為什么臺積電可以繼續出貨給華為？

特朗普敲的這一聲巨雷，幾乎零時(shí)差的傳過(guò)隔著(zhù)太平洋的中國、臺灣與韓國。

韓國三星也在特朗普發(fā)布命令后緊急開(kāi)會(huì )?！耙驗榧偃缬洃涹w大廠(chǎng)美光不能出貨給華為，這或許是三星的機會(huì )啊，”一名三星員工原本正在和一名臺灣科技分析師通電話(huà)，當場(chǎng)被公司急call回去開(kāi)會(huì )。

同一時(shí)間，在深圳華為，一名負責華為筆記本電腦的臺廠(chǎng)產(chǎn)品經(jīng)理緊張的打聽(tīng)，到底美國禁售華為，有沒(méi)有涵蓋到美廠(chǎng)的晶片。在得知確定包括美國晶片、記憶體公司都被下禁令后，他無(wú)奈地說(shuō)，“我筆記本電腦大受影響啊，CPU用英特爾的啊?！?/p>

科技業(yè)一陣雞飛狗跳之中，最引人側目的，卻是一家又一家美國以外的半導體相關(guān)業(yè)者，包括日商、德商，竟然也傳出對華為執行禁運。前身是西門(mén)子半導體部門(mén)的德商英飛凌，也被《日經(jīng)亞洲評論》(Nikkei Asia Review)報道，暫時(shí)先“取消部分”對華為的出貨。

總部位在英國的ARM，也在特朗普宣告對華為禁運之后，傳出立刻切斷與華為的往來(lái)。一位外資分析師告訴我們，ARM員工表示，公司內部命令一發(fā)之后，禁止所有業(yè)務(wù)、工程師與華為員工見(jiàn)面，連打來(lái)的電話(huà)都不能接，“統統都斷掉了，因為見(jiàn)面也算是給技術(shù)啊?！?/p>

美國商務(wù)部頒布的“實(shí)質(zhì)清單”果真威力強大，一旦名列其中，不但美國公司得立即與其斷絕來(lái)往，連外國公司都在其輻射范圍內。

特朗普禁令中的關(guān)鍵數字

根據轄區涵蓋日本、泰國、菲律賓與臺、港、澳的美國商務(wù)部區域出口管制官員哈伯爾斯托克(John Haberstock)的一份報告指出，美國產(chǎn)業(yè)與安全局(Bureau of Industry and Security)主要在管制可同時(shí)用于民用與軍用的“雙重用途”的物品，例如碳纖、工具機、半導體。

而當華為被該單位列入“實(shí)質(zhì)清單”，必須對華為施行“出口管制”(Export Administration Regulations，簡(jiǎn)稱(chēng)EAR)的貨品、軟件與科技分為三種：第一，位在美國；第二，源自美國(U.S-origin)；以及最關(guān)鍵，也最讓臺灣科技業(yè)關(guān)心的是第三種，“外國制造，但是其源自美國的內容超過(guò)上限”。

而這個(gè)“上限”，如果是伊朗、朝鮮、蘇丹、敘利亞，就是10%；這“四大惡國”之外的國家，例如華為所在的中國，就是25%。也就是說(shuō)，只要你賣(mài)給華為的產(chǎn)品，其中“源自美國”的部分超過(guò)25%。那抱歉了，貴公司也被視為美國公司，得一起聽(tīng)命于美國政府，對華為實(shí)施禁運。

因此，當特朗普將華為及其各國分公司（包括臺灣的訊崴）都列入“實(shí)質(zhì)清單”時(shí)，了解其嚴重性的歐亞相關(guān)科技大廠(chǎng)，頓時(shí)一陣兵荒馬亂。例如，幾天前，英飛凌便展開(kāi)供應鏈調查，包括要求一家臺灣封裝廠(chǎng)提出報告，說(shuō)明有多少用于英飛凌產(chǎn)品的封裝材料來(lái)自美國廠(chǎng)商。完成初步統計后，英飛凌并隨后在21日發(fā)表官方聲明，表示“不受美國出口法令限制”，將持續供應“絕大部分的產(chǎn)品”給華為。

