于國內半導體下游行業(yè)設備需求的不斷增加及公司產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢，新客戶(hù)拓展、新市場(chǎng)開(kāi)發(fā)取得顯著(zhù)成效、新產(chǎn)品得到客戶(hù)認可，訂單量持續增長(cháng)，公司營(yíng)收保持高增長(cháng)。華海清科2023年第一季度營(yíng)收約6.16億元，同比增長(cháng)76%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約1.94億元，同比增長(cháng)112%。營(yíng)收增長(cháng)的主要原因是公司CMP產(chǎn)品作為集成電路前道制造的關(guān)鍵工藝設備之一，獲得了更多客戶(hù)的肯定并實(shí)現了多次批量銷(xiāo)售，市場(chǎng)占有率不斷提高；同時(shí)隨著(zhù)公司CMP產(chǎn)品的市場(chǎng)保有量不斷擴大，晶圓再生、關(guān)鍵耗材與維保服務(wù)等業(yè)務(wù)規模逐步放量。拓荊科技2023年1一季度營(yíng)業(yè)收入4.02億元，較上年同期增加2.95億元，主要系銷(xiāo)售訂單持續增長(cháng)。歸屬于上市公司股東的凈利潤5371.8萬(wàn)元，扭虧為盈。長(cháng)川科技2023年第一季度營(yíng)業(yè)收入3.2億元，同比減少40.48%；歸屬于上市公司股東的凈利潤減少5723萬(wàn)元，由盈轉虧。長(cháng)川科技表示，主要系本期銷(xiāo)售減少所致。據悉，長(cháng)川科技主要生產(chǎn)封測設備，目下整個(gè)封測市場(chǎng)行情不好。芯源微在2023年1季度試下?tīng)I收2.88億元，同比增長(cháng)56.89%，歸母凈利6597.74萬(wàn)元，同比增長(cháng)103.55%。芯源微表示，營(yíng)收增長(cháng)主要系半導體設備行業(yè)景氣度持續，公司收入規模持續增長(cháng)所致；而凈利潤增長(cháng)主要系報告期內公司銷(xiāo)售收入增加及嵌入式軟件產(chǎn)品退稅到賬款增加所致。
03.設備巨頭如何迎戰未來(lái)市場(chǎng)？
首先短期來(lái)看，市場(chǎng)需求疲軟和持續低迷是大家的一致共識。尤其是存儲市場(chǎng)在2023年的設備投資將銳減，SK海力士在設備投資將比去年減少50%以上，美光科技則減少40%左右。據SEMI預測，2023年全球半導體設備市場(chǎng)規模將減少16%達912億美元。光刻機巨頭ASML發(fā)出警告，稱(chēng)“不同終端市場(chǎng)的需求信號不一，一些主要客戶(hù)正在進(jìn)一步調整需求時(shí)間，同時(shí)我們也看到其他客戶(hù)吸收這種需求變化，特別是在更成熟的節點(diǎn)的DUV深紫外光刻中，”但Wennink稱(chēng)，總體需求仍然超過(guò)了公司今年的產(chǎn)能，目前積壓的訂單價(jià)值超過(guò)389億歐元。我們的重點(diǎn)仍然是最大化系統輸出?！?/span>對于整個(gè)2023年，ASML預計將繼續保持強勁增長(cháng)，全年的凈銷(xiāo)售額增長(cháng)超過(guò)25%，而且毛利率相對于2022年略有改善。Lam Research總裁兼首席執行官Tim Archer在一季度財報電話(huà)會(huì )議上表示，內存芯片制造商的資本支出在總制造設備方面處于“歷史低點(diǎn)”，預計今年他們的總支出將下降50%。ASM International NV的看法是，預計整個(gè)2023年，晶圓廠(chǎng)設備（WFE）將下降十幾個(gè)百分點(diǎn)，低于此前預測的十幾個(gè)百分點(diǎn)的下降，不過(guò)他們預計今年將再次跑贏(yíng)WFE市場(chǎng)。內存WFE預計將以?xún)晌粩档娘@著(zhù)百分比下降。在邏輯/代工市場(chǎng)，預計2023年先進(jìn)節點(diǎn)的支出仍將處于良好水平，但低于此前的預期，特別是在下半年，這在一定程度上被邏輯/代工市場(chǎng)中較老的節點(diǎn)細分市場(chǎng)的強勁市場(chǎng)支出所抵消。另外在出口管制方面，據ASML和Lam Research近日的最新消息，出口管制未如預期嚴格。兩家公司稱(chēng)，中國今年對電動(dòng)車(chē)、較低階芯片的需求強勁，該領(lǐng)域大部分不需要最先進(jìn)的芯片制造設備，預計今年對中國的銷(xiāo)量會(huì )增加。