英偉達，被抨擊！

《華爾街日報》最近的一篇報道通過(guò)其各種數據中心 GPU（顯卡）硬件和閉源 CUDA 軟件平臺深入探討了 NVIDIA 在 AI 市場(chǎng)中的巨大地位。從這篇文章中發(fā)現，最有趣的啟示來(lái)自競爭對手公司，他們聲稱(chēng)客戶(hù)如果同時(shí)與對手公司進(jìn)行交易，就會(huì )“害怕受到懲罰”。

這與《財富》雜志之前在第四季度財報電話(huà)會(huì )議上強調的NVIDIA 首席執行官黃仁勛的言論形成鮮明對比：“我們公平分配。我們盡最大努力公平分配，并避免不必要的分配?！?決定誰(shuí)能優(yōu)先使用最新的 NVIDIA GPU，無(wú)論是 OEM 還是硬件經(jīng)銷(xiāo)商，都不是一件容易的事，但該公司堅稱(chēng)不允許偏袒影響分銷(xiāo)。

AMD 前高管指責 NVIDIA

AMD 前 Radeon 高級副總裁 Scott Herkelmen通過(guò)社交媒體表示，如果可疑的競爭對手品牌同時(shí)參與交易，NVIDIA 對客戶(hù)的態(tài)度和行為會(huì )受到負面影響：“這種情況發(fā)生的次數比你預期的要多...... (NVIDIA) 只是在客戶(hù)下訂單后才發(fā)貨?！?/span>

Herkelmen 提到了現已解散的 GeForce 合作伙伴計劃及其頗具爭議的含義，即如果合作伙伴拒絕注冊，NVIDIA可能會(huì )限制消費級 GPU 的分銷(xiāo)。然而，這種隱含的策略從未以書(shū)面形式明確說(shuō)明，但謠言和不良反應的結合導致 NVIDIA 取消了該計劃，這與 AI 芯片制造商最近表達的擔憂(yōu)產(chǎn)生了共鳴。

硬件制造商避免與 NVIDIA 的競爭對手進(jìn)行交易

AI 初創(chuàng )公司 Groq的首席執行官喬納森·羅斯 (Jonathan Ross) 在向《華爾街日報》發(fā)表的評論中重新點(diǎn)燃了有關(guān) NVIDIA 所采用的不正當手段的謠言：“我們遇到的很多人都說(shuō)，如果 Nvidia 聽(tīng)說(shuō)我們正在與，他們會(huì )否認這一點(diǎn)?！?(原文：A lot of people that we meet with say that if Nvidia were to hear that we were meeting, they would disavow it.）。如果說(shuō)嶄露頭角的人工智能硬件制造商在尋求 NVIDIA 市場(chǎng)領(lǐng)先的人工智能硬件的替代設計時(shí)有所擔憂(yōu)，那么這與消費級客戶(hù)在 GeForce 合作伙伴計劃爭議期間的感受相呼應，即向該公司下達的任何訂單都可能會(huì )被拒絕而不加解釋。

羅斯繼續說(shuō)道：“問(wèn)題是你必須提前一年向 Nvidia 付款，你可能會(huì )在一年內獲得硬件，或者可能需要更長(cháng)時(shí)間?！?/p>

盡管 NVIDIA 并沒(méi)有徹底取消訂單或拒絕客戶(hù)，但他解釋說(shuō)，人們擔心的是人為或夸大的延誤：“糟糕，你從別人那里購買(mǎi)，我猜這會(huì )需要更長(cháng)的時(shí)間?！?如果這些指控有分量的話(huà)（正如前AMD員工的言論似乎證實(shí)的那樣），那么幾乎所有其他 AI 芯片制造商都將面臨與 NVIDIA 作為絕對主導力量的困境。

NVIDIA 是否正在使用不公平的策略來(lái)贏(yíng)得 AI 戰爭？

雖然像 NVIDIA 和 AMD 這樣的巨頭往往處于以 GPU 為中心的硬件的最前沿，但隨著(zhù)微軟最近與英特爾合作開(kāi)發(fā)自己的用于人工智能和計算工作負載的 Arm 處理器，進(jìn)入自制人工智能制造領(lǐng)域正變得越來(lái)越普遍。盡管如此，我們仍無(wú)法否認 NVIDIA 的地位，憑借其A100、H100 和 GH200 數據中心 GPU，由于整個(gè)行業(yè)的廣泛采用，其估值達到數萬(wàn)億美元，成為明顯的領(lǐng)導者。

