AMD有望推出專(zhuān)供中國的AI芯片？

8 月 1 日，AMD 公布了上季度（Q2）財報，營(yíng)收 53.6 億美元，年減 18%，優(yōu)于預期的 53.1 億美元，調整后毛利率為 50%。雖然 Q3 營(yíng)收展望稍微遜色，但隨著(zhù)個(gè)人電腦（PC）市況改善與人工智能（AI）芯片新品 MI300X 的問(wèn)世，該公司仍樂(lè )觀(guān)看待數據中心和客戶(hù)端事業(yè)下半年的表現。

各大主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收表現如下：

數據中心：13 億美元（年減 11%）

客戶(hù)端：9.98 億美元（年減 54%）

游戲：16 億美元（年減 4%）

嵌入式：15 億美元（同比增長(cháng) 16%）

AMD 表示，由于市場(chǎng)需求疲軟，包含 PC 處理器銷(xiāo)售在內的客戶(hù)端業(yè)務(wù)收入，較去年同期大減 54% 至 9.98 億美元。不過(guò)，目前 PC 市況正在改善，預期客戶(hù)端業(yè)務(wù)將受惠于季節性因素，在下半年實(shí)現增長(cháng)。

因服務(wù)器處理器出貨下滑，上季度數據中心部門(mén)收入年減 11%，至 13 億美元，遜于預期。AMD 表示，部分云端服務(wù)供應商仍有多余庫存。

盡管部分領(lǐng)域表現依舊低迷，AMD 認為數據中心需求應有望于下半年回升，尤其是第四季度。為了滿(mǎn)足強勁的 AI 需求，該公司準備于 Q4 量產(chǎn)全新 AI 芯片 MI300X。

AMD 表示，目前正在向客戶(hù)提供 MI300X 樣品進(jìn)行測試，預估于第四季度大幅增產(chǎn)。AMD 強打的 MI300X 芯片，旨在與英偉達的 H100 競爭。

AMD 執行長(cháng)蘇姿豐在分析師電話(huà)會(huì )議中表示，許多客戶(hù)對此興趣濃厚，且希望能盡快部署 MI300X 加速器。

包含 PC 用 GPU 以及游戲主機芯片的游戲部門(mén)，上季收入年減 4% 至 16 億美元，對半定制化芯片的高度需求，是游戲部門(mén)收入降幅不至于更糟的主要原因。

另外，嵌入式部門(mén)收入年減 16% 達 15 億美元，是上季度唯一實(shí)現增長(cháng)的業(yè)務(wù)。

展望第三季度，AMD 預估營(yíng)收將介于 54 億美元至 60 億美元間，預估值中位數為 57 億美元，略遜于分析師預期，但年增長(cháng)率約達 2.5%，意味著(zhù)有望終止連續兩季營(yíng)收下滑的態(tài)勢。

AMD 財務(wù)長(cháng) Jean Hu 預估，對 EPYC 和 Ryzen 處理器的需求，將分別帶動(dòng) Q3 資料中心和客戶(hù)端收入以雙位數百分比增長(cháng)，但部分可能因游戲和嵌入式部門(mén)需求下滑而抵銷(xiāo)。

面對 AI 應用帶起的高速運算需求，蘇姿豐表示，公司正在增加 AI 相關(guān)的研發(fā)支出，并已制定 AI 戰略，包含 AI 專(zhuān)用芯片和軟件開(kāi)發(fā)。蘇姿豐稱(chēng)，到了 2027 年，數據中心 AI 加速器市場(chǎng)規?？赡芡黄?1500 億美元。她說(shuō)，隨著(zhù)客戶(hù)準備強化自家基礎設施，他們與 AMD AI 產(chǎn)品的連結比前一季增加 7 倍以上。

蘇姿豐說(shuō)：「雖然我們還處在 AI 新紀元的初步階段，但很明顯地，AI 為 AMD 帶來(lái)數十億美元的增長(cháng)機會(huì )?！?/p>

對 AI 前景的樂(lè )觀(guān)看法，一度帶動(dòng) AMD 盤(pán)后漲約 4%，截稿前漲幅收斂至 2.7%。今年截至周二收盤(pán)，AMD 累計漲幅已超過(guò) 1%，是費城半導體指數中表現第二好的成分股。

進(jìn)軍中國 AI 市場(chǎng)

AMD 推出的旗艦芯片，因性能上不符合美國去年發(fā)布的出口管制措施而無(wú)法銷(xiāo)往中國大陸，且和同業(yè)英偉達與英特爾不同的是，AMD 并沒(méi)有為中國開(kāi)發(fā)專(zhuān)用芯片。

不過(guò)，蘇姿豐在此次電話(huà)會(huì )議上表示，AMD 確實(shí)有觀(guān)察到中國 AI 市場(chǎng)的銷(xiāo)售潛能，不排除為中國大陸客戶(hù)開(kāi)發(fā)定制化產(chǎn)品。

她說(shuō)：「我們的計劃當然是完全遵守美國的出口管制，但我們也確實(shí)相信，有機會(huì )為正在尋找 AI 解決方案的中國客戶(hù)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品，我們會(huì )繼續努力朝那個(gè)方向走?！?/p>

蘇姿豐沒(méi)有詳細說(shuō)明 AMD 的計劃，AMD 可能不得不優(yōu)化該公司的一些 Instinct MI 系列加速器，例如計劃在第四季度推出的最新 Instinct MI300。

盡管美國對 GPU 出口制定了嚴格的法規，以阻礙中國大陸在人工智能開(kāi)發(fā)方面的努力，但英偉達和英特爾等芯片制造商已經(jīng)克服了這一障礙，推出新產(chǎn)品以符合出口管制?，F行規則規定，芯片到芯片的數據傳輸速率不得超過(guò) 600 GB/s。然而，隨著(zhù)美國政府正在考慮對向中國大陸出口人工智能芯片的新限制，這種情況可能會(huì )改變。

去年，英偉達針對中國市場(chǎng)優(yōu)化了其 A100，將互連從 600 GB / s 削減到 400 GB / s，以在中國將其商業(yè)化為 A800。不久前，這家芯片制造商也玩了同樣的游戲，將 H100（Hopper）GPU 變成了出口到中國的 H800。同樣的 H800 在中國賺了一大筆錢(qián)，每個(gè)售價(jià)高達 7 萬(wàn)美元。英特爾也沒(méi)有落后。這家芯片制造商突然取消了其數據中心 GPU Max 1350，只是為了為「不同的市場(chǎng)」推出 Max 1450。最近，英特爾為中國客戶(hù)發(fā)布了其 Gaudi 2 AI 加速器的精簡(jiǎn)版。

人工智能熱潮將持續一段時(shí)間，所以 AMD 也會(huì )乘風(fēng)破浪。以英偉達為例，得益于其人工智能業(yè)務(wù)，英偉達成為了第一家超過(guò) 1 萬(wàn)億美元市值的芯片商。