全球芯片短缺什么時(shí)候緩解？何時(shí)徹底解決？

全球芯片短缺/芯片荒已經(jīng)成為半導體行業(yè)亟待解決的問(wèn)題，它不僅涉及到供應側芯片代工廠(chǎng)商的產(chǎn)能和擴廠(chǎng)計劃，更關(guān)系著(zhù)廣大汽車(chē)、手機等廠(chǎng)商需求端的產(chǎn)品研發(fā)和銷(xiāo)售。芯片短缺什么時(shí)候緩解？何時(shí)徹底解決？各時(shí)間節點(diǎn)到底是什么時(shí)候？這表面上看可能是一個(gè)產(chǎn)能問(wèn)題，仔細觀(guān)察，可能是一對供需矛盾，而深入分析，則可能是一場(chǎng)技術(shù)供應鏈變革的催化劑。

備受行業(yè)高度關(guān)注的芯片短缺何時(shí)能解問(wèn)題，在當前短缺局面已經(jīng)形成的情況下，需要從多方面立場(chǎng)來(lái)考量：供給端可能希望維持一種相對“缺而不斷”的局面；而需求端，無(wú)論是廣大汽車(chē)廠(chǎng)商還是需求量巨大的手機等廠(chǎng)商，都希望盡快緩解、徹底解決這個(gè)問(wèn)題，回到以前的買(mǎi)方市場(chǎng)。

在中國半導體行業(yè)，卻希望借助這個(gè)短缺危機，轉危為機，大力培養核心芯片工程師，發(fā)展民族芯片技術(shù)，把整個(gè)芯片產(chǎn)業(yè)做到自主可控；

同樣在世界半導體代工廠(chǎng)商中，卻有很多瀕臨破產(chǎn)或者可能被收購的廠(chǎng)商在這場(chǎng)危機中活過(guò)來(lái)，甚至實(shí)現“完美逆襲”，譬如被安世半導體投資并正被收購的英國最大芯片代工廠(chǎng)NWF，傳言將被Intel收購卻突然辟謠即將IPO的格芯等等。

如果市場(chǎng)再次快速回到芯片的“大白菜”階段，也許芯片產(chǎn)業(yè)將再次收縮或者洗牌，無(wú)論是中國的芯片產(chǎn)業(yè)還是有希望崛起的中小芯片代工廠(chǎng)商，都可能失去一次可能崛起或者“逆襲”的機會(huì )。

因此，芯片短缺問(wèn)題，表面上看可能是一個(gè)產(chǎn)能問(wèn)題，仔細觀(guān)察，可能是一對供需矛盾，而深入分析，則可能是一場(chǎng)技術(shù)供應鏈變革的催化劑。

芯片短缺問(wèn)題何時(shí)休？這是一個(gè)比較復雜的問(wèn)題，本文是對這一問(wèn)題探討分析的第一部分，包含：業(yè)界談芯片短缺何時(shí)解決以及今年以來(lái)芯片交貨周期的變化盤(pán)點(diǎn)，或許從中可以找到答案。

一、業(yè)界觀(guān)點(diǎn)：芯片短缺何時(shí)解決？

我們先來(lái)看看芯片供給側和需求端各大公司對芯片短缺何時(shí)解決的看法或預測。

2021年7月29日，意法半導體CEO謝利（Jean-MarcChery）表示：“（全球芯片短缺）情況將在2022年逐漸改善，但在2023年上半年之前，我們不會(huì )恢復正常狀態(tài)?！?/span>

 “正常情況”，是指芯片庫存水平正常，補充部件的平均滯后時(shí)間約為三個(gè)月。

背景：這是謝利在意法半導體公布Q2財報接受采訪(fǎng)時(shí)所表達的觀(guān)點(diǎn)。同時(shí)，謝利指出，全球性的芯片短缺正在刺激價(jià)格，意法半導體2021年的芯片平均價(jià)格比一年前增長(cháng)了5%，并預計在2021年下半年以及2022年將進(jìn)一步提高價(jià)格。

他還表示，意法半導體今年將只能滿(mǎn)足客戶(hù)總需求的70%，但隨著(zhù)公司投資于產(chǎn)能，明年這一比例將上升到85-90%。

2021年5月18日，從供應鏈傳出一張意法半導體（ST）的最新漲價(jià)通知函顯示，意法半導體所有產(chǎn)品線(xiàn)將從6月1日起開(kāi)始漲價(jià)。這是意法半導體在今年1月1日漲價(jià)之后的第二次調漲。