微軟仍然是世界上最有價(jià)值的公司，其進(jìn)軍定制芯片領(lǐng)域可能會(huì )改變英偉達的主導地位。盡管如此，推翻壟斷冠軍無(wú)疑將是一個(gè)緩慢的過(guò)程，而且關(guān)于 NVIDIA 采取不正當手段的強硬手段的傳言并不令人意外。這究竟是保持領(lǐng)先地位的戰略的一部分，還是暗示了一個(gè)根深蒂固的問(wèn)題，還有待觀(guān)察，而且在沒(méi)有具體證據的情況下，目前還沒(méi)有任何事情嚴重影響 NVIDIA 在人工智能領(lǐng)域的持續成功。

英偉達的驚人崛起也使其成為一個(gè)巨大的目標

黃仁勛喜歡說(shuō)他沒(méi)有長(cháng)期計劃。他說(shuō)，他不戴手表，因為“現在才是最重要的時(shí)刻?！?/p>

對于英偉達首席執行官來(lái)說(shuō)，現在是一個(gè)巨大勝利的時(shí)刻，但同時(shí)也充滿(mǎn)了危險。

在人工智能驅動(dòng)的商業(yè)繁榮將英偉達的估值推至 2 萬(wàn)億美元的高位之后，黃仁勛成為了科技界的王者。他成功地將公司的半導體設計從計算機圖形學(xué)調整到訓練人工智能系統，這使得他的芯片對于從微軟到特斯拉的科技公司至關(guān)重要。在此過(guò)程中，黃先生賺取的財富估計超過(guò) 680 億美元。

對于這位出生于臺灣的移民來(lái)說(shuō)，這是一次驚人的上升，他在 30 多年前曾在丹尼餐廳 (Denny's) 為自己的公司制定了計劃，并因此而聞名。他現在與世界各國領(lǐng)導人關(guān)系密切，與那些癡迷于他的芯片的億萬(wàn)富翁們保持著(zhù)密切的關(guān)系，并在 Nvidia 的年度會(huì )議上發(fā)表了數小時(shí)的人工智能觀(guān)點(diǎn)，穿著(zhù)他標志性的黑色夾克、黑色牛仔褲和黑色運動(dòng)鞋。

這也使英偉達成為許多想要削弱其主導地位的公司的巨大目標，其中包括競爭對手和一些每年花費數十億美元購買(mǎi)必備芯片的客戶(hù)。

英特爾和 Advanced Micro Devices 加速了其人工智能芯片的推出。亞馬遜網(wǎng)站、谷歌和微軟——英偉達人工智能訓練芯片的大買(mǎi)家——都已經(jīng)或正在開(kāi)發(fā)自己的內部設計。

周三，就在英偉達公布最新季度業(yè)績(jì)的同一天，微軟和英特爾宣布達成協(xié)議，讓這家軟件巨頭利用英特爾的制造業(yè)務(wù)來(lái)制造定制芯片。

盡管黃談到了當前的重要性，但他也對確保公司的未來(lái)感到焦慮。他正在開(kāi)發(fā) Nvidia 芯片在其他行業(yè)的用途，投資于圍繞他的技術(shù)建立業(yè)務(wù)的初創(chuàng )公司，并向世界各地的政府推銷(xiāo)該技術(shù)，以建立自己的人工智能基礎設施。

61 歲的黃仁勛是英特爾傳奇首席執行官安迪·格羅夫 (Andy Grove) 所著(zhù)的《唯有偏執狂才能生存》(Only The Paranoid Survive) 的書(shū)的粉絲，該書(shū)講述了如何將瀕臨失敗轉化為持久的成功。距離倒閉還有一個(gè)月。他說(shuō)他尋找難題，解決它們，然后試圖忘記這一切有多么困難。

“這一定是馬拉松運動(dòng)員所經(jīng)歷的感覺(jué)，”他九月在圣克拉拉對一群印度技術(shù)畢業(yè)生說(shuō)?！拔以?jīng)用過(guò)這個(gè)短語(yǔ)——現在很少用了——但痛苦和磨難的娛樂(lè )價(jià)值是不可低估的?！?/p>

英偉達在人工智能競賽中保持領(lǐng)先地位，讓黃的許多競爭對手和批評者感到驚訝。英偉達最近一個(gè)季度的營(yíng)收是去年同期水平的3.5倍多。利潤增長(cháng)了近九倍。其股價(jià)在 16 個(gè)月內上漲了六倍。

