顯示驅動(dòng)芯片或將筑底回升 預計24年營(yíng)收同比微增約0.8%

據數據顯示，隨著(zhù)下游需求逐漸恢復，顯示驅動(dòng)芯片(Display Driver IC, DDIC)預計也將筑底回升。預計2024年全球DDIC營(yíng)收額約111.3億美元，同比微增約0.8%。此外，2024年全年DDIC供需比約為34.0%，整體供應較為寬松，但預計2024年全年，全球主要晶圓廠(chǎng)高壓制程產(chǎn)能利用率約80.2%，同比增長(cháng)8.3個(gè)百分點(diǎn)。

2024年顯示驅動(dòng)芯片市場(chǎng)量?jì)r(jià)均在筑底期，預計營(yíng)收規模同比增幅僅0.8%

在經(jīng)歷約兩年的下行期后，消費電子市場(chǎng)逐步走出陰霾，預計將從2024年起進(jìn)入溫和復蘇階段，但受到宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境制約，增長(cháng)動(dòng)力有限。隨著(zhù)下游需求逐漸恢復，顯示驅動(dòng)芯片(Display Driver IC, DDIC)預計也將筑底回升。群智咨詢(xún)(Sigmaintell)預計，2024年全球DDIC營(yíng)收額約111.3億美元，同比微增約0.8%。

分應用來(lái)看：

TV應用：2024年下半年，受到奧運會(huì )、歐洲杯、美洲杯等體育賽事拉動(dòng)，電視應用需求有望增長(cháng)，預計2024年電視DDIC出貨量約22.5億顆，同比增長(cháng)約4.0%。但由于Dual-gate方案滲透率在逐步提升，電視DDIC需求量增長(cháng)將受到影響;此外，由于成本因素，OLED技術(shù)在電視應用的滲透率增長(cháng)預計較慢;在上述因素影響下，預計2024年全球電視DDIC需求數量將持平或略微減少。但隨著(zhù)120Hz、144Hz等高刷新率方案的滲透率逐漸提升，電視DDIC技術(shù)升級將帶動(dòng)平均售價(jià)提高，2024年全球電視DDIC營(yíng)收預計同比增長(cháng)約4.0%。

IT應用：2024年顯示器及筆電應用的需求處于復蘇期，預計DDIC出貨量分別同比增長(cháng)4.8%和4.0%。長(cháng)期來(lái)看顯示器應用增長(cháng)空間較為平穩，其中電競應用對高分高刷顯示器的需求將貢獻出貨量和均價(jià)的少量提升;而筆電應用隨著(zhù)AI PC逐步帶動(dòng)換機需求，有望從2026-2027年起實(shí)現加速增長(cháng)。

平板電腦應用：2022-2023年，平板電腦受宏觀(guān)環(huán)境影響需求疲軟，對應的DDIC出貨量連續兩年下滑。2024年，一方面手機應用LTPS需求下降，面板供應商在推動(dòng)LTPS技術(shù)向中尺寸應用轉移，另一方面蘋(píng)果iPad Pro開(kāi)始使用OLED技術(shù)，在上述因素驅動(dòng)下，平板電腦DDIC出貨量預計將止跌回升，同比增幅約5.5%。

智能手機應用：預計2024年智能手機整體出貨量約14.9億顆，同比增長(cháng)約2.5%。其中OLED應用需求持續增長(cháng)，預計手機OLED DDIC出貨量同比增長(cháng)約20.6%，而LCD應用方面需求減退，出貨量預計同比減少約14.2%。

2024年全球顯示驅動(dòng)芯片晶圓供需仍較寬松，但產(chǎn)能利用率將回升至80%以上

2024年，預計DDIC整體行業(yè)供需關(guān)系將持續改善，各應用需求將逐步溫和回升。群智咨詢(xún)(Sigmaintell)預計，2024年全球DDIC出貨量約77.4億顆，同比增長(cháng)約4.9%。但由于過(guò)去兩年消費市場(chǎng)需求低迷，預計2024年DDIC上下游廠(chǎng)商在擴產(chǎn)和投片策略上仍相對保守。