2021年6月2日，美光全球總裁暨執行長(cháng)梅洛特拉（Sanjay Mehrotra）對媒體記者表示，看好DRAM的行情，預計產(chǎn)品將一路狂飆，供不應求的局面持續至2022年。他說(shuō)道“5G、AI、云端、車(chē)用電子、物聯(lián)網(wǎng)等五大應用大開(kāi)，對存儲產(chǎn)品與運算等需求大增，成為推動(dòng)記憶體市場(chǎng)成長(cháng)趨勢的動(dòng)能?！?/span>

Sanjay Mehrotra指出，半導體行業(yè)的增長(cháng)速度通?？煊谡麄€(gè)世界經(jīng)濟，對內存和閃存的需求增長(cháng)速度也快于半導體行業(yè)。大約 30% 的芯片行業(yè)是內存和存儲。

美光是全球第三大DRAM廠(chǎng)，在市占率上僅次于三星和SK海力士，該公司全球DRAM市占逾20%，NAND芯片市占則超過(guò)一成。據業(yè)內人士對筆者表示，DRAM與NAND閃存的合約價(jià)格，在今年一季度和二季度上漲，預計三季度仍有10%左右的上漲空間，全面缺貨成為行業(yè)常態(tài)。

2021年7月16日，彭博社報道，芯片制造商臺灣半導體制造公司（TSMC）重申，它預計芯片短缺將持續到明年。這一警告是在該公司公布其最新的財務(wù)業(yè)績(jì)時(shí)發(fā)出的，該公司的凈銷(xiāo)售額與去年同季度相比增長(cháng)了近20%，達到3720億新臺幣（約133億美元）。然而，汽車(chē)制造商應該可以在本季度觀(guān)察到短缺情況逐漸緩解。

這一警告與年初的說(shuō)法一致。

2021年4月16日，蘋(píng)果公司供應鏈有消息表示，其供應商臺積電（TSMC），正在盡一切努力提高生產(chǎn)率并緩解全球芯片短缺，但供應緊張可能會(huì )持續到明年。

蘋(píng)果的另一家供應商富士康在3月也曾表示，預計全球芯片短缺將持續到2022年第二季度。

2021年4月14日消息，英特爾首席執行官帕特·基爾辛格（Pat Gelsinger）在參加白宮芯片峰會(huì )后接受采訪(fǎng)時(shí)稱(chēng)，由于需求飆升和生產(chǎn)能力有限，重創(chuàng )汽車(chē)行業(yè)和其他制造商的全球芯片供應短缺問(wèn)題將需要“幾年”時(shí)間來(lái)緩解。

基爾辛格稱(chēng)，半導體企業(yè)可以采取某些短期措施來(lái)緩解部分危機，并稱(chēng)英特爾的目標是在六至九個(gè)月內提高汽車(chē)用芯片產(chǎn)量。但他說(shuō)，徹底解決這個(gè)問(wèn)題需要更長(cháng)的時(shí)間。蓋爾辛格表示：“我們相信我們有能力提供幫助，但我認為，要徹底解決這個(gè)問(wèn)題還需要幾年時(shí)間，畢竟增加產(chǎn)能需要時(shí)間?！?/span>

背景：2021年2月15日，基爾辛格就任英特爾CEO，希望公司能重拾昔日作為世界領(lǐng)先芯片制造商的榮耀。他說(shuō)這同樣是美國的戰略重點(diǎn)，期望業(yè)界能夠對英特爾這種“國家資產(chǎn)”進(jìn)行支持?；鶢栃粮裆先魏?，制定了重返芯片代工的IDM 2.0戰略。

2021年4月26日早間消息，據報道，美國網(wǎng)絡(luò )設備制造商思科公司的首席執行官羅卓克（ChuckRobbins）日前表示，全球計算機芯片短缺將持續到大約2021年年底。

由于新冠疫情以及其他因素疊加，全球半導體供應短缺，這導致許多企業(yè)被迫停產(chǎn)減產(chǎn)。羅卓克在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示：“我們認為度過(guò)難關(guān)還需要另外六個(gè)月的時(shí)間?！?/span>

