三星投資新案或引爆“軍備競賽”

　　三星宣布將投資150億美元在韓國京畿道平澤市新建芯片廠(chǎng)房，這無(wú)疑給業(yè)內不少企業(yè)也添了“堵”。尤其是DRAM的玩家，剛過(guò)了幾天舒坦日子，恐怕又要被拉回到刺刀見(jiàn)紅的血拼境地。

　　本來(lái)，做芯片廠(chǎng)就是個(gè)燒錢(qián)的游戲，像英特爾、三星、臺積電這樣的企業(yè)，每年投資要是少于100億美元，你都不好意思跟別人說(shuō)自己是搞半導體的。但稍有點(diǎn)出人意料的是，三星此次的擴張舉動(dòng)，發(fā)生在其處理器代工市場(chǎng)被臺積電橫刀奪愛(ài)、智能手機業(yè)務(wù)又持續低迷的背景之下;更何況，三星在韓國華城的Line17生產(chǎn)線(xiàn)要到明年第二季度才能達到約1萬(wàn)片/月的產(chǎn)能，而西安的NAND Flash生產(chǎn)線(xiàn)投產(chǎn)不到半年，也未實(shí)現滿(mǎn)產(chǎn)。三星選擇在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)宣布其在本土的投資計劃，除了表明“對這片土地愛(ài)得深沉”之外，更重要的目的恐怕就是要提振整個(gè)企業(yè)的士氣，但三星的競爭對手們顯然不會(huì )被嚇倒。

　　根據三星公布的信息，平澤新廠(chǎng)將在2015年上半年動(dòng)工，預計2017年下半年開(kāi)始營(yíng)運。從已經(jīng)公開(kāi)的投資額和建筑面積可以判斷，該廠(chǎng)的產(chǎn)能與華城Line16生產(chǎn)線(xiàn)的產(chǎn)能(20萬(wàn)片/月)相當，是西安NAND Flash生產(chǎn)線(xiàn)的兩倍。耐人尋味的是，三星公開(kāi)的信息中提及，該工廠(chǎng)“將能夠制造存儲器和處理器芯片”。該消息一經(jīng)公布，業(yè)界對于其是做DRAM，Flash還是做處理器就有頗多猜測，正是這一產(chǎn)品定位的不確定性，讓三星在不同領(lǐng)域的競爭對手都感受到壓力。

　　DRAM行業(yè)首當其沖。由于西安的NAND Flash生產(chǎn)廠(chǎng)房還有擴產(chǎn)余地，并且該場(chǎng)地內還預留了新建廠(chǎng)房的空間，那么平澤新廠(chǎng)“能夠制造”的“存儲器”無(wú)疑首先指向了DRAM。鑒于三星在DRAM行業(yè)的榜首地位難以撼動(dòng)，SK-海力士和美光為爭奪第二把交椅，擴產(chǎn)勢在必行。至于我國臺灣地區的DRAM企業(yè)，自從5年前“TMC”無(wú)果而終，臺灣企業(yè)實(shí)際已退出該領(lǐng)域的競爭，臺塑系的兩家企業(yè)和華邦只能在夾縫中求生，而專(zhuān)注于晶圓代工的臺積電也不會(huì )去趕這趟渾水。

　　三星在NAND Flash領(lǐng)域沒(méi)有如此明顯的領(lǐng)先優(yōu)勢。從2013年的統計數據看，東芝SanDisk的NAND Flash產(chǎn)能為45萬(wàn)片/月，三星在全球的NAND Flash總產(chǎn)能約為47萬(wàn)片，在三星西安工廠(chǎng)實(shí)現量產(chǎn)之后，二者的差距會(huì )有所加大。但東芝SanDisk也于2013年宣布投資40億美元在日本建設新廠(chǎng)，預計建成之后產(chǎn)能將提升20%?？梢?jiàn)，NAND Flash領(lǐng)域的龍頭之爭還是非常激烈的，“NAND Flash哪家強”，目前還不宜妄下定論。因此，未來(lái)平澤新廠(chǎng)如果用于生產(chǎn)NAND Flash，也不是完全不合邏輯的。

　　在處理器領(lǐng)域，除了滿(mǎn)足本公司終端產(chǎn)品的需求之外，三星電子寄予厚望的是芯片代工。但最新的蘋(píng)果A8處理器已落入臺積電口中，并且，臺積電將在今年第四季度量產(chǎn)16nm FinFET工藝。以目前的競爭態(tài)勢，三星要想在14nm節點(diǎn)扳回一城也并非易事，更何況，還有英特爾在一旁虎視眈眈。即便平澤新廠(chǎng)全部投入芯片代工，三星在該領(lǐng)域仍舊無(wú)法挑戰臺積電的領(lǐng)先地位，但對于同樣試圖有所作為的格羅方德和聯(lián)電來(lái)說(shuō)就是一場(chǎng)噩夢(mèng)了。

　　盡管三星平澤新廠(chǎng)的產(chǎn)品定位存在不確定因素，但幾乎可以確定的是，三星在各個(gè)領(lǐng)域的競爭對手必然會(huì )加大資本投入的力度，芯片制造行業(yè)的新一輪“軍備競賽”迫在眉睫。至于部分業(yè)內人士擔憂(yōu)的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，筆者認為倒不必過(guò)分緊張，平澤新廠(chǎng)如果按計劃在2017年投產(chǎn)的話(huà)，達到滿(mǎn)產(chǎn)的時(shí)間最早也要到2018年，屆時(shí)，醞釀已久的物聯(lián)網(wǎng)、可穿戴設備市場(chǎng)，也應該到爆發(fā)性增長(cháng)的前夜了吧?