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自三十多年前創(chuàng )立英偉達以來(lái)，黃仁勛一直擔任該公司首席執行官，這在快速發(fā)展的硅谷幾乎聞所未聞。他和他的聯(lián)合創(chuàng )始人、工程師同事 Chris Malachowsky 和 Curtis Priem 在圣何塞的丹尼店制定了他們的計劃。去年 9 月，在英偉達估值達到 1 萬(wàn)億美元后，他們談話(huà)的展位就掛上了一塊牌匾——現在已經(jīng)過(guò)時(shí)了。

英偉達的基本想法是瞄準所謂的加速計算。每臺計算機的核心芯片——中央處理單元（CPU）——都是數字萬(wàn)能的，能夠很好地完成各種計算。加速計算是指專(zhuān)用芯片可以在某些任務(wù)上做得更好。Nvidia 專(zhuān)注于改進(jìn)計算機圖形學(xué)。

在最初的幾十年里，該公司通過(guò)銷(xiāo)售圖形處理單元（GPU）賺了數十億美元，迎合了那些看重更清晰的分辨率和更快刷新屏幕的電腦游戲玩家的需求。

2006 年，在注意到醫學(xué)研究人員開(kāi)始使用 Nvidia 顯卡后，黃仁勛向所有人開(kāi)放了 GPU。

幾年后，公司外部的研究人員發(fā)現 Nvidia 的 GPU 非常適合人工智能計算。構建復雜人工智能系統所需的數學(xué)與圖形芯片的工作方式相吻合——通過(guò)同時(shí)進(jìn)行大量計算。

當前生成式人工智能熱潮背后的人工智能系統（例如為 OpenAI 的 ChatGPT 提供支持的語(yǔ)言模型）尤其依賴(lài)于 Nvidia 的 GPU。教育這些系統需要大規模地處理數據，這是史無(wú)前例的。ChatGPT 是使用數萬(wàn)個(gè) Nvidia 的 GPU 構建的。

OpenAI 在 2022 年底發(fā)布的 ChatGPT 引發(fā)了科技行業(yè)的軍備競賽。Nvidia GPU 的生產(chǎn)無(wú)法滿(mǎn)足需求。該公司周三表示，盡管情況正在改善，但其供應仍然受到限制。

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突然之間，英偉達成為科技宇宙的重心?？萍夹袠I(yè)領(lǐng)導者對難以找到 H100（Nvidia 的先進(jìn) GPU）感到遺憾。

去年 5 月，埃隆·馬斯克 (Elon Musk) 在特斯拉開(kāi)發(fā)人工智能功能并建立一家名為 xAI 的獨立公司時(shí)打趣道：“目前 GPU 比藥品更難獲得?！?/span>

拉里·埃里森（Larry Ellison），商業(yè)軟件巨頭甲骨文公司創(chuàng )始人兼董事長(cháng)在 9 月份的一次公司會(huì )議上回憶道，他和馬斯克與黃在加利福尼亞州帕洛阿爾托的豪華日本餐廳 Nobu 共進(jìn)晚餐?！鞍Ｂ『臀以谄蚯?，我想這是描述它的最好方式，”埃里森回憶道?！耙粋€(gè)小時(shí)的壽司和乞討?！?/p>

Meta首席執行官馬克·扎克伯格上個(gè)月談到了今年將花費數十億美元來(lái)實(shí)現其日益增長(cháng)的人工智能雄心的計劃?！暗浇衲昴甑?，我們將擁有 35 萬(wàn)個(gè) Nvidia H100，”他說(shuō)。

英偉達芯片的短缺給了黃仁勛巨大的權力。英偉達如何分配其有限的供應可能會(huì )影響人工智能競賽中的勝負。英偉達幾乎沒(méi)有透露它是如何決定的。周三，當一位分析師問(wèn)及他是如何做到這一點(diǎn)時(shí)，黃說(shuō)，該公司試圖公平分配，但避免將芯片出售給不會(huì )立即使用它們的人。

黃補充說(shuō)，英偉達經(jīng)常將客戶(hù)帶到云計算公司，并分配芯片來(lái)支持他們。黃認為這些舉措對云公司有利。

AI熱潮進(jìn)入一年多以來(lái)，Nvidia估計占據了AI芯片市場(chǎng)80%以上的份額。

客戶(hù)開(kāi)發(fā)自己的人工智能芯片的努力如果成功，可能會(huì )危及英偉達數十億美元的收入。谷歌和亞馬遜正在改進(jìn)他們多年前開(kāi)始生產(chǎn)的內部人工智能芯片。微軟和 Meta 最近也加入了這場(chǎng)競爭。

