國產(chǎn)CIS，汽車(chē)市場(chǎng)還能淘到多少黃金？

作為CIS第一大使用場(chǎng)景，智能手機市場(chǎng)的陰晴關(guān)系著(zhù)CIS市場(chǎng)的圓缺。根據Trendforce集邦咨詢(xún)的研究顯示，自2021年第三季度開(kāi)始，到2022年結束，全球的智能手機產(chǎn)量連續六個(gè)季度同比降低。Trendforce集邦咨詢(xún)預計要到今年二季度，智能手機的庫存才有望回到健康水位。并且由于通脹壓力以及地緣政治等因素的干擾，2023年全年智能手機產(chǎn)量的增量大概會(huì )維持在1~3%之間。

在安防領(lǐng)域，安防龍頭?？低?022年營(yíng)收為831.74億元，同比增長(cháng)2.15%，大華股份2022年前三季度的營(yíng)收也可以窺見(jiàn)全年的基本情況。大華股份2022年前三季度實(shí)現營(yíng)收為211.72億元，同比下降1.46%，總體而言，2022年安防市場(chǎng)的增長(cháng)陷入停滯狀態(tài)，對于CIS的需求也趨緩。

安防與智能手機兩大市場(chǎng)增長(cháng)有限，甚至在過(guò)去出現了負增長(cháng)，工業(yè)需求又相對比較穩定，汽車(chē)市場(chǎng)成為了CIS的主要的增長(cháng)動(dòng)能，也成為CIS企業(yè)競爭的重點(diǎn)。但目前汽車(chē)市場(chǎng)也在發(fā)生著(zhù)變化。

汽車(chē)市場(chǎng)，變了

從應用來(lái)看，CIS主要還是用于具有ADAS功能的車(chē)居多，更寬泛而言，主要是新能源汽車(chē)。因此新能源汽車(chē)的出貨量的增長(cháng)與衰減可以粗略當做是車(chē)用CIS的晴雨表。車(chē)用CIS的典型應用包括前視、側視、后視、環(huán)視攝像頭系統，駕駛員監控系統和乘員監控系統、電子后視鏡等?？梢苑譃橛跋窈透兄獌纱箢?lèi)，其中影像類(lèi)主要是為駕駛員提供輔助參考，要具備夜視全彩和低功耗，感知類(lèi)則需要有效識別交通信號，特別是LED交通燈和指示牌等動(dòng)態(tài)刷新的內容，具備出色的HDR性能和夜視全彩功能。

從單車(chē)用量上來(lái)看，隨著(zhù)智能駕駛由L1 升級至L2/L3級，攝像頭顆數從最初的5顆左右增加至8~15顆，車(chē)載攝像頭顆數顯著(zhù)的增加。比如，特斯拉的Model Y、Model 3、比亞迪的漢與唐兩個(gè)系列，以及蔚來(lái)的ES5、ES6、EC6都采用了8顆攝像頭。但從5顆到8顆再到以后的15顆的過(guò)渡是一個(gè)長(cháng)期的過(guò)程。短期內，影響車(chē)用CIS需求量的還是新能源車(chē)的銷(xiāo)量。

2020年是新能源汽車(chē)的爆發(fā)之年，2021年與2022年則是新能源汽車(chē)的快速增長(cháng)階段，從中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )的數據來(lái)看，2022年中國的新能源汽車(chē)的銷(xiāo)量在688.7萬(wàn)輛，同比增長(cháng)93.4%。放眼2023年，雖然新能源汽車(chē)還會(huì )繼續增長(cháng)，但是其增幅與兩年前相比大概率會(huì )減緩。

原因有三。第一、今年開(kāi)始國家取消了實(shí)施多年的新能源汽車(chē)購車(chē)補貼，消費者的購車(chē)熱情會(huì )衰減。第二，全球經(jīng)濟不景氣，通脹的影響下，消費者不會(huì )優(yōu)先選擇購車(chē)。第三點(diǎn)，經(jīng)過(guò)兩年多的高速成長(cháng)，新能源汽車(chē)已經(jīng)發(fā)展到了一個(gè)成熟期，這是產(chǎn)業(yè)特性所決定的，未來(lái)新能源汽車(chē)的增長(cháng)模式會(huì )從高速走向穩健。