根據群智咨詢(xún)(Sigmaintell)數據，2024年全年DDIC供需比約為34.0%(其中供應為晶圓廠(chǎng)高壓制程晶圓供應產(chǎn)能，需求為下游DDIC需求量對應的晶圓產(chǎn)能)，整體供應較為寬松。預計2024年全年，全球主要晶圓廠(chǎng)高壓制程產(chǎn)能利用率約80.2%，同比增長(cháng)8.3個(gè)百分點(diǎn)。

在OLED DDIC對應的28/40nm高壓制程上，晶圓代工廠(chǎng)商擴產(chǎn)較為積極，預計2024年高壓制程整體平均月產(chǎn)能約33.1萬(wàn)片12英寸晶圓，同比增長(cháng)約8.9%，而28/40nm高壓制程平均月產(chǎn)能約9.1萬(wàn)片12英寸晶圓，同比增長(cháng)20.7%。而OLED DDIC受到手機、筆電和平板電腦等應用增長(cháng)推動(dòng)，下游需求增長(cháng)較快，預計2024年芯片出貨量達13.0億顆，同比增長(cháng)約25.4%。預計2024年全球OLED DDIC供需比約為28.1%，28/40nm高壓制程產(chǎn)能利用率約88.2%，相對其他制程節點(diǎn)而言，產(chǎn)能利用率較為飽滿(mǎn)。

顯示驅動(dòng)芯片價(jià)格整體降幅收窄，唯OLED驅動(dòng)芯片價(jià)格競爭持續激化

手機LCD TDDI(觸控與顯示驅動(dòng)集成)方面，HD TDDI價(jià)格由于部分設計廠(chǎng)商推出的低成本方案已將價(jià)格拉低至$0.85左右，預計仍將在24Q3繼續影響各廠(chǎng)商的定價(jià)策略，整體價(jià)格仍有$0.1左右下調空間，但預計市場(chǎng)均價(jià)將穩定在$0.9左右。FHD TDDI均價(jià)預計24Q3基本持平在$1.4左右。LCD TDDI整體降幅已不明顯。隨著(zhù)上游晶圓廠(chǎng)商降價(jià)意愿降低，成本壓縮空間逐步減少，預計2024年，LCD TDDI價(jià)格將基本觸底。

手機OLED 驅動(dòng)IC方面，下游OLED智能手機需求增長(cháng)未能穩定驅動(dòng)芯片價(jià)格，而是進(jìn)一步帶動(dòng)設計廠(chǎng)商的份額爭奪和價(jià)格戰。2024年常規Dual-RAM OLED DDIC均價(jià)預計24Q3降至$3.5左右，環(huán)比降幅約3%-5%。而RAMless OLED DDIC價(jià)格從24Q3起降幅更為顯著(zhù)，由于2024年RAMless新項目較多，設計廠(chǎng)商為競爭項目導入機會(huì )，報價(jià)已低至$2以下。盡管新項目超低報價(jià)并非主流價(jià)格，但也已帶動(dòng)主要供應商在Q3報價(jià)上做出調整，預計RAMless OLED DDIC均價(jià)將由24Q2的$2.4降低至24Q3的$2.2，環(huán)比降幅約8%。群智咨詢(xún)(Sigmaintell)預計，OLED DDIC價(jià)格競爭將隨著(zhù)下半年智能手機新機型發(fā)布而繼續激化，2024年Dual-RAM OLED DDIC均價(jià)將落在$3.4左右，RAMless OLED DDIC均價(jià)將落在$2.1-2.0左右。

大中尺寸驅動(dòng)IC方面，盡管各應用面板已有漲價(jià)趨勢，但設計廠(chǎng)商議價(jià)權較低，預計2024年三季度DDIC價(jià)格繼續持平，2024年出現上漲的可能性較小。