臺積電前十大客戶(hù)砍單，客戶(hù)寄放庫存已創(chuàng )新高！

來(lái)源：滿(mǎn)天芯

繼美國廠(chǎng)舉辦聲勢浩大的移機典禮后，臺積電即將在12月29日于南科18廠(chǎng)舉行「3nm量產(chǎn)暨擴廠(chǎng)典禮」，宣布其正式進(jìn)入3nm制程世代，外界認為這是消弭良率不佳雜音與提振氣勢的又一重要活動(dòng)。但橫亙在臺積電面前的首要難題，是客戶(hù)寄放庫存堆放已創(chuàng )新高！

客戶(hù)寄放庫存創(chuàng )新高

據臺媒電子時(shí)報消息，有業(yè)內人士透露，2023年首季市況與眾廠(chǎng)營(yíng)運持續下滑，臺積電首季產(chǎn)能利用率估將出現顯著(zhù)崩跌，wafer bank（客戶(hù)寄放庫存）堆放已達新高，粗估首季營(yíng)收將季減15%，若非2023年代工報價(jià)再漲6%，營(yíng)收跌幅恐擴大。

由于需求迅速衰減，多家IC設計廠(chǎng)商第3季起開(kāi)始修正訂單，景氣大跌超乎預期下，砍單力道不得不增強，甚至認賠毀約，將損失降至最低，原本只影響二線(xiàn)晶圓代工廠(chǎng)，但第4季開(kāi)始也影響臺積電，并逐步調整2023年訂單。

面對前十大客戶(hù)齊砍單，尤其是聯(lián)發(fā)科、AMD、英特爾與NVIDIA等大廠(chǎng)，臺積電營(yíng)運表現將在2023年開(kāi)始反應高庫存、低需求市況，估計首季整體產(chǎn)能利用率估將出現顯著(zhù)崩跌，7/6nm跌至5成，第3季還滿(mǎn)載的5/4nm與28nm，也將顯著(zhù)松動(dòng)。

此外，由于眾多客戶(hù)砍單、延后拉貨與毀約等陸續發(fā)生，臺積電也與客戶(hù)進(jìn)行條件協(xié)商，除了接受賠款外，也愿意接受大客戶(hù)換約或長(cháng)約承諾，使得wafer bank堆放已達新高，粗估首季營(yíng)收將季減15%，若非2023年再漲6%，營(yíng)收跌幅恐擴大。

臺積電總裁魏哲家先前直言，半導體庫存于2022第3季達到高峰，第4季庫存開(kāi)始修正，預計將至2023年上半，2023年下半產(chǎn)能利用率才會(huì )全面回升。

3nm量產(chǎn)典禮意味什么？

臺積電日前發(fā)出活動(dòng)通知，預計12月29日在臺南科學(xué)園區的晶圓18廠(chǎng)新建工程基地，舉行3納米量產(chǎn)暨擴廠(chǎng)典禮。

由于臺積電過(guò)去先進(jìn)制程量產(chǎn)鮮少公開(kāi)舉辦活動(dòng)，因此這次罕見(jiàn)發(fā)出活動(dòng)通知格外受矚。業(yè)界認為，臺積電宣布3納米量產(chǎn)時(shí)間較晚，一來(lái)是展示技術(shù)實(shí)力，二來(lái)是直接展現深耕中國臺灣決心，化解外界“去臺化”疑慮。

眾所周知，三星今年6月30日搶先宣布3納米環(huán)繞閘極（GAA）技術(shù)量產(chǎn)，并于7月25日在京畿道華城廠(chǎng)區內盛大舉行3納米GAA芯片產(chǎn)品出廠(chǎng)紀念活動(dòng)。不過(guò)，三星3納米效能與客戶(hù)群始終備受外界質(zhì)疑，臺積電大動(dòng)作宣布量產(chǎn)可能是想展示技術(shù)實(shí)力。

據了解，臺積電的南科晶圓18廠(chǎng)是5納米及3納米的生產(chǎn)基地，其中，晶圓18廠(chǎng)5期至9期廠(chǎng)房是3納米生產(chǎn)基地。臺積電美國亞利桑那州廠(chǎng)第1期工程，預計2024年量產(chǎn)4納米；第2期工程開(kāi)始興建，預計2026年生產(chǎn)3納米制程，兩期工程總投資金額約400億美元，兩期工程完工后合計將年產(chǎn)超過(guò)60萬(wàn)片晶圓。

值得注意的是，除了以臺積電為首的晶圓代工廠(chǎng)面臨庫存高企等問(wèn)題以外，就屬存儲IDM廠(chǎng)面臨的問(wèn)題最多，不僅存儲芯片現貨價(jià)合約價(jià)齊齊下跌以外，庫存持續攀高也致使多家大廠(chǎng)開(kāi)始通過(guò)裁員、減產(chǎn)等手段縮減支出。

據韓媒爆料，SK海力士?jì)炔空w團隊數量將減少20%至30%，并在最新的組織重組中，任命了較為年輕的高管擔任新的團隊領(lǐng)導者。SK海力士在此過(guò)程中也向年長(cháng)的高管提供了帶薪退休，但大多數高管拒絕了這一提議。

美光宣布將2023年資本開(kāi)支減少到70-75億美元，其原計劃是120億美元，投資額度大幅減少近40%。同時(shí)還將減少20%的NAND Flash和DRAM的晶圓產(chǎn)出。此外，美光還宣布全球裁員10%，預計將裁員4800人。