英偉達嚴重依賴(lài)其芯片的最大買(mǎi)家。僅其中一個(gè)（該公司沒(méi)有透露名稱(chēng)）就占了其上一財年銷(xiāo)售額的近五分之一，即超過(guò) 110 億美元。

僅在最近一個(gè)季度，英偉達就從谷歌、微軟和亞馬遜等云計算公司獲得了超過(guò) 92 億美元的銷(xiāo)售額，占這三家公司同期約 350 億美元資本支出的四分之一以上。

微軟在一份聲明中表示，其定制芯片是對英偉達芯片的補充，而不是替代品，并允許客戶(hù)選擇最佳的價(jià)格和性能。據一位熟悉谷歌芯片戰略的人士透露，谷歌除了英偉達的芯片外，還提供自己的芯片，以便根據客戶(hù)的預算和技術(shù)需求為客戶(hù)提供廣泛的芯片選擇。盡管亞馬遜在開(kāi)發(fā)自有產(chǎn)品，但它仍指出其與英偉達去年擴大的長(cháng)期合作伙伴關(guān)系，并表示在其云服務(wù)中提供了最廣泛的英偉達芯片。

與此同時(shí)，英偉達上周表示，本季度的毛利率預計約為 76%，這對客戶(hù)和競爭對手來(lái)說(shuō)都是一個(gè)誘人的目標。Raymond James 的分析師 Srini Pajjuri 估計，Nvidia 生產(chǎn)一款先進(jìn)的 H100 芯片的成本略高于 3,000 美元，該芯片的售價(jià)約為 25,000 美元。

Advanced Micro Devices 已經(jīng)開(kāi)始銷(xiāo)售旨在與 Nvidia 競爭的芯片。英國芯片設計公司 Arm Holdings和英特爾也在宣傳他們的人工智能芯片，市場(chǎng)的變化可能會(huì )發(fā)揮他們的優(yōu)勢。雖然英偉達的芯片在訓練人工智能模型方面無(wú)與倫比，但英特爾、AMD 和大量人工智能芯片初創(chuàng )公司的其他芯片在某些情況下同樣擅長(cháng)在訓練后部署人工智能系統。

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為了開(kāi)拓未來(lái)的業(yè)務(wù)，黃最近一直在爭取潛在的政府客戶(hù)。他敦促世界各地的官員將數據和計算基礎設施保留在本地，而不是將人工智能開(kāi)發(fā)外包給外部人員，以建立“主權人工智能”，正如他本月在迪拜舉行的一次政府會(huì )議上所說(shuō)的那樣。

不過(guò)，黃仁勛必須解決對英偉達芯片的地緣政治擔憂(yōu)，尤其是與中國有關(guān)的擔憂(yōu)。過(guò)去兩年，美國當局對英偉達等公司向中國出口人工智能芯片實(shí)施了限制。英偉達報告稱(chēng)，上季度來(lái)自中國的收入大幅下降。

由于英偉達占據主導市場(chǎng)地位，中國、英國、法國和歐盟的競爭監管機構已對英偉達的商業(yè)行為發(fā)起調查，但均未導致對該公司實(shí)施制裁。

隨著(zhù)公司的聲名鵲起，黃仁勛對初創(chuàng )公司進(jìn)行了狂熱的投資，重點(diǎn)關(guān)注圍繞 Nvidia 芯片開(kāi)發(fā)技術(shù)的生成型人工智能、機器人、自動(dòng)化和醫療保健公司。在上一財年中，該公司所持其他公司的股份價(jià)值增長(cháng)了五倍多，截至 1 月底達到約 15.5 億美元。根據 Dealogic 的數據，它在 2023 年總共投資了約三打初創(chuàng )公司，其活動(dòng)量是上一年的三倍多。

風(fēng)險投資公司 Thomvest Ventures 的董事總經(jīng)理烏梅什·帕德瓦爾 (Umesh Padval) 與黃相識數十年，他表示，英偉達的投資策略符合其聯(lián)合創(chuàng )始人基于 10 年后愿景進(jìn)行押注的傾向。去年，Thomvest 與 Nvidia 一起參與了加拿大人工智能公司 Cohere 的一輪融資。

