集邦：Q3服務(wù)器出貨季增6.5％ H2仍存隱憂(yōu)

據TrendForce研究顯示，觀(guān)察近期服務(wù)器市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，先前在ODMs的生產(chǎn)計劃開(kāi)始慢慢降溫，伴隨長(cháng)短料周期顯著(zhù)改善，服務(wù)器主板供貨商在第二季的備料力道已開(kāi)始趨緩。同時(shí)，自上海疫情封控后，部分ODM廠(chǎng)區生產(chǎn)受到影響，其中以Inventec為首的enterprises訂單首當其沖，包含Dell與HPE在內的生產(chǎn)計劃均明顯遞延，但短期內不至于影響整體出貨表現。預估第三季全球服務(wù)器整機出貨量仍有季增6.5％的幅度，主要受疫后企業(yè)加速上云的需求動(dòng)能持續支撐。

TrendForce表示，目前沒(méi)有觀(guān)察到北美四大CSP業(yè)者下調服務(wù)器訂單的跡象，但自疫情起產(chǎn)業(yè)即面臨供應鏈問(wèn)題，服務(wù)器端也持續受到短料供應有限影響，買(mǎi)方為了達成生產(chǎn)目標，紛紛提高物料庫存以避免缺料造成整機無(wú)法出貨，促使不論大小規模的數據中心、OEM客戶(hù)亦或是ODM端加大訂單預估量，導致服務(wù)器市場(chǎng)出現超額訂購的現象。因此，TrendForce也不排除后續CSP業(yè)者出現訂單調節的可能性，從而使2022全年服務(wù)器出貨量略有下修。

除了整體市場(chǎng)隱含后續訂單調節的隱憂(yōu)外，中國市場(chǎng)的服務(wù)器需求更多了政策面的影響因素。TrendForce表示，自2021年中國政府對于能耗與互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)政策執行下，中國大陸一線(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)者均開(kāi)始調整2022年的服務(wù)器拉貨力道。截至目前，Baidu、Alibaba與Tencent今年皆下調采購規模，其中Tencent下修最明顯，且后續BAT三大巨頭在未來(lái)的云建置上將因此更為保留。值得一提的是，中國四大CSP業(yè)者中僅有ByteDance今年逆勢成長(cháng)，憑借著(zhù)積極拓展海外TikTok業(yè)務(wù)與新業(yè)務(wù)結合的電商平臺，來(lái)降低中國境內政策造成的負影響，ByteDance于2022年服務(wù)器采購規模仍有近70％的年增率。

不過(guò)，中國政府提出的「東數西算工程」則是帶動(dòng)前驅性服務(wù)器建置，促成電信業(yè)者的云業(yè)務(wù)開(kāi)始于今年第二季期間發(fā)酵。TrendForce觀(guān)察到，除了過(guò)往動(dòng)能較為強勁的China Mobile開(kāi)始陸續增單外，China Telecom與China Unicom也普遍加大服務(wù)器標案規模，而這些動(dòng)能也平均分配至中國大陸境內的OEM。因此，盡管中國一線(xiàn)CSP業(yè)者拉貨動(dòng)能放緩，但在國資云加持下的省級政府服務(wù)器部署以及電信商建置的量能，使今年中國服務(wù)器市場(chǎng)的需求仍有撐。