芯片代工有多緊俏？產(chǎn)能未建客戶(hù)已經(jīng)交錢(qián)，A股設備龍頭交出靚麗季報

聯(lián)電投資千億新臺幣擴產(chǎn)，客戶(hù)預付訂金才能獲得未來(lái)新產(chǎn)能——這在晶圓代工史上并不多見(jiàn)。

晶圓代工廠(chǎng)聯(lián)電近日宣布，將與多家廠(chǎng)商合作，擴充旗下南科園區12英寸晶圓廠(chǎng)Fab 12A P6廠(chǎng)區產(chǎn)能。該廠(chǎng)區計劃配備28nm設備，未來(lái)還可延伸至14nm制程生產(chǎn)。預計2023年Q2投產(chǎn)，月產(chǎn)能可達2.75萬(wàn)片，此次Fab 12A P6廠(chǎng)擴產(chǎn)投資額將達千億新臺幣（約合232億人民幣）。

值得注意的是，此番Fab 12A P6廠(chǎng)擴產(chǎn)，客戶(hù)必須以議定價(jià)格預先支付訂金，才能確保取得該廠(chǎng)未來(lái)產(chǎn)能長(cháng)期保障；聯(lián)電則用這些訂金采購設備，展開(kāi)擴產(chǎn)計劃。據傳，此次合作客戶(hù)名單上，高通、三星LSI、聯(lián)發(fā)科、聯(lián)詠、瑞昱等均在列。

客戶(hù)預付訂金才能獲得未來(lái)新產(chǎn)能，這在晶圓代工史上并不多見(jiàn)。然而，現階段晶圓代工產(chǎn)能緊俏，客戶(hù)積極上門(mén)尋求產(chǎn)能，為此連預付款項也愿意答應，只為搶先卡位新產(chǎn)能。業(yè)內人士分析，聯(lián)電這次擴產(chǎn)合作堪稱(chēng)“雙贏(yíng)”：聯(lián)電新產(chǎn)能釋放后不必擔心市況轉變、產(chǎn)能閑置，客戶(hù)又能以穩定價(jià)格確保未來(lái)晶圓供應無(wú)虞。

聯(lián)電董事長(cháng)洪嘉聰也表示，聯(lián)電在晶圓代工領(lǐng)域的角色定位正在經(jīng)歷“結構性的轉變”，需要開(kāi)辟創(chuàng )新的合作模式，才能緩解整個(gè)產(chǎn)業(yè)晶圓緊缺的問(wèn)題，而此次P6投資計劃正是向這個(gè)目標邁進(jìn)的重要一步。

成熟制程產(chǎn)能吃緊 代工廠(chǎng)紛紛投資擴產(chǎn)

昨日，聯(lián)電召開(kāi)法說(shuō)會(huì )公布一季報，合并營(yíng)收471億新臺幣，季增4%，年增11.4%，毛利率26.5%，歸母凈利潤104.3億新臺幣。公司表示，今年Q1晶圓需求強勁，聯(lián)電所有廠(chǎng)區產(chǎn)能滿(mǎn)載。然而成熟制程產(chǎn)能持續緊缺，預計2023年前都難以緩解。

就連昨日剛發(fā)布亮眼財報的蘋(píng)果，也提及芯片短缺今年將影響Mac和iPad兩款產(chǎn)品供應，可能造成6月底前營(yíng)收減少30-40億美元。

缺芯蔓延，曾經(jīng)對擴產(chǎn)態(tài)度謹慎的晶圓代工廠(chǎng)，紛紛按捺不住尋求擴產(chǎn)。臺積電、中芯國際、格芯、華潤微相繼傳出擴產(chǎn)消息。

至于早早布局新產(chǎn)能的廠(chǎng)商，則成功搶占先機。昨日，士蘭微披露一季報，實(shí)現營(yíng)收14.75億元，同比增長(cháng)113.47%。公司表示，業(yè)績(jì)提升原因主要在于本期產(chǎn)能增加、銷(xiāo)售規模擴大。

芯片擴產(chǎn)設備先行 設備國產(chǎn)化進(jìn)程加速

半導體產(chǎn)業(yè)鏈中，制造是最為關(guān)鍵、市場(chǎng)份額占比最大的一個(gè)環(huán)節，而設備與材料則是這個(gè)環(huán)節的基礎。

芯片短缺，行業(yè)景氣度攀升，國內晶圓制造國產(chǎn)化需求加大的背景下，天時(shí)、地利條件已就位，只待本土設備廠(chǎng)商發(fā)力造就人和，完成設備國產(chǎn)化。

德邦證券4月13日發(fā)布研報顯示，去年中國大陸半導體設備銷(xiāo)售額達181億美元，同比增長(cháng)35%，位居全球第一。

2020-2021Q1，國內十大晶圓廠(chǎng)設備國產(chǎn)率達16.9%，設備國產(chǎn)率全面提升。北方華創(chuàng )、中微公司、盛美股份、至純科技、精測電子、華峰測控、長(cháng)川科技等多家國內設備廠(chǎng)商領(lǐng)跑?chē)a(chǎn)代替，設備國產(chǎn)化全面爆發(fā)。

其中，北方華創(chuàng )昨日發(fā)布2020 年報及2021 年一季報。去年公司半導體設備營(yíng)收42 億元，同比增長(cháng)60%；截止2020 年底合同負債30.5 億元，同比翻倍增長(cháng)，2021 年一季度末為44.9 億元，同比增長(cháng)70%，訂單趨勢持續向好。

中微公司近日也披露一季報顯示，2021年Q1營(yíng)業(yè)收入6.03億元，同比增長(cháng)46.24%；凈利潤1.38億元，同比增長(cháng)425.36%。