客戶(hù)在臺積電美國廠(chǎng)下單約定細節曝光，看如何實(shí)現盈利

臺積電取得芯片補助后決定在亞利桑那州廠(chǎng)導入最新技術(shù)，美國總統拜登（Joe Biden）加強科技供應鏈安全的計劃也往前邁進(jìn)一步。然而，能支持AI任務(wù)的先進(jìn)芯片，恐怕還是得留在亞洲生產(chǎn)，美國的AI芯片拼圖仍缺失了好幾塊。

據英國金融時(shí)報（FT）報道，消息人士透露，AMD計劃成為臺積電亞利桑那州廠(chǎng)的首批客戶(hù)，屆時(shí)會(huì )委托代工高端GPU和CPU。不過(guò)，讓客戶(hù)選擇要在哪座廠(chǎng)房生產(chǎn)芯片，違背了臺積電現有策略，這會(huì )降低分配產(chǎn)能的彈性、進(jìn)而壓縮毛利。據傳，客戶(hù)若想使用特定廠(chǎng)房，得跟臺積電獨立簽約，可能要支付較高價(jià)格、或提前存入訂金。

除此之外，臺積電雖愿意加碼投資美國廠(chǎng)，當地制程的投產(chǎn)時(shí)間卻落后于臺灣地區。SemiAnalysis分析師Myron Xie指出：“我們認為英偉達（Nvidia）想在2026年使用2nm制程技術(shù)，但臺積電要到2028年才會(huì )在第二座亞利桑那州廠(chǎng)導入2nm，趕不上英偉達時(shí)程?！?/span>

然而，要臺積電加快腳步，反將削弱其關(guān)鍵優(yōu)勢，也就新制程能達成比對手更高的良率，而負責制程初始階段的臺灣地區研發(fā)工程師扮演關(guān)鍵角色。報道引述一名熟知臺積電考量的人士指出：“我們并非不想讓先進(jìn)制程提早進(jìn)入美國，但當公司擴充新技術(shù)時(shí)、需要全球研發(fā)中心就近支持，這代表我們必須先在臺灣地區擴產(chǎn)?！?/span>

除此之外，美國也需要將高帶寬內存（HBM）安裝到GPU模組的先進(jìn)封裝技術(shù)。目前，臺積電并無(wú)赴美設置先進(jìn)封裝設施的意愿，部分是因為亞利桑那州的產(chǎn)量過(guò)少。雖然美國IC封裝測試大廠(chǎng)安靠科技（Amkor Technology）的CoWoS先進(jìn)封裝廠(chǎng)在臺積電類(lèi)似設施上線(xiàn)一年后投產(chǎn)，有望填補缺口，但Amkor卻無(wú)法打造某個(gè)用來(lái)連結邏輯IC與內存的關(guān)鍵封裝元件。

值得注意的是，華爾街日報先前報道，三星電子（Samsung Electronics）計劃下周宣布在德州額外投入200億美元，投資內容包括打造一座先進(jìn)封裝設施，采用的技術(shù)和臺積電為英偉達封裝AI芯片的技術(shù)相似。

臺積電是否要轉移更多核心資產(chǎn)？

芯片制造是技術(shù)和工業(yè)的高峰，但更是一個(gè)成本的游戲。

這也是為什么集成電路雖然誕生在美國，其生產(chǎn)制造卻在幾十年里迅速的轉向東亞，以至于全世界80%的集成電路都在亞洲生產(chǎn)。

臺積電在臺灣地區建設的不僅僅有晶圓廠(chǎng)，還有對應的研發(fā)中心，用來(lái)開(kāi)發(fā)面向未來(lái)的2nm和1.4nm芯片生產(chǎn)技術(shù)。同時(shí)，臺積電絕對領(lǐng)先的市場(chǎng)地位也會(huì )影響人才的流動(dòng)。

由于晶圓廠(chǎng)建設的巨大投資，臺積電甚至帶動(dòng)了臺灣地區建筑行業(yè)的增長(cháng)。

強勢的半導體產(chǎn)業(yè)和教育體系形成了一套雙向反饋的系統，應屆生批量的流向臺積電和聯(lián)電這類(lèi)芯片制造企業(yè)，為產(chǎn)業(yè)源源不斷地輸送彈藥。

這也是為什么SemiAnalysis認為，隨著(zhù)芯片封裝技術(shù)越來(lái)越先進(jìn)，蘋(píng)果和英偉達等臺積電客戶(hù)將發(fā)現，將自己從亞洲解脫出來(lái)的難度越來(lái)越大。這是因為臺積電總是在臺灣地區開(kāi)發(fā)最新的制造和封裝工藝，那里的成本更低，人才也更容易找到。

也就是說(shuō)，產(chǎn)業(yè)轉移過(guò)程中，轉移的不僅僅是工廠(chǎng)和生產(chǎn)線(xiàn)，而是與之配套的技術(shù)創(chuàng )新體系和人才培養體系。在“制造業(yè)回流”這個(gè)語(yǔ)境里，工廠(chǎng)可以轉移，但人才的體系卻無(wú)法復制粘貼。

從1979年至2011年，美國的制造業(yè)就業(yè)人數減少了40%，與工廠(chǎng)消失的很可能還有配套的供應商，大學(xué)的專(zhuān)業(yè)和學(xué)術(shù)界的相關(guān)研究。

人才總會(huì )向產(chǎn)業(yè)的高地流動(dòng)，如今西雅圖的美國應屆生更愿意去亞馬遜工作，還是去23公里外的波音工廠(chǎng)打螺絲，不言而喻。

而“半導體制造”甚至是很多美國人沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)的職業(yè)選擇。亞利桑那州鳳凰城的一位人力官員桂林·沃勒（Kweilin Waller）曾表示，“應聘者聽(tīng)到對半導體制造業(yè)時(shí)，常一頭霧水，不太熟悉?！?/span>

因而，美國試圖通過(guò)補貼和建廠(chǎng)重塑芯片生產(chǎn)能力，最終也會(huì )遇到人才斷層的問(wèn)題。

美國市值最高的公司里，只有蘋(píng)果勉強算制造業(yè)，但它沒(méi)有一間工廠(chǎng)。2012年，奧巴馬曾問(wèn)喬布斯，“需要做什么，才能讓iPhone回美國生產(chǎn)？”喬布斯毫不猶豫的回答：“那些工作不會(huì )回來(lái)了?！?/span>