Lam表示，它最近了解到政府的限制并不像最初擔心的那么嚴格。Lam Research總裁兼首席執行官Tim Archer表示，“已收到美國政府對出口相關(guān)規定的“澄清”，該通知使我們能夠發(fā)運我們最初排在預期之外的某些產(chǎn)品，這將能讓該公司向中國銷(xiāo)售具有“幾億美元”價(jià)值的芯片制造設備，并預計將在2023年下半年發(fā)貨”。ASML稱(chēng)已接到約390億歐元的訂單，相當于2年的出貨量。ASML首席執行官溫尼克（Peter Wennink）在會(huì )議上表示，中國買(mǎi)家占了低階芯片制造設備訂單的3成左右，相較去年底，占比提升約10％。此外，據ASML官網(wǎng)消息，首席財務(wù)官達森（Roger Dassen）表示，在接下來(lái)的季度中，將看到該公司在中國的銷(xiāo)售額顯著(zhù)回升。溫尼克表示，ASML今年預計出售約90臺DUV至中國，ASML只需要獲得申請出口許可。為了限制向中國出口先進(jìn)芯片和芯片制造技術(shù)，中美緊張局勢席卷了日本和荷蘭。日本可能采取何種出口管制的細節尚不清楚，但東京電子的業(yè)務(wù)可能會(huì )受到直接影響，該公司目前在中國的銷(xiāo)售額占其總銷(xiāo)售額的20%以上?！爸灰覀兝^續保持全球第一的地位，我們應該總是能夠以這樣或那樣的方式找到業(yè)務(wù)。這就是我們的立場(chǎng)?！睎|京電子CEO Kawai表示。東京電子表示，盡管通貨膨脹和地緣政治不確定性揮之不去，但明年半導體行業(yè)將恢復指數增長(cháng)。自動(dòng)駕駛和元宇宙開(kāi)發(fā)等長(cháng)期趨勢將增加對數據存儲和處理能力的需求。Kawai在接受采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)：“到2030年，世界必須處理的數據量將增長(cháng)10倍，到2040年將增長(cháng)100倍?！?/span>此外，在未來(lái)的發(fā)展布局方面，巨頭們也在鉚足勁為今后的需求預備彈藥。Lam Research最近使用AI確定了一種“用于加速、削減芯片創(chuàng )新成本的改變游戲規則的開(kāi)發(fā)方法”。該公司的研究人員將貝葉斯優(yōu)化算法應用于沉積和蝕刻過(guò)程中的“人類(lèi)先計算機后策略”。研究結果表明，當算法與經(jīng)驗豐富的人類(lèi)工程師合作時(shí)，與經(jīng)驗不足的工程師相比，它可以將成本削減一半以上。為了生產(chǎn)更先進(jìn)的芯片，在未來(lái)的堆疊存儲器架構中，將部署鍵合技術(shù)，使更多的數據能夠存儲在更小的封裝中。代工廠(chǎng)們都在布局硅晶圓鍵合技術(shù)，東京電子表示，這正是該公司認為其機器具有優(yōu)勢的地方。4月20日，東京電子宣布，將花費約 220億日元（約合1.67 億美元）在日本東北部建造新廠(chǎng)，開(kāi)發(fā)用于制造先進(jìn)半導體的下一代晶圓沉積設備，以應對半導體行業(yè)的新需求。該公司計劃在截至2027年3月的五年內至少投入1萬(wàn)億日元用于研發(fā)，比前一個(gè)五年期增加70%。東京電子首席執行官表示，未來(lái)幾年該公司將在芯片制造設備市場(chǎng)上占據更大的份額。根據日媒NEWSWITCH報道，日本的DISCO計劃在未來(lái)十年內，將用于裁斷半導體和電子零部件材料的裁切、研磨設備的產(chǎn)能提高至當前的三倍。DISCO 計劃投資800億日元在日本廣島縣吳市建新工廠(chǎng)，且會(huì )在關(guān)注市場(chǎng)需求動(dòng)向的同時(shí)，分三期逐步擴充產(chǎn)能。
04.結語(yǔ)
國內外半導體設備供應商的業(yè)績(jì)表現也算是為當下氣氛低沉的半導體市場(chǎng)，增添了幾分色彩。長(cháng)遠來(lái)看，以人工智能、云計算、智能汽車(chē)、物聯(lián)網(wǎng)等為代表的新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，將催生出許多芯片應用需求，設備作為半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基石，在這樣的發(fā)展需求下，國產(chǎn)半導體設備廠(chǎng)商將迎來(lái)巨****展機遇。
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