他表示，半導體供應商正在擴大產(chǎn)能，因為在未來(lái)12個(gè)月到18個(gè)月之間，情況將會(huì )好轉。

2021年4月27日，小米盧偉冰在談到芯片短缺問(wèn)題時(shí)表示，這種局面是由供需兩側共同造成過(guò)的。缺貨周期在今年不會(huì )緩解。

盧偉冰表示，出現芯片缺貨的原因有幾個(gè)方面。

第一是5G芯片的產(chǎn)能大約是4G芯片的兩倍左右，并且5G手機起量的速度遠快于大家的預測；第二是智能汽車(chē)以及智能物聯(lián)網(wǎng)需求的發(fā)力。智能汽車(chē)對芯片產(chǎn)能的消耗非常巨大的，今年全球可能會(huì )有幾百萬(wàn)輛的智能汽車(chē)由于缺少芯片很難去生產(chǎn)。第三是疫情導致的居家辦公，使筆記本、電視、Pad、攝像頭等需求產(chǎn)生增長(cháng)。

盧偉冰表示，疫情的暴發(fā)讓一些晶圓廠(chǎng)的投資產(chǎn)生了遲疑。因為他們的投資周期很長(cháng)，高制程三年，低制程兩年，調配也很慢。所以高端制程稍微一遲疑，然后再回過(guò)頭想去加的話(huà)，周期就會(huì )很長(cháng)。而在產(chǎn)能非常緊的情況下，芯片毫無(wú)疑問(wèn)全部在漲價(jià)。而且上游漲價(jià)不僅僅是主芯片的廠(chǎng)家，像屏里面用到的芯片，漲價(jià)也非常厲害，這是目前產(chǎn)業(yè)的一個(gè)趨勢。

至于缺貨問(wèn)題什么時(shí)候能緩解，盧偉冰認為，這次缺貨的周期不會(huì )太短，今年肯定是不可能緩解了，樂(lè )觀(guān)的話(huà)明年上半年，但難度也很大，所以大概率是明年依然會(huì )出現整體缺貨的狀況。在這種情況下，各個(gè)廠(chǎng)商也將面臨極為嚴峻的考驗。

盧偉冰稱(chēng)，這時(shí)候考驗的首先是對未來(lái)的預測能力。對上游產(chǎn)能，大家基本都是以年為單位去計，2022年核心器件的產(chǎn)能每家應該都做的差不多了。比如2021年能拿多少貨，取決于2020年的情況，像驍龍888，小米拿到的貨可能比中國所有其他家的總和還要多。

華映科技董事長(cháng)林俊8月2日在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示，面板驅動(dòng)芯片短缺三年內將呈現常態(tài)化。

林俊表示，目前華映科技有中小尺寸液晶面板、模組和蓋板玻璃三項業(yè)務(wù)，急需盡快擴大營(yíng)收規模，攤薄折舊成本。因此今年6月申請非公開(kāi)發(fā)行股****，擬募資28億元人民幣。其中15億元將用于把一條3.5代OLED面板試驗線(xiàn)建設為量產(chǎn)線(xiàn)，屆時(shí)將生產(chǎn)應用于可穿戴產(chǎn)品的中小尺寸剛性OLED屏。

華映科技現在擁有一條第6代的液晶面板線(xiàn)，月產(chǎn)基板3.3萬(wàn)片，擬通過(guò)定增融資將月產(chǎn)能擴大至4.5萬(wàn)片，該項目面板力爭50%是中尺寸屏、50%是IGZO屏、50%是模組化出貨。

目前芯片緊缺，林俊認為，缺的是晶圓，最近臺積電準備在中國大陸投資建設晶圓廠(chǎng)，但建一個(gè)晶圓廠(chǎng)至少要24個(gè)月，之后還要測試、量產(chǎn)爬坡，所以未來(lái)三年芯片缺貨常態(tài)化。

2021年6月，高盛的分析師預計，全球芯片供應將在今年年底前后增加，同時(shí)芯片價(jià)格大幅上漲的局面也將在今年內結束，不過(guò)整體來(lái)看全球芯片市場(chǎng)吃緊局面將持續到2023年之前，價(jià)格趨勢仍將強于疫情爆發(fā)前的水平。

