不聽(tīng)話(huà)就“封殺”？英偉達沒(méi)在怕的

據彭博社報道，當地時(shí)間12月2日，美國商務(wù)部長(cháng)雷蒙多在加利福尼亞州錫米瓦利舉行的年度國防論壇上妄稱(chēng)，中國是“我們有史以來(lái)面臨的最大威脅”，并強調“中國不是我們的朋友”。她還敦促美國議員、硅谷人士和美國的盟友阻止中國“獲得對國家安全至關(guān)重要的半導體和尖端技術(shù)”，“我們不能讓中國得到這些芯片”。

這一言論引發(fā)了廣泛關(guān)注，特別是對美國企業(yè)在中國市場(chǎng)的影響。其中，英偉達首席執行官黃仁勛表示，公司正與美國政府合作以確保芯片出口符合新的限制。在這場(chǎng)國際舞臺上，國家安全與市場(chǎng)競爭正展開(kāi)激烈的博弈。

美國的國家安全擔憂(yōu)

美國商務(wù)部對華出口芯片的限制被解讀為國家安全的一部分。雷蒙多強調，中國每天都在試圖繞開(kāi)美國的出口管制，這需要美國與盟友更認真地加以執行新政。她認為，保護國家安全比短期收入更為重要，并且對芯片公司首席執行官說(shuō)：“生活就是這樣?！?/p>

雷蒙多還點(diǎn)名被外界傳聞“推出中國定制芯片”的美國知名芯片企業(yè)英偉達，聲稱(chēng)如果該公司采取某種措施重新設計一款芯片，讓中國能夠實(shí)施人工智能項目，“我第二天就會(huì )采取控制措施?！?/p>

圖片源自中信證券

這一立場(chǎng)符合拜登政府的整體政策，白宮認為向中國出售先進(jìn)芯片可能對美國的國家安全構成威脅。因此，美國采取了一系列限制措施，不僅擴大了對中國公司的出口限制，還試圖阻止芯片通過(guò)其他國家運往中國。這被認為是對中國采取更為強硬的立場(chǎng)，將經(jīng)濟競爭的同時(shí)置于國家安全的優(yōu)先位置。

企業(yè)面臨的挑戰與調整

在這一政策的影響下，英偉達等美國芯片企業(yè)不得不調整其業(yè)務(wù)策略。據美媒報道，上月，英偉達已告知中國客戶(hù)，明年第一季度將推出新的特供中國的人工智能芯片。即使是被美國商務(wù)部點(diǎn)名警告，在12月6日新加坡的新聞發(fā)布會(huì )上，黃仁勛表示，英偉達一直在與美國政府密切合作，生產(chǎn)符合其規定的產(chǎn)品；英偉達將為中國市場(chǎng)提供一套符合美國政府最新規定的新產(chǎn)品。

然而，這種調整并非輕松的任務(wù)。新規要求企業(yè)重新設計芯片，以滿(mǎn)足美國政府的要求，而這些芯片的性能通常不如之前的版本。

對于中國“特供版”產(chǎn)品，在NVIDIA RTX Enterprise 537.99版本的專(zhuān)業(yè)卡驅動(dòng)更新日志上可以看到名為NVIDIA RTX 5880 Ada Generation的新型號。據推測RTX 5880是一款定位較RTX 6000低一些的專(zhuān)業(yè)卡，這意味著(zhù)英偉達可能打算采用與RTX 4090 D相同的套路，將特供版帶到專(zhuān)業(yè)卡，為國內市場(chǎng)推出RTX 5880以替代性能過(guò)強的RTX 6000。同樣的，RTX 5880也務(wù)必要遵循綜合運算性能（TPP）4800的限制。

其實(shí)這樣做的原因并不難理解，黃仁勛提到，中國市場(chǎng)約占到英偉達收入的20%，而美國新的出口限制將使這一比例發(fā)生變化，這使得企業(yè)難以預測未來(lái)的市場(chǎng)走勢。英偉達難以割舍中國市場(chǎng)每年帶來(lái)的近乎20%的收入，同時(shí)還要避免被美國商務(wù)部限制出口，兩難境遇下提供“特供版”產(chǎn)品是第三條路。這也是目前英偉達能夠與美國政府“辯論”的基礎條件——不違反規定的前提下向中國銷(xiāo)售。

市場(chǎng)競爭與合作的平衡

在國際市場(chǎng)上，中美芯片戰的博弈愈發(fā)激烈。中國人工智能芯片市場(chǎng)規模龐大，而英偉達在其中占據著(zhù)90%以上的份額。然而，美國政府的出口限制不僅限制了企業(yè)的市場(chǎng)份額，也可能助推中國本土競爭對手的崛起。在雷蒙多發(fā)言后不久，英偉達股價(jià)有所下滑，而黃仁勛在6號發(fā)表演講之后股價(jià)又有所緩解，國際形勢和企業(yè)態(tài)度實(shí)時(shí)影響著(zhù)股價(jià)這也是英偉達不斷“抗爭”的因素之一。

其實(shí)受到美國新規的半導體企業(yè)不在少數，當英偉達能夠如此“圓滑”地繞過(guò)各種限制，推出“特供版”產(chǎn)品時(shí)，其它競爭企業(yè)也在調整產(chǎn)品策略。只是美國商務(wù)部也發(fā)現了企業(yè)會(huì )根據規定不斷調整銷(xiāo)售計劃，因此這種“特供版”并不是一條能夠徹底解決問(wèn)題的方法。

同時(shí)英偉達在這種境地之下還要擔心中國企業(yè)的技術(shù)發(fā)展，這意味著(zhù)他們在中國市場(chǎng)能否繼續獨占鰲頭。黃仁勛在新聞發(fā)布會(huì )上指出，華為是英偉達的強大競爭對手。重重市場(chǎng)壓力之下，英偉達只能選擇向美國新規“抗爭到底”。