多家臺企5月?tīng)I收上揚 LED第2季旺季效應持續

　　LED產(chǎn)業(yè)第2季旺季效應持續，無(wú)論是上游芯片廠(chǎng)和下游封裝廠(chǎng)，都出現產(chǎn)能供不應求的現象。根據訂單增長(cháng)情況，臺灣多家企業(yè)的5月?tīng)I收表現預期將呈現上揚，包括億光、宏齊與雷笛克的業(yè)績(jì)都有望再創(chuàng )單月歷史新高。

　　4月LED燈泡價(jià)格小幅下跌

　　最新LED燈泡零售價(jià)調查顯示，2014年4月全球取代40W的LED燈泡零售均價(jià)呈現1.5%小幅下跌，達到14.7美元，其中中國地區價(jià)格下跌最為明顯。取代60WLED燈泡均價(jià)下滑2.5%，達到20.2美元。

　　旺季效應持續，LED企業(yè)5月?tīng)I收有望創(chuàng )新高

　　LED產(chǎn)業(yè)第2季旺季效應持續，無(wú)論是上游芯片廠(chǎng)和下游封裝廠(chǎng)，都出現產(chǎn)能供不應求的現象，臺灣多家企業(yè)的5月?tīng)I收表現，預期將呈現上揚，包括億光、宏齊與雷笛克的業(yè)績(jì)都有望再創(chuàng )單月歷史新高。

　　臺積電28納米3DIC蓄勢待發(fā)。臺積電為了布局3DIC技術(shù)領(lǐng)域，積極耕耘上下游整合型服務(wù)。在技術(shù)端方面，2年前宣布和SK海力士(SKHynix)合作3DIC測試晶片，首度和DRAM一同合作，臺積電在此領(lǐng)域策略也是開(kāi)放式的，不排除與任何記憶體合作伙伴結盟，因此日前再與第二家記憶體美光攜手，打造3DIC芯片。

　　iWatch或將支持無(wú)線(xiàn)充電

　　從蘋(píng)果供應商傳出消息稱(chēng)蘋(píng)果首款可穿戴式設備iWatch將會(huì )配備無(wú)線(xiàn)充電功能，目前該供應商已經(jīng)將無(wú)線(xiàn)充電線(xiàn)圈送審，正在等待相關(guān)認證結果。該報道還透露了iWatch的發(fā)布計劃，稱(chēng)iWatch將在今年下半年亮相，具體時(shí)間會(huì )根據生產(chǎn)情況而定。

　　行業(yè)觀(guān)點(diǎn)：

　　我們建議關(guān)注歌爾聲學(xué)、德賽電池等蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈公司(iPhone6備貨有望在2季度拉起一輪訂單向上周期);我們認為2014年將是LED第一個(gè)真正意義上的照明年，產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游都將受到下游需求拉動(dòng)，產(chǎn)業(yè)整合及新模式演化將成為行業(yè)主題，我們建議關(guān)注澳洋順昌(LED芯片開(kāi)始放量，由傳統企業(yè)開(kāi)始成功切入LED行業(yè)，有望異軍突起)、三安光電(LED芯片供需格局偏緊，芯片價(jià)格堅挺，有利于公司盈利能力提升)、聚飛光電(將進(jìn)一步受益低價(jià)平板電腦和平板電視背光份額提升，近期下跌使公司長(cháng)期投資價(jià)值顯現)、洲明科技(小間距顯示占比上升，電商渠道2014年開(kāi)始在照明方面發(fā)力，公司將直接受益渠道模式的創(chuàng )新)、利亞德(公司的小間距電視具備先行優(yōu)勢，技術(shù)和客戶(hù)布局均領(lǐng)先其他廠(chǎng)商，預計2季度將是出貨量高增長(cháng)的開(kāi)始)。

　　集成電路產(chǎn)業(yè)扶持政策有望近期落地。我們認為，新一輪的國家扶持政策將優(yōu)于以往，以產(chǎn)業(yè)基金的形式理順市場(chǎng)化機制，將掀起新一輪集成電路的整合和成長(cháng)。我們建議中短期關(guān)注華天科技、長(cháng)電科技、晶方科技長(cháng)期關(guān)注設備制造商七星電子。