三星帶頭，NAND Flash“漲聲”響起！

8月17日，據Digitime報道稱(chēng)，國內的NAND Flash模組廠(chǎng)近日已暫停報價(jià)及接單，將配合原廠(chǎng)（三星）報價(jià)調高8~10%。此舉將有望拉動(dòng)NAND Flash價(jià)格逐步回升到制造成本線(xiàn)。

值得注意的是，8月初，業(yè)內就傳出消息稱(chēng)，三星已通知客戶(hù)，打算將512Gb NAND Flash晶圓的報價(jià)提高到1.60美元，比2023年初的1.40美元的價(jià)格上漲了約15%，這一變化最早可能在8月中旬反映在現貨市場(chǎng)價(jià)格中。而這似乎也與最新的“模組廠(chǎng)將配合原廠(chǎng)報價(jià)調高8~10%”的傳聞相呼應。

據供應鏈最新消息稱(chēng)，三星已暫停第六代V-NAND成熟制程型產(chǎn)品報價(jià)，低于1.6美元全面停止出貨。已有廠(chǎng)商私下證實(shí)這一消息，并表示“先前該產(chǎn)品1.45～1.48美元低價(jià)位，未來(lái)不會(huì )再出現了”。

TrendForce的數據顯示，在下半年供應商大幅削減產(chǎn)量后，NAND Flash 現貨價(jià)格不再出現低價(jià)交易，連續數周出現止跌趨勢；本周現貨市場(chǎng) 512Gb TLC wafer 現貨上漲 0.28%，來(lái)到1.440 美元。

日系投資機構也表示，從本周起，中國大陸NAND Flash模組制造商開(kāi)始合力支撐價(jià)格。江波龍（Longsys）和佰維科技（Biwin）等領(lǐng)先 NAND Flash模組廠(chǎng)已開(kāi)始停止降價(jià)，NAND Flash晶圓廠(chǎng)也在減少供應。另外，金士頓指出，由于價(jià)格便宜，從 8 月起拒絕客戶(hù)降價(jià)，并且會(huì )重建部分 NAND Flash庫存。

日系投資機構認為，NAND Flash價(jià)格短期內進(jìn)入底部和拐點(diǎn)，后續有望上漲 5%~10%。

NAND Flash市場(chǎng)已觸底？

一位存儲供應鏈從業(yè)者對芯智訊表示：“此番NAND Flash原廠(chǎng)醞釀漲價(jià)背后的主要原因有三點(diǎn)：一是‘再全球化’期間全球芯片制造供應鏈的重構導致的成本增加；二是存儲價(jià)格跌破成本線(xiàn)，給各家原廠(chǎng)帶來(lái)了巨大的財務(wù)壓力；三是頭部原廠(chǎng)在主動(dòng)持續減產(chǎn)之后，三季度NAND Flash的價(jià)格目前已經(jīng)觸底。”

TrendForce的數據顯示，2023年第一季NAND Flash價(jià)格跌幅將自2022年第四季度的20~25%收窄至10~15%。2023年二季度NAND Flash下跌幅度將進(jìn)一步收窄至5%至10%，已經(jīng)跌破了制造成本。

因此，我們可以看到，去年下半年NAND Flash大廠(chǎng)鎧俠就率先宣布了減產(chǎn)，隨后美光、SK海力士在遭遇嚴重虧損后也紛紛跟進(jìn)。即便是一向逆周期擴張的三星也不得不在一季度半導體業(yè)務(wù)巨虧后，于4月首度宣布減產(chǎn)。

為了在三季度實(shí)現NAND Flash價(jià)格的止跌企穩，美光、三星、SK海力士等原廠(chǎng)自二季度以來(lái)紛紛擴大減產(chǎn)規?；蜻M(jìn)一步拉長(cháng)減產(chǎn)時(shí)間。

6月底，美光在（截至2023年6月1日）2023財年第三財季的財報會(huì )議上表示，其DRAM和NAND晶圓將進(jìn)一步減少近30%，預計減產(chǎn)將持續到2024年。

在7月下旬的二季度的財報會(huì )議上，為了加速存儲市場(chǎng)的觸底企穩，三星宣布下半年繼續削減NAND Flash為核心的存儲芯片產(chǎn)量。SK海力士也宣布下半年將再減少5%~10%的NAND Flash產(chǎn)量。

隨著(zhù)NAND Flash供給量的持續縮減，以及下半年市場(chǎng)需求的緩慢回溫，特別是隨著(zhù)iPhone 15系列上市、“雙11”、圣誕促銷(xiāo)季的帶動(dòng)，廠(chǎng)商需要提前在三季度進(jìn)行備貨，NAND Flash供過(guò)于求的局面正在轉變。

NAND Flash控制器大廠(chǎng)群聯(lián)CEO潘健成曾在7月上旬表示，NAND Flash原廠(chǎng)自二季度就開(kāi)始陸續放出將漲價(jià)的信號，其中包括7月啟動(dòng)新訂單調漲價(jià)格、或既有訂單重新議價(jià)，代表NAND原廠(chǎng)不堪虧損。近期還出現部分NAND Flash控制芯片急單需求，甚至略微供不應求，反映出市場(chǎng)正逐步回暖的信號。

