受美國新規影響，泛林集團2023年營(yíng)收或將銳減25億美元！全球晶圓廠(chǎng)設備支出將下滑超20%！

10月20日消息，半導體設備大廠(chǎng)泛林集團（Lam Research）于美國股市周三（10月19日）盤(pán)后公布了2023會(huì )計年度第一季（截至2022年9月25日止）的財報。雖然業(yè)績(jì)超出預期，但是受美國對華出口管制新規的影響，泛林集團認為，其2023年的收入可能將減少20億至25億美元，2023年全球晶圓廠(chǎng)設備（WFE）投資額將同比下滑超20%。

具體業(yè)績(jì)方面，泛林集團該季營(yíng)收環(huán)比增長(cháng)9.5%至破紀錄的50.7 億美元，非依照一般公認會(huì )計原則（Non-GAAP），凈利潤為14.29 億美元，每股稀釋盈余環(huán)比增長(cháng)18.0% 至10.42 美元。超出了分析師的的預期。

根據FactSet的統計，分析師預期科林研發(fā)第一季營(yíng)收為49.2億美元、Non-GAAP每股稀釋盈余為9.57美元。

對于第二季（截至2022年12月25日為止）的業(yè)績(jì)指引，泛林集團認為，第二季營(yíng)收將達51億美元（± 3.0億美元）、Non-GAAP每股稀釋盈余約10.00美元（±0.75美元），與第一季相比基本持平。

Yahoo Finance網(wǎng)站顯示，分析師預期科林研發(fā)第二季營(yíng)收為49.1億美元，Non-GAAP每股稀釋盈余為9.47美元。

需要指出的是，近期美國出臺了針對中國大陸的出口管制新規，其中就包括相關(guān)半導體設備的出口限制。據芯智訊此前了解，目前應用材料、泛林集團、科磊等美國半導體設備大廠(chǎng)已經(jīng)暫停了對于多家中國大陸邏輯晶圓廠(chǎng)及存儲晶圓廠(chǎng)的銷(xiāo)售和技術(shù)支持，后續對部分大陸客戶(hù)采購的設備/零部件訂單交付、安裝及技術(shù)支持將無(wú)法繼續，相應的業(yè)績(jì)也必將受到較大影響。

泛林集團首席執行官蒂莫西·阿徹（Timothy Archer）在分析師電話(huà)會(huì )議上表示：“我們已采取必要措施確保完全遵守新規則，并根據需要停止發(fā)貨和提供支持?！?/p>

財報顯示，泛林集團第一季營(yíng)收的最大來(lái)源仍是中國大陸，占比高達30%。緊隨其后的則是中國臺灣（22%）、韓國（17%）、東南亞（11%）、日本（9%）、美國（6%）、歐洲（5%）。

泛林集團警告稱(chēng)，由于美國限制向中國出口高端技術(shù)，其2023年的收入可能將減少20億至25億美元。

（這里還不確定泛林集團說(shuō)的是2023年自然年度，還是其2023財年，如果是后者的話(huà)，則意味著(zhù)其接下來(lái)的三個(gè)季度就將因美國新規而減少20億至25億美元的營(yíng)收。）

另外，根據泛林集團公布的預測數據顯示，受美國針對中國大陸的出口限制新規影響，全球晶圓廠(chǎng)設備（WFE）需求下滑影響（部分被供應鏈條件改善所抵消），2022年（1-12月）晶圓廠(chǎng)設備投資額預估將落在900億美元區間的前段，2023年初預計將同比下滑超20%。

受美國對華出口管制新規影響，另一家美國半導體設備大廠(chǎng)應用材料上周也發(fā)出警告稱(chēng)，預計截至10月30日的季度凈銷(xiāo)售額將下降 2.5 億至 5.5 億美元，預計未來(lái)三個(gè)月也會(huì )產(chǎn)生類(lèi)似影響。根據芯智訊之前的統計顯示，在2021年自然年度，應用材料來(lái)自中國大陸的營(yíng)收占比約為33.8%。

雖然科磊目前尚未公布最新一季的財報，但是根據其公布的2022財年第四財季（截至2022年6月30日）的財報顯示，該財季科磊來(lái)自中國大陸的銷(xiāo)售額為26.6億美元，占其總收入的29%。

值得一提的是，昨天光刻機大廠(chǎng)ASML也公布了超出預期的2022年第三季度財報。對于美國出口管制新規對ASML的影響，ASML CEO Wennink表示，公司初步評估顯示，美國出口管理條例新規對公司的2023年整體出貨計劃的直接影響有限?！拔覀兛梢岳^續將非 EUV光刻工具從歐洲運送到中國?！?/p>

而ASML之所以能夠繼續向中國大陸供應非EUV光刻機，主要是由ASML是一家歐洲公司，除了EUV光刻機之外，其DUV光刻機等設備當中來(lái)自美國的技術(shù)占比相對較低。比如ASML DUV光刻機的核心部件——準分子激光光源，雖然其美國子公司Cymer是重要供應商，但日本的Gigaphoton也有供應。

雖然ASML的非EUV光刻機能夠繼續向大陸供貨，但是，由于半導體制造鏈條非常的長(cháng)，需要用到非常多的設備，如果部分大陸晶圓廠(chǎng)無(wú)法獲得應用材料、泛林集團、科磊等美系設備廠(chǎng)商供應的關(guān)鍵設備，且日系或國產(chǎn)設備無(wú)法完全替代，那么整個(gè)產(chǎn)線(xiàn)就難以運轉。

所以，對于國內受影響的晶圓廠(chǎng)來(lái)說(shuō)，首先要務(wù)是確?，F有產(chǎn)線(xiàn)能夠繼續運行。一方面需要積極與相關(guān)美系廠(chǎng)商溝通，去申請美國新規劃定的“紅線(xiàn)”以下的設備供應許可，這個(gè)大概率是能夠拿到的，畢竟三大美系半導體設備廠(chǎng)商來(lái)自中國大陸的營(yíng)收占比都在30%左右，完全放棄是不可能的；另一方面，包括對于現有的處于“紅線(xiàn)”以上產(chǎn)線(xiàn)，則需要積極尋求日系及國內設備廠(chǎng)商的支持，尋找替代方案。無(wú)法替代的，則需要尋找第三方的零部件供應商，盡量保障產(chǎn)線(xiàn)的持續運轉；在技術(shù)和服務(wù)支持方面，雖然原廠(chǎng)停了支持，但可以嘗試挖來(lái)相應原廠(chǎng)或其他有相關(guān)經(jīng)驗的非美籍人員來(lái)進(jìn)行維護。

總結來(lái)說(shuō)就是，有可能申請到供應許可的盡量去申請，一定申請不到的積極去替代，暫時(shí)替代不了的積極去保障運行，以等待可替代方案的出現。