“他開(kāi)始咄咄逼人地說(shuō)，看，我需要做什么才能建立生態(tài)系統，以便我可以銷(xiāo)售更多的芯片和系統？” 他說(shuō)。

Nvidia 的另一項投資是一家名為 CoreWeave 的云計算公司。它運營(yíng)著(zhù)充滿(mǎn)英偉達人工智能芯片的大型數據中心，并出租其計算能力，使其與亞馬遜和微軟等巨頭展開(kāi)競爭。

與規模較大的競爭對手不同，CoreWeave 并不致力于開(kāi)發(fā)自己的芯片，而是收購了大量 Nvidia 最先進(jìn)的芯片。這些芯片是如此寶貴的資產(chǎn)，以至于 CoreWeave 去年將其用作 23 億美元融資交易的抵押品。

黃仁勛還依賴(lài)于 Nvidia CUDA 軟件的粘性，這是使用其 GPU 的數字門(mén)戶(hù)，該軟件也已深深陷入人工智能熱潮中。多年來(lái)，我們?yōu)?CUDA 編寫(xiě)了數百萬(wàn)行代碼，這使得使用 Nvidia 芯片開(kāi)發(fā)新的人工智能應用程序變得更加容易。競爭對手已經(jīng)開(kāi)發(fā)了自己的人工智能軟件，試圖趕走英偉達，但尚未獲得廣泛的關(guān)注。

獲得英偉達芯片的機會(huì )如此寶貴，以至于一些客戶(hù)擔心因與該公司競爭對手打交道而受到懲罰。芯片初創(chuàng )公司 Groq 的首席執行官喬納森·羅斯 (Jonathan Ross) 表示，在想要替代方案但又擔心戳破野獸的客戶(hù)中，恐懼是顯而易見(jiàn)的。

“我們遇到的很多人都說(shuō)，如果英偉達聽(tīng)說(shuō)我們正在會(huì )面，他們會(huì )否認這一點(diǎn)，”他說(shuō)?！皢?wèn)題是你必須提前一年向 Nvidia 付款，你可能會(huì )在一年內得到你的硬件，或者可能需要更長(cháng)時(shí)間，而且，‘哦，天啊，你從別人那里購買(mǎi)，我想這會(huì )需要再長(cháng)一點(diǎn)。'”

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隨著(zhù)英偉達的成長(cháng)，黃的生活也發(fā)生了變化。他開(kāi)著(zhù)一輛黑色梅賽德斯 EQS 電動(dòng)汽車(chē)四處走動(dòng)——他說(shuō)，出于安全原因，他不再自己開(kāi)車(chē)了。

他在人工智能之外的長(cháng)期關(guān)注點(diǎn)之一是他的芯片可以幫助藥物發(fā)現和計算生物學(xué)。當被問(wèn)及未來(lái)最令他興奮的事情時(shí)，他通常會(huì )提到這一點(diǎn)。Nvidia 也對此進(jìn)行了投資，包括以 5000 萬(wàn)美元的價(jià)格入股藥物研發(fā)初創(chuàng )公司 Recursion。

對于他接觸過(guò)的許多芯片行業(yè)人士來(lái)說(shuō)，這很像十年前的人工智能：一種遙遠的可能性，目前市場(chǎng)有限，黃仁勛稱(chēng)之為“零十億美元的市場(chǎng)”之一。

一月份，他在摩根大通進(jìn)行了一次討論，與 Recursion 主席一起參加醫療保健會(huì )議，他在會(huì )上討論了冷凍電子顯微鏡、X 射線(xiàn)晶體學(xué)和結構預測——所有神秘的行業(yè)術(shù)語(yǔ)。

“我不是有意炫耀，但還有哪個(gè)芯片CEO會(huì )這樣說(shuō)話(huà)呢？” 他說(shuō)?！霸谒幬锖歪t學(xué)發(fā)現的整個(gè)流程中，我們擁有算法、數學(xué)和專(zhuān)業(yè)知識，可以成為您的合作伙伴，所以請與我們聯(lián)系?！?/p>

黃說(shuō)，盡早進(jìn)入人工智能等新行業(yè)，可以讓他有更多的時(shí)間來(lái)解決復雜的問(wèn)題。

“我速度不是很快，但我很堅持，”他最近告訴一個(gè)中國半導體專(zhuān)業(yè)人士團體?！拔以谀臣律瞎ぷ髁撕荛L(cháng)時(shí)間。因此，如果我選擇問(wèn)題，而我們公司選擇很難解決的問(wèn)題，我們就有很長(cháng)的時(shí)間來(lái)解決它們?！?/p>

來(lái)源：半導體行業(yè)觀(guān)察

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