Yole Intelligence公布最新報告也顯示，NAND Flash市場(chǎng)將中止近兩年的下滑趨勢，將于今年第三季度出現再次增長(cháng)。

國內存儲廠(chǎng)商會(huì )如何跟進(jìn)？

在NAND Flash市場(chǎng)逐步回暖，龍頭大廠(chǎng)三星醞釀漲價(jià)背景之下，國內相關(guān)存儲廠(chǎng)商也很難不跟進(jìn)。

目前國內的模組/品牌廠(chǎng)商的存儲晶圓主要來(lái)源于三星、SK海力士、美光、鎧俠、西部數據和長(cháng)江存儲。其中，美光占比相對較高。

不過(guò)，在5月21日中國網(wǎng)絡(luò )安全審查辦公室對于美光產(chǎn)品做出“不予通過(guò)網(wǎng)絡(luò )安全審查的結論”，并要求關(guān)鍵信息基礎設施的運營(yíng)商停止采購之后，國內部分存儲模組/品牌廠(chǎng)商為規避風(fēng)險，大幅降低了美光晶圓的采用比例。加大了對于國產(chǎn)NAND Flash廠(chǎng)商長(cháng)江存儲采購比例。

值得一提的是，早在今年5月，網(wǎng)上就有傳聞稱(chēng)國產(chǎn)NAND Flash大廠(chǎng)——長(cháng)江存儲已經(jīng)將面向企業(yè)級的NAND Flash進(jìn)行漲價(jià)，漲價(jià)幅度大約在3-5%左右，比如256G已上漲4-5美元左右。雖然，這個(gè)傳聞后續并未得到進(jìn)一步的證實(shí)，但也側面反應出了長(cháng)江存儲可能收到了更多來(lái)自企業(yè)級方面的需求。

但是在美方拉攏日本、荷蘭對中國的半導體產(chǎn)業(yè)的聯(lián)合限制之下，長(cháng)江存儲的正常發(fā)展已經(jīng)受到了嚴重影響。

今年6月底的SEMICON China 2023期間，長(cháng)江存儲執行董事長(cháng)兼CEO陳南翔博士就曾表示，在歐美推動(dòng)下，半導體產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷一個(gè)新階段——“再全球化”，各國都在追求把控產(chǎn)業(yè)鏈，使芯片“本地制造”，這也使得目前行業(yè)的全球化被破壞，未來(lái)有高度的不確定性，并且如今半導體產(chǎn)業(yè)也仍處于低谷。

以長(cháng)江存儲為例，由于美方的限制，不僅相關(guān)生產(chǎn)設備及零部件的獲取受到了影響，而且此前購買(mǎi)的一些設備也面臨不能交貨或無(wú)法使用困境。美方的相關(guān)舉動(dòng)不僅影響到了國內相關(guān)的正常生產(chǎn)運營(yíng)，同時(shí)也給相關(guān)廠(chǎng)商帶來(lái)了巨大的成本和財務(wù)壓力。即便是能夠切換其他可以采購到的設備，也必然會(huì )影響到生產(chǎn)，并且會(huì )帶來(lái)額外的成本。對此知乎上也有網(wǎng)友提出了類(lèi)似的問(wèn)題。

所以，對于長(cháng)江存儲來(lái)說(shuō)，其不僅面臨著(zhù)與三星等原廠(chǎng)一樣的NAND Flash市場(chǎng)需求持續下滑、價(jià)格的持續下跌所帶來(lái)的巨大財務(wù)壓力影響，同時(shí)還面臨著(zhù)美方持續打壓所帶來(lái)的嚴峻的供應鏈挑戰。

即便NAND Flash市場(chǎng)回暖，長(cháng)江存儲在持續的供應鏈和財務(wù)壓力之下，恐怕也難以向國內模組/品牌廠(chǎng)商提供足夠的產(chǎn)能供應和更有競爭力的價(jià)格，為他們提供與國外頭部存儲大廠(chǎng)議價(jià)的籌碼。

在此背景之下，國產(chǎn)存儲模組/品牌廠(chǎng)商很難在三星等頭部NAND Flash大廠(chǎng)的漲價(jià)之下不去跟進(jìn)。

一位存儲模組廠(chǎng)商高管告訴芯智訊：“國內NAND Flash模組廠(chǎng)將配合原廠(chǎng)漲價(jià)消息屬實(shí)，漲是肯定要漲的，但目前大家都在觀(guān)望，不知道漲多少合適，5%，10%，還是更高？主要還是要看市場(chǎng)是否接受，強拉肯定是不行的?！?/span>

時(shí)創(chuàng )意電子董事長(cháng)兼總經(jīng)理倪黃忠向芯智訊回應稱(chēng)，“價(jià)格OK就接單”。

江波龍董事長(cháng)蔡華波則并未直接回應芯智訊的問(wèn)題，僅表示“決定市場(chǎng)價(jià)格的不是模組廠(chǎng)，是供需。”

確實(shí)，決定NAND Flash市場(chǎng)價(jià)格的是供需。但是需求往往是不可控的，而供應則是可控的。要知道僅三星和SK海力士?jì)杉翼n國廠(chǎng)商就占據了全球超過(guò)50%的NAND Flash市場(chǎng)，他們的決策對于NAND Flash市場(chǎng)價(jià)格****的影響無(wú)疑是巨大的。

編輯：芯智訊-浪客劍