為何存儲器在十大芯片公司中稱(chēng)霸五席？

　　需求量大、供不應求是存儲器上升的主因

　　近日，Gartner最近提前預估2017年全球半導體銷(xiāo)售額達4197億美元，增長(cháng)22%，并給出2017年世界芯片公司排行榜。令人驚嘆的是半導體市場(chǎng)不僅一反前幾年的低迷徘徊，而是增長(cháng)亮麗;而且存儲器企業(yè)占了五席!

　　先查一下Gartner前兩年的數據：

　　*Gartner的2016年全球半導體總收入為3435億美元，相比2015年的3349億美元增長(cháng)了2.6%[1]。Gartner研究總監James Hines解釋道：“全球半導體收入增長(cháng)源自于很多電子設備細分領(lǐng)域的產(chǎn)量增加、NAND閃存內存定價(jià)改善、以及相對良性的貨幣走勢?！?/p>

　　*Gartner 2015年統計的全球半導體總產(chǎn)值3,348億美元，相比2014年同期衰退了2.3%，衰退的原因是受到需求放緩、匯率劇烈變動(dòng)影響[2]。

　　筆者認為，2017年增長(cháng)，最重要的原因是人工智能與物聯(lián)網(wǎng)等的興起，以及存儲器(尤其N(xiāo)AND閃存)營(yíng)業(yè)額的大幅拉動(dòng)。而二者又是相輔相成的。

　　從上表可以看出，三星第一次位于半導體市場(chǎng)第一，取代Intel老大，又一家存儲器公司西部數據(Western Digital)上榜。

　　存儲器的大好勢頭，在2016年就顯現出來(lái)，當時(shí)多家分析機構認為半導體產(chǎn)業(yè)的增長(cháng)，主要由存儲器公司的業(yè)務(wù)增長(cháng)表現帶動(dòng)。

　　那么問(wèn)題來(lái)了，為何存儲器公司表現這么好?

　　首先是對存儲器的需求增長(cháng)帶動(dòng)的。存儲器占半導體的1/3，體量本身就大。2017年的大數據和云計算、手機、以及爆發(fā)增長(cháng)的各種物聯(lián)網(wǎng)智能終端、車(chē)載的增長(cháng)較快點(diǎn)。其中特別指出的存儲器新亮點(diǎn)是：人工智能如火如荼(例如視頻監控、自動(dòng)駕駛等落地項目)，需要大容量存儲器配合。例如視頻監控，因為由于人工智能的注入，使視頻監控/人臉識別等算法與應用迎來(lái)了新的爆發(fā)階段;再有，汽車(chē)智能化、自動(dòng)駕駛對高速、大容量、穩定可靠的存儲器需求大。手機方面，盡管手機的數量增長(cháng)趨緩，但每部手機的存儲容量越來(lái)越大。

　　其次，存儲器漲價(jià)引起的。DRAM居于存儲器產(chǎn)業(yè)之首，市占率最高，例如根據集邦科技公司的預測，2017年二季度DRAM在存儲器市場(chǎng)占比高達46.2%[3],各DARM廠(chǎng)商頂著(zhù)歷年少見(jiàn)的超高毛利率。2017年NAND Flash(閃存)漲價(jià)也很快,而NAND Flash占整個(gè)存儲器市場(chǎng)的40%[4]。據深圳市閃存市場(chǎng)資訊公司介紹，由于這兩年閃存需求量大，造成供貨緊張，因此持續漲價(jià)。例如，2017年9月的深圳“中國閃存市場(chǎng)峰會(huì )”上，深圳市閃存市場(chǎng)資訊有限公司總經(jīng)理邰偉先生介紹道，在SSD消費類(lèi)PC市場(chǎng)，目前主要的的產(chǎn)品容量需求在120GB和240GB,但受到缺貨漲價(jià)的影響，120GB的價(jià)格也從2016年的23美元漲到現在的43美元，240GB則從43美元漲到70美元以上，120GB產(chǎn)品在最高峰已經(jīng)超過(guò)2016年240GB產(chǎn)品的價(jià)格，這對市場(chǎng)的容量需求提升以及滲透率都造成比較大的影響，在這個(gè)前提下，SSD在2017年消費類(lèi)的滲透率依然達到了40%。