高盛分析師預計芯片短缺問(wèn)題，尤其是汽車(chē)行業(yè)的芯片荒，有望在今年年內緩解。在高盛分析師看來(lái)，目前的汽車(chē)芯片供應不足主要有三大原因。第一，部分公司在疫情爆發(fā)時(shí)主動(dòng)縮減了生產(chǎn)規模，汽車(chē)制造商出于安全性考慮，在疫情期間關(guān)閉了工廠(chǎng)，導致產(chǎn)量大幅度下降；第二，供應鏈中斷對產(chǎn)能進(jìn)一步造成了阻礙，比如全球半導體短缺對電子產(chǎn)品、家用電器和汽車(chē)等消費品造成重大影響。第三，全球航運業(yè)經(jīng)歷了集裝箱短缺、蘇伊士運河“塞船”、港口擁堵等問(wèn)題，運輸速度減緩、運輸成本大幅增加。

高盛預計，在短期內，消費電子芯片的產(chǎn)能緊張局面暫時(shí)難以緩解，因為芯片制造商將優(yōu)先生產(chǎn)汽車(chē)芯片。從中期來(lái)看，去年年底芯片工廠(chǎng)訂購新設備計劃來(lái)提高產(chǎn)量，新產(chǎn)能將投入運營(yíng)，芯片供應也會(huì )增加?？紤]到新設備的交付周期大約為6-9個(gè)月，同時(shí)安裝和測試需要1個(gè)月，新產(chǎn)能下線(xiàn)再需要2個(gè)月，由此可推測新增的產(chǎn)能將在2021年年底前后達產(chǎn)。從長(cháng)遠來(lái)看，各地建設的新工廠(chǎng)大約兩年后投入運營(yíng)，這將進(jìn)一步提升全球芯片產(chǎn)能的供應。由以上信息可知，全球芯片價(jià)格大幅上漲的局面預計在今年結束，但全球芯片市場(chǎng)吃緊局面會(huì )持續在2023年之前，期間芯片價(jià)格的趨勢仍將強于疫情爆發(fā)前的水平。

在汽車(chē)產(chǎn)能方面，高盛表示，汽車(chē)芯片短缺問(wèn)題預計將在明年年初得到解決，新車(chē)生產(chǎn)流程應該也會(huì )恢復常態(tài)。不過(guò)想要完全恢復汽車(chē)庫存，至少要等到2022年年中。

EETimes最近采訪(fǎng)的分析師VLSI Research執行長(cháng)Dan Hutcheso指出，最壞的情況可能是當芯片缺貨問(wèn)題在2023年結束，緊接著(zhù)2024年就會(huì )出現產(chǎn)能過(guò)剩。

“這取決于將有多少超大型晶圓廠(chǎng)被建造，”預測2024年將出現芯片產(chǎn)能過(guò)剩的市場(chǎng)研究機構VLSI Research執行長(cháng)Dan Hutcheson指出，各國政府傾向于漠視近幾年來(lái)半導體產(chǎn)業(yè)追求利潤最大化的現實(shí)；”當你獲得政府資助，獲利就不是太大問(wèn)題，你的任務(wù)就是贏(yíng)得市占率。這會(huì )是一個(gè)問(wèn)題，可能與中國有關(guān)?！?/span>

Hutcheson補充，當政治而非市場(chǎng)動(dòng)力決定產(chǎn)能擴張，就是造成供應過(guò)剩的主因；過(guò)去幾十年的一連串產(chǎn)業(yè)繁榮-蕭條循環(huán)周期就是例證。

2021年3月統計顯示，半導體行業(yè)的芯片交貨周期，自2021以來(lái)，交貨周期普遍延長(cháng)，最短2周，最長(cháng)增加18周。

蘇伊士運河的堵塞給本就芯片短缺的局面帶來(lái)更大的問(wèn)題，短短一周左右的運河堵塞導致了路由器也缺芯，其零部件和產(chǎn)品的推遲交貨，其延遲周期可能達到一年甚至更久。

5月，據彭博社報道，跟蹤相關(guān)供貨情況的投資公司統計發(fā)現，Susquehanna從訂購處理器到交付的等待時(shí)間在4月份延長(cháng)到17周，在2021年開(kāi)始之前，這通常是13周左右。

Susquehanna報告的作者Chris Rolland說(shuō)，這以數據已經(jīng)是所有行業(yè)的平均水平，還有更極端的例子。例如，汽車(chē)芯片供應商恩智浦半導體(NXP Semiconductors NV)現在的交貨時(shí)間超過(guò)22周。