中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )近期預測，2023年中國新能源汽車(chē)銷(xiāo)量會(huì )落在900萬(wàn)輛左右，大概也就是比去年增加了210多萬(wàn)輛，增速放緩。

車(chē)用CIS的市場(chǎng)格局

當前的車(chē)用CIS市場(chǎng)中，主要玩家有On Semi、Sony、豪威和思特威。其中On Semi 是當前車(chē)用CIS領(lǐng)域的龍頭。其在2011年收購了Cypress的CMOS圖像傳感器業(yè)務(wù)部，后又在2014年4月收購圖像傳感器設備制造商Truesense Imaging，同年8月收購Aptina Imaging，該公司是全球首款車(chē)用CIS的制造商。

通過(guò)三起收購，On Semi在汽車(chē)CIS領(lǐng)域取得了先發(fā)優(yōu)勢，并經(jīng)過(guò)十年左右的發(fā)展，積累了豐富的客戶(hù)資源，在中低端市場(chǎng)占據了相當大的市場(chǎng)份額。

而高端市場(chǎng)，被Sony所占據，Sony自2015年才開(kāi)始進(jìn)軍車(chē)用CIS領(lǐng)域，但本身技術(shù)實(shí)力雄厚，在高端市場(chǎng)擁有相當的市場(chǎng)份額，客戶(hù)主要以日系車(chē)企為主。

綜合來(lái)看，從目前的市場(chǎng)格局來(lái)看，Sony占據高端市場(chǎng)，這部分市場(chǎng)規模相對較小，但利潤率可觀(guān)。在中低端市場(chǎng)，On Semi以其先發(fā)優(yōu)勢，占據絕大部分市場(chǎng)，繼而成為整個(gè)車(chē)用CIS領(lǐng)域的龍頭。但目前這種情況正在發(fā)生轉變，中國企業(yè)正在向車(chē)用CIS市場(chǎng)發(fā)起猛烈沖擊。

國產(chǎn)車(chē)用CIS爆發(fā)

目前國內的圖像傳感器頭部三大企業(yè)分別是豪威、思特威、以及格科微。豪威與思特威都已經(jīng)進(jìn)入車(chē)規級CIS市場(chǎng)掘金。

受到新能源汽車(chē)高速增長(cháng)的動(dòng)能驅動(dòng)，在過(guò)去一年，豪威和思特威加速推進(jìn)車(chē)規級CIS的進(jìn)度。 

在2022年豪威相繼推出了OX03D、OX05B1S、OX3J10三款產(chǎn)品，今年一月份有推出了OX01E20 系統級芯片。相對豪威，思特威的進(jìn)度更快，僅在2022年就推出了用于感知的SC850AT、SC200AT、以及影像類(lèi)的SC320AT、SC220AT等6款車(chē)規級CIS。在今年1月份，又推出了用于艙內應用的SC233AT。產(chǎn)品發(fā)布之密集，讓車(chē)用CIS市場(chǎng)的硝煙更加濃厚。

在面向終端市場(chǎng)的出貨量方面，過(guò)去一年，國產(chǎn)車(chē)規級CIS產(chǎn)業(yè)鏈也攻勢迅猛。從思特威方面來(lái)看，其在短短兩年多時(shí)間完成了多款產(chǎn)品的面世，而一部分產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入國內頭部新能源汽車(chē)的供應鏈。從汽車(chē)貢獻的營(yíng)收來(lái)看，2022年上半年，汽車(chē)電子貢獻營(yíng)收6599萬(wàn)元，同比增加15.2%，占營(yíng)收的比重提升至6.5%。從豪威方面來(lái)看，其在過(guò)去一年加速推進(jìn)市占率，從財報上看，2022年上半年豪威來(lái)自車(chē)用CIS市場(chǎng)的營(yíng)收占比為22%，金額為16.06億元。

從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來(lái)看，目前國產(chǎn)CIS企業(yè)與上下游合作更加緊密。作為CIS封測產(chǎn)業(yè)的龍頭，晶方科技去年就完成了車(chē)規級CIS封測產(chǎn)線(xiàn)的建設，并已經(jīng)和豪威合作為客戶(hù)提供車(chē)用CIS，去年已批量出貨。而在代工方面，晶合集成開(kāi)啟車(chē)規級芯片代工業(yè)務(wù)，并與思特威簽訂了深度戰略合作協(xié)議，晶合集成此前預計2022底公司車(chē)用芯片可達5000片/月。

