中國芯片傳來(lái)重大利好！行業(yè)正迎來(lái)復蘇

據彭博社最新消息，美光科技表示，已與福建晉華集成電路有限公司達成全球和解協(xié)議。美光科技發(fā)言人在一封電子郵件中表示，“兩家公司將在全球范圍內駁回對對方的投訴，并結束雙方之間的所有訴訟”，但拒絕透露更多信息和細節。

　　2017年，美光在美國起訴福建晉華及其臺灣合作伙伴聯(lián)華電子，指控兩家公司竊取其存儲芯片商業(yè)機密。此后，美國商務(wù)部將福建晉華加入《出口管理條例》的實(shí)體名單中，然而，美國司法部對福建晉華的處理懸而未決。

　　此番美光的表態(tài)對于福建晉華來(lái)說(shuō)可能是一大利好，對于存儲芯片的發(fā)展也可能是一次良機。值得一提的是，存儲芯片行業(yè)正處于復蘇趨勢當中，相關(guān)的投資機會(huì )可能也在醞釀。

　　美光突然表態(tài)

　　美光科技表示，已與福建晉華集成電路有限公司達成全球和解協(xié)議。美光科技發(fā)言人在一封電子郵件中表示，“兩家公司將在全球范圍內駁回對對方的投訴，并結束雙方之間的所有訴訟”，但拒絕透露更多信息和細節。福建晉華在辦公時(shí)間外沒(méi)有立即回復尋求置評的電子郵件。

　　幾個(gè)月前，中國方面因網(wǎng)絡(luò )安全問(wèn)題禁止美光科技芯片進(jìn)入“關(guān)鍵基礎設施”。美國也一直在與盟友合作，阻止中國獲得最先進(jìn)的半導體和最新的芯片制造技術(shù)。

　　美光公司6月警告說(shuō)，其與總部位于中國的客戶(hù)相關(guān)的銷(xiāo)售額中約有一半可能會(huì )受到影響，占其全球收入的“低兩位數百分比”。這家美國公司當時(shí)表示，其全球收入的約四分之一來(lái)自中國內地和香港地區的業(yè)務(wù)。

　　美光似乎試圖緩和關(guān)系，今年年中，該公司承諾再投資43億元人民幣（6.02億美元）在西安建設其中國芯片封裝工廠(chǎng)。今年11月，美光總裁兼首席執行官桑杰·梅赫羅特拉 (Sanjay Mehrotra) 在北京拜會(huì )了中國商務(wù)部部長(cháng)王文濤。會(huì )見(jiàn)的地點(diǎn)為商務(wù)部，與會(huì )雙方共同探討了美光在中國的業(yè)務(wù)發(fā)展，以及此前宣布的西安工廠(chǎng)運營(yíng)增資計劃。美光還為中國弱勢兒童群體開(kāi)拓STEM教育和發(fā)展機會(huì )，并為中國洪澇災區捐款。

　　案件由來(lái)

　　2017年，美光在美國起訴福建晉華及其臺灣合作伙伴聯(lián)華電子，指控兩家公司竊取其存儲芯片商業(yè)機密。2018年10月30日，美國商務(wù)部以威脅美國國家安全為由將福建晉華集成電路有限公司加入《出口管理條例》的實(shí)體名單中，禁止美國公司向其出售軟件、技術(shù)和產(chǎn)品。

　　聯(lián)華電子也宣布，決定暫停為晉華開(kāi)發(fā)技術(shù)。同時(shí)，與美光達成和解，美國檢察官同意撤銷(xiāo)經(jīng)濟間諜活動(dòng)和共謀知識產(chǎn)權盜竊的嚴重指控。不過(guò)，司法部針對福建晉華的案件仍懸而未決。

　　此舉嚴重影響到福建晉華的發(fā)展。根據規劃，福建晉華的制造技術(shù)工作主要交由聯(lián)電進(jìn)行，整體晉華項目的第1期，總計將投入53億美元，并將于2018年第3季正式投產(chǎn)，屆時(shí)導入32納米制程的12寸晶圓月產(chǎn)能，預計達到6萬(wàn)片的規模。公司目標最終推出20納米產(chǎn)品，規劃到2025年四期建成月產(chǎn)能24萬(wàn)片。但美光及美國商務(wù)部的行為無(wú)疑掣肘了福建晉華和整個(gè)存儲芯片的發(fā)展。

　　行業(yè)正迎來(lái)復蘇

　　此前不久，在內存和硬盤(pán)已經(jīng)漲價(jià)的前提下，美光CEO梅羅塔認為，數據中心對于內存和硬盤(pán)的需求激增，比消費級PC和智能手機還要強勁，可以抵消后者市場(chǎng)增速緩慢的問(wèn)題。2024年將會(huì )是存儲行業(yè)反彈的一年，2025年美光可能會(huì )創(chuàng )造新的紀錄。

　　2023年12月21日，美光科技披露了截至11月30日的第一財季業(yè)績(jì)。財報顯示，2024財年第一季度美光科技收入為47.3億美元，分析師預期45.4億美元；上一季度為40.1億美元，環(huán)比增長(cháng) 18%；去年同期為40.9億美元，同比增長(cháng)16%。

　　在數據公布之后，美光科技連續兩個(gè)交易日大漲，整體漲幅近10%，并逼近歷史新高。

　　世界半導體貿易統計組織(WSTS)表示，展望2024年，全球半導體市場(chǎng)預計將達到5883億美元，高于今年春季預測的5760億美元，這一擴張預計將主要由覆蓋PC、服務(wù)器以及智能手機等應用的存儲領(lǐng)域所推動(dòng)，預計到2024年將恢復至1200億美元，與上一年相比增長(cháng)超過(guò)40%；預計幾乎所有關(guān)鍵類(lèi)別，包括分立器件、傳感器、模擬芯片、邏輯芯片和MCU等，都將呈現個(gè)位數增長(cháng)。

　　花旗表示，看好芯片行業(yè)全面復蘇趨勢，并將美光列為芯片行業(yè)首選股?；ㄆ鞂⒃摍C構對美光的目標股價(jià)從85美元上調至88美元，維持“買(mǎi)入”評級。Seeking Alpha匯編的數據顯示，華爾街分析師們予以美光的共識評級為“買(mǎi)入”，平均目標價(jià)達85.94美元，意味著(zhù)未來(lái)12個(gè)月潛在上行空間達9%。

　　據臺灣電子時(shí)報此前報道，由于存儲漲價(jià)預期持續發(fā)酵，下游系統廠(chǎng)商采購力道漸趨積極，部分產(chǎn)品出現缺貨。上游存儲原廠(chǎng)減產(chǎn)后，整體供貨資源順序出現動(dòng)態(tài)調整，優(yōu)先供貨自家品牌產(chǎn)品，對外NAND銷(xiāo)售比例下降。供應鏈稱(chēng)，目前已有部分產(chǎn)品缺貨，客戶(hù)敲定第一波預訂單后，想再增加拉貨卻已買(mǎi)不到。還有封測廠(chǎng)商指出，從第三季度以來(lái)，存儲模組廠(chǎng)商急單陸續涌現，隨著(zhù)行業(yè)價(jià)格持續看漲，四季度封測需求將持穩或微增，整體訂單動(dòng)能或將好于三季度。