還有一些不知名的小公司，特別是生產(chǎn)耳機芯片的交貨時(shí)間甚至達到了一年。這甚至導致下游廠(chǎng)商對產(chǎn)品進(jìn)行了重大的重新設計，在一個(gè)案例中，一個(gè)原本要推向市場(chǎng)的產(chǎn)品甚至整體被放棄了。

彭博社說(shuō)，交貨時(shí)間的延長(cháng)可能意味著(zhù)相關(guān)的電子設備公司正在囤貨，他們這樣做是為了防止短缺，但如果一個(gè)公司的庫存最終超過(guò)了它的銷(xiāo)售能力，這種囤積就會(huì )反過(guò)來(lái)造成問(wèn)題。

交貨時(shí)間的延長(cháng)往往迫使客戶(hù)出現'不良行為'，包括庫存積累、庫存建設和重復訂購。"這些趨勢可能刺激了一個(gè)處于早期階段的半導體行業(yè)，但其過(guò)度出貨量高于真正的客戶(hù)需求。"

美國網(wǎng)絡(luò )設備制造商Adtran也警告客戶(hù)，近幾個(gè)月存在供應鏈風(fēng)險和交貨期延長(cháng)的問(wèn)題。該公司發(fā)言人在電子郵件中說(shuō)，公司擴大了在英國的倉庫設施，將庫存和物流能力增加了一倍以上，以避免出現產(chǎn)品短缺問(wèn)題。

格威克表示，目前還沒(méi)有哪家運營(yíng)商手中的路由器已經(jīng)消耗殆盡，但未來(lái)6個(gè)月供應鏈似乎很緊張，所以這種情況完全有可能發(fā)生。隨著(zhù)芯片代工廠(chǎng)努力分配有限產(chǎn)能，利潤較低的業(yè)務(wù)被推到了后面。路由器的利潤率往往低于智能手機和電腦。

2021年6月23日消息，從汽車(chē)制造商到消費電子產(chǎn)品在內的各個(gè)行業(yè)所面臨芯片短缺問(wèn)題加劇，芯片產(chǎn)品等待時(shí)間甚至達到了18周。根據金融科技公司Susquehanna Financial Group的研究，今年5月份芯片交貨期較上月又增加7天，達到18周。這表明芯片制造商更難滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。

這一差距已經(jīng)是 Susquehanna 公司自 2017 年開(kāi)始跟蹤相關(guān)行業(yè)數據以來(lái)最長(cháng)的交貨期，現在比 2018 年出現的上一次芯片交貨期峰值長(cháng)了 4 周多。

電源管理芯片是芯片交貨期整體拉長(cháng)的一個(gè)主要原因。這些芯片的交貨期達到 25.6 周，比一個(gè)月前延長(cháng)了近兩周時(shí)間。盡管如此，芯片短缺問(wèn)題還是普遍存在。

Susquehanna 公司分析師克里斯·羅蘭德 （Chris Rolland） 寫(xiě)道：“統計數據凸顯出芯片普遍短缺的廣泛性，因為包括電源管理、模擬器件、無(wú)源器件等主要芯片產(chǎn)品都出現了交貨期拉長(cháng)?！?/span>

7月29日，有媒體報道，功率半導體芯片缺口仍在擴大，部分產(chǎn)品交貨周期接近一年半。

IC分銷(xiāo)平臺貿澤電子等網(wǎng)站的實(shí)時(shí)數據顯示，安世半導體MOSFET器件中，多款產(chǎn)品處于無(wú)庫存狀態(tài)，缺貨產(chǎn)品的交貨周期均已長(cháng)達69周，而產(chǎn)品的漲價(jià)幅度從6%到37%不等。

分析機構認為，受益需求增長(cháng)疊加漲價(jià)、國產(chǎn)替代等因素，2021年功率半導體有望迎來(lái)高景氣周期。

本文盤(pán)點(diǎn)了業(yè)界比較有名的公司高管或分析師對全球芯片短缺問(wèn)題解決的時(shí)間點(diǎn)的預測，他們大部分認為，芯片短缺至少持續到2022年，部分認為可能會(huì )持續到2023年，甚至有專(zhuān)家和部分高管認為未來(lái)一定時(shí)期的芯片短缺將會(huì )常態(tài)化。而主流芯片交貨期還在不停的延長(cháng)，從年初的13周已經(jīng)延長(cháng)到了18周，預計今年還會(huì )繼續延長(cháng)。

這種芯片短缺的局面到底何時(shí)才能扭轉呢？

來(lái)源：國際電子商情