競爭加劇

種樹(shù)的最佳時(shí)間是十年前，其次就是現在。CIS企業(yè)布局汽車(chē)市場(chǎng)的最佳時(shí)間是十年前，其次是去年，再其次才是現在。經(jīng)過(guò)兩三年的發(fā)展，車(chē)用CIS的供應鏈與市場(chǎng)格局已經(jīng)初具雛形。

豪威與On Semi是十多年前種的樹(shù)，因此當前能夠在車(chē)用市場(chǎng)占據一定的位置，思特威是四五年前種的樹(shù)，剛好趕上新能源汽車(chē)爆發(fā)的風(fēng)口，快速崛起。對于其它CIS企業(yè)，如果現在或者未來(lái)入局，已經(jīng)錯過(guò)了黃金窗口期，想要進(jìn)入恐怕會(huì )更難。

原因在于，新能源汽車(chē)高速發(fā)展接近尾聲，這一波產(chǎn)能緊缺的大潮已經(jīng)過(guò)去，終端增幅放緩的情況下，車(chē)用CIS市場(chǎng)的競爭會(huì )更加激烈，尤其是中低端市場(chǎng)，當前豪威與思特威已經(jīng)在蠶食On Semi的市場(chǎng)份額。對于如此一個(gè)競爭激烈的市場(chǎng)，已經(jīng)入局者具有先發(fā)優(yōu)勢，從技術(shù)、成本以及品牌影響力上會(huì )將想要入局的企業(yè)擋在門(mén)檻之外。

此外，進(jìn)入車(chē)用CIS領(lǐng)域，要過(guò)車(chē)規級認證。目前終端車(chē)廠(chǎng)普遍需要拿到IATF16949、AEC-Q100和ISO 26262這三個(gè)車(chē)規認證，?其中?IATF16949是體系門(mén)檻，是汽車(chē)質(zhì)量管理體系的標準規范，是汽車(chē)供應鏈的通行證；AEC-Q100以及AEC Q系列主要是針對車(chē)規電子元器件可靠性評估的規范，是前裝上車(chē)的“基本門(mén)檻”，而ISO 26262是針對電子電氣系統功能安全的評估規范。

這三項認證的背后是需要耗費大量的金錢(qián)與時(shí)間成本，想要短期內拿到認證十分困難。以思特威為例，其在2021年4月拿到首款車(chē)規級產(chǎn)品AEC-Q100認證，在2022年9月公司通過(guò)ISO26262功能安全體系認證，2023年1月通過(guò)?IATF16949汽車(chē)質(zhì)量管理體系認證，前后花費一年半時(shí)間，已算相當迅速。而后來(lái)者能否短期內拿到三項認證要打一個(gè)問(wèn)號，拿到認證后又能否順利找到第一個(gè)愿意吃螃蟹的車(chē)企，也要打一個(gè)問(wèn)號。

另外，對于On Semi來(lái)說(shuō)，當前不僅面對著(zhù)豪威與思特威的沖擊，另一個(gè)需要重視的問(wèn)題是，當前中國的新能源汽車(chē)市場(chǎng)與全球其它地區的新能源汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展節奏不同，中國的新能源汽車(chē)迭代升級的速度更快，平均2.5年進(jìn)行一次迭代升級，而全球其它地方則需要4年，在服務(wù)與產(chǎn)品上如何平衡中國市場(chǎng)與全球其它市場(chǎng)，是一項不小的考驗。

周期的魅力

“周期”的吊詭之處就在于難以捉摸，其中蘊含著(zhù)“?！?，也深藏著(zhù)“機”。

過(guò)去三年，CIS市場(chǎng)起起伏伏，智能手機像過(guò)山車(chē)，需求爆發(fā)又跌落，新能源汽車(chē)像開(kāi)閘放水，急速有力的奔騰之后恢復涓涓細流。國產(chǎn)CIS也在周期中不斷的做著(zhù)選擇，做著(zhù)調整。一部分搭載著(zhù)新能源車(chē)高速向前，一部分堅守陣地，等待下一個(gè)周期的到來(lái)。