　　本土企業(yè)的加盟，將使存儲器的價(jià)格平抑

　　展望未來(lái)，存儲器的需求量會(huì )更大。DRAM，預計2018年增長(cháng)僅為19.6%，無(wú)大規模增產(chǎn)計劃下，供給將延續吃緊走勢[3]。而NAND Flash，普遍認為隨著(zhù)NAND Flash工廠(chǎng)的產(chǎn)能提高，供貨緊張會(huì )得到緩解[4]。

　　有數據統計，中國存儲器的消耗量占全球總消耗量的50%以上，但是國產(chǎn)廠(chǎng)商的存儲產(chǎn)品則屈指可數[5]。這也是武漢長(cháng)江存儲NAND flash、福建晉華DRAM項目受到國家重視，大力投資興建的原因。不僅是因為存儲器很重要，而且中國存儲器企業(yè)的加盟，對世界的貢獻是可緩解供貨緊張，平抑市場(chǎng)價(jià)格。

　　芯片業(yè)由多種類(lèi)別組成，除了存儲器，還有處理器、連接、模擬與混合芯片等。業(yè)內很多機構和企業(yè)也預測到，未來(lái)芯片中的晶體管總量中將大部分是存儲(例如99.7%是存儲[6])，但芯片業(yè)的贏(yíng)家不應該只有存儲器，隨著(zhù)存儲器市場(chǎng)價(jià)格平抑，期待更多其他類(lèi)芯片企業(yè)擠進(jìn)前十。

　　感想：本土企業(yè)要有風(fēng)險意識

　　存儲器市場(chǎng)大，但不好玩。一二十年前，就有很多機構與企業(yè)預測存儲器占芯片晶體管80%以上，而現在更高達99.7%。但了解存儲器歷史的人都知道，存儲器行業(yè)的玩家卻越來(lái)越少，破產(chǎn)、兼并現象嚴重;一些大型存儲器公司經(jīng)營(yíng)不好時(shí)，裁員也很殘酷，因此才有今天的高度壟斷。其原因無(wú)外乎存儲器市場(chǎng)波動(dòng)太大;由于是標準化產(chǎn)品，是典型的規模經(jīng)濟，因而投資大，低谷時(shí)很多公司資金鏈斷裂;另外一些跟隨者缺乏核心技術(shù)，使本來(lái)利潤較薄周期時(shí)無(wú)法獲利。

　　我國正在大力進(jìn)軍存儲器產(chǎn)業(yè)，并趕上了存儲器發(fā)展的好時(shí)代。在這個(gè)過(guò)程中要有足夠的風(fēng)險意識，并需要堅持，無(wú)論多么困難，都要有咬牙堅持的決心;另外就是積極創(chuàng )新，以掌握核心技術(shù)。

　　參考圖片：

　　2015年全球前十半導體廠(chǎng)商營(yíng)收排行榜(單位：百萬(wàn)美元)

　　參考資料：

　　[1]Gartner：2016年全球半導體收入增長(cháng)2.6%[R/OL].至頂網(wǎng)(2017-5-16).http://server.zhiding.cn/server/2017/0516/3093254.shtml

　　[2]Gartner：2015年半導體公司營(yíng)收排行榜[R/OL].慧聰電子網(wǎng)(2016-4-7)http://info.ec.hc360.com/2016/04/070843859491.shtml

　　[3]郭祚榮.全球2018年DRAM產(chǎn)業(yè)預估預測.電子產(chǎn)品世界[J]，2017(11):14,4

　　[4]迎九.NAND閃存市場(chǎng)持續高漲，2020年將超DRAM..電子產(chǎn)品世界[J],2017(10):6-12

　　[5]存儲器國產(chǎn)化為何選3D NAND作為突破口?[R/OL].云棲社區(2017-7-11).https://yq.aliyun.com/articles/148858

　　[6]王瑩.預測半導體的下一波浪潮.電子產(chǎn)品世界[J],2016(10):5