存儲芯片漲價(jià)+增產(chǎn)，三星一季度利潤將暴漲669%？

3月18日消息，受過(guò)去兩年半導體市場(chǎng)需求下滑的影響，三星存儲芯片部門(mén)連續多個(gè)季度一直處于虧損當中。財報顯示，整個(gè)2023財年，三星的半導體業(yè)務(wù)虧損額高達14.88萬(wàn)億韓元（約合人民幣800.5億元）。不過(guò)，在2023年一季度后，三星啟動(dòng)了減產(chǎn)計劃，推動(dòng)了半導體業(yè)務(wù)的虧損持續收窄，其中DRAM業(yè)務(wù)已率先于2023年四季度扭虧為盈?，F在，隨著(zhù)市場(chǎng)需求的持續回暖，以及NAND Flash價(jià)格的回升和增產(chǎn)，將帶動(dòng)三星半導體乃至整個(gè)三星電子業(yè)績(jì)的改善。

此前，慧榮科技總經(jīng)理茍嘉章指出，目前整個(gè)存儲市場(chǎng)在數據中心的部分，DRAM方面受益于需求的增長(cháng)，尤其是HBM、DDR5在人工智能與高性能計算上的應用，已經(jīng)開(kāi)始獲利。而過(guò)去跌幅較深的NAND Flash市場(chǎng)，也因為自2023年下半年價(jià)格的陸續開(kāi)始回溫，預計2024年第一季度將會(huì )讓部分供應商獲利。目前，NAND Flash第二季的價(jià)格都已經(jīng)談完，預計將會(huì )漲價(jià)20%，第二季之后則會(huì )讓大多數的供應商開(kāi)始賺錢(qián)。而NAND Flash增產(chǎn)的時(shí)間點(diǎn)最快也要等到今年下半年以后。預計2025年上半年也將會(huì )維持著(zhù)這一波的漲價(jià)行情，整體持續向上的狀態(tài)預計將可維持兩年的時(shí)間。

韓國《朝鮮日報》近日也報道稱(chēng)，三星將針對手機、PC和服務(wù)器等客戶(hù)重新議價(jià)，預計將對NAND Flash漲價(jià)15%~20%。報道稱(chēng)，因為在NAND Flash持續漲價(jià)的情況下，客戶(hù)下單訂購的意愿強勁。根據市場(chǎng)調研機構TrendForce的最新數據顯示，USB通用型NAND Flash存儲卡（128Gb 16Gx8 ML）固定交易價(jià)格在2024年1月為4.72美元，較2023年12月漲價(jià)8.8%，而且到了2月份又再漲了3.8%，達到了4.9美元，這使得NAND Flash價(jià)格呈現了連續五個(gè)月上漲。

在對NAND Flash漲價(jià)的同時(shí)，三星還對于NAND Flash進(jìn)行了增產(chǎn)。據據韓國媒體TheElec引述未具名消息人士報導稱(chēng)，三星電子正在提升其位于中國西安NAND Flash閃存廠(chǎng)的產(chǎn)能利用率，目前已恢復到了70%左右。自2023年二季度減產(chǎn)之后，三星西安NAND Flash廠(chǎng)的產(chǎn)能利用率在2023下半年一度滑落至20%~30%的低谷，但是隨著(zhù)2023年四季度市場(chǎng)需求的回暖，三星西安NAND Flash廠(chǎng)的產(chǎn)能利用率也開(kāi)始逐步回升。

市場(chǎng)研究機構Omdia對 2024年三星 DRAM 晶圓產(chǎn)量水平也持樂(lè )觀(guān)態(tài)度。隨著(zhù)市場(chǎng)過(guò)渡到升級周期，消費者希望更換現有的存儲和內存產(chǎn)品，預計產(chǎn)量將同比增長(cháng)。據稱(chēng)，該公司的目標是到 2024 年第四季度晶圓產(chǎn)量達到 200 萬(wàn)片，比去年的數字增長(cháng) 41%。三星現在的目標是通過(guò)提高生產(chǎn)水平來(lái)挽回損失的利潤，因為該公司預計未來(lái)需求將會(huì )增加。

除此之外，隨著(zhù)人工智能行業(yè)需求的增加，三星正在尋求“重塑”其市場(chǎng)戰略，將其重點(diǎn)更多地轉向 HBM 生產(chǎn)。隨著(zhù)三星贏(yíng)得 NVIDIA 和 AMD 等巨頭的信任，預計三星將升級現有設施，以滿(mǎn)足人工智能產(chǎn)品的 HBM 需求。據悉，三星已經(jīng)收到了 HBM3e 的訂單，客戶(hù)希望將其應用于下一代 AI GPU。

KB證券也表示，“三星電子的存儲半導體業(yè)績(jì)有望改善”，并認為三星電子今年第一季度的營(yíng)業(yè)利潤將達到4.9萬(wàn)億韓元左右，超過(guò)證券公司共識（4.6812萬(wàn)億韓元，三個(gè)月平均預期）。與去年的6,402 億韓元相比，暴漲了669%。對于2024年全年的營(yíng)業(yè)利潤預期也從32.536萬(wàn)億韓元上調至33.06萬(wàn)億韓元，并將明年的營(yíng)業(yè)利潤從48.805萬(wàn)億韓元上調至48.921韓元。

編輯：芯智訊-浪客劍