而ARM，則選擇乖乖就范。英國《BBC》取得該公司的發(fā)給員工的備忘錄，要求員工暫停與華為的生意，包括“進(jìn)行中的合約、技術(shù)支援，以及任何持續的往來(lái)?！钡@家“英國之光”，怎么會(huì )觸犯“25%”限制呢？《BBC》取得的備忘錄寫(xiě)著(zhù)，ARM授權給華為的運算核心，含有“源自美國”的技術(shù)。一位外資分析師解釋?zhuān)蚴茿RM授權給華為的其中一個(gè)或幾個(gè)核心，研發(fā)中心正好設在美國。

臺積電“源自美國”的技術(shù)有多少？

此時(shí)此刻，最受矚目，最讓整個(gè)臺灣科技業(yè)議論紛紛的便是臺積電。因為該公司近年已成為指標性的“華為概念股”，華為旗下的海思，已是僅次于蘋(píng)果的臺積電第二大客戶(hù)，占去年臺積電營(yíng)收的8%，今年第一、二季更達到11%的驚人水準。

“我華為的朋友老神在在的說(shuō)，料都備好了，短期內沒(méi)有問(wèn)題啦，”一名臺灣科技產(chǎn)業(yè)分析師說(shuō)。他透露，今年上半年海思狂下臺積電16奈米訂單，幾乎救了臺積電今年第一、第二季業(yè)績(jì)。

由于上半年是智能手機淡季，蘋(píng)果、小米紛紛下修出貨目標，百分之百供應華為手機的海思，卻提出“超級樂(lè )觀(guān)”的出貨預測。

“華為是表現比別人好沒(méi)錯，但分析師圈都在討論是有賣(mài)的那么好？備那么多料不會(huì )變庫存嗎？”但這名分析師回想當時(shí)情境，現在突然一切豁然開(kāi)朗?！皞湄浭怯性虻?，就像珍珠港事件之前一樣，”他形容。

海思向來(lái)是最捧場(chǎng)先進(jìn)制程的臺積電客戶(hù)，臺積電剛量產(chǎn)的第二代7奈米制程，首度導入昂貴的EUV微影技術(shù)的7+，海思就搶著(zhù)當“第一只白老鼠”。相形之下，最大客戶(hù)蘋(píng)果就保守多了，要等到明年量產(chǎn)、大量導入EUV的5奈米，才會(huì )進(jìn)場(chǎng)。

臺積電也在特朗普宣告后的第一時(shí)間，公開(kāi)表達對大客戶(hù)的支持，表示“經(jīng)初步評估后，應可符合出口管制規范，決定不改變對華為的出貨計劃，將繼續出貨華為?！?/p>

當我們向臺積電查詢(xún)，是否表示內部已完成精算，確認臺積電出貨給海思的產(chǎn)品，源自美國的技術(shù)低于25%。臺積電公司企業(yè)訊息處資深處長(cháng)孫又文表示，“（出口貿易管制）不只這個(gè)25%規則，還有其他規則，我們有內部外銷(xiāo)管理系統追蹤與監測所有出貨，來(lái)確保我們符合規則?！?/p>

但問(wèn)題是，這25％“源自美國”的技術(shù)，究竟該怎么算？誰(shuí)說(shuō)了算？因為商務(wù)部公開(kāi)文件并未有詳細規定，因此眾說(shuō)紛紜。

一位前聯(lián)電主管便認為，臺積電很難過(guò)“25%”這關(guān)。理由是，晶圓廠(chǎng)內的生產(chǎn)機臺，諸如蝕刻、CMP（平坦化）制程多半來(lái)自美國設備大廠(chǎng)應用材料，“光設備至少有六成來(lái)自應材，很難不超過(guò)25%，”他說(shuō)。

但外資分析師則表示，若認真的精算一顆晶片的成本結構，還包含研發(fā)投入、管理人力成本，但臺積電研發(fā)團隊、主要管理人力全數在臺灣。因此最后算起來(lái)，“美國成分”的確很可能低于25%。但他也表示，“這個(gè)法規留下了模糊地帶，到底美國成分怎么算？也讓這些公司有了決定親美還是親中的操作空間?！?/p>

海思對美國企業(yè)的威脅不止于5G

不少臺灣半導體業(yè)者都認為，盡管包括ARM、美國EDA廠(chǎng)商等半導體關(guān)鍵業(yè)者，暫停對海思的技術(shù)支持，讓海思元氣大傷。但不排除，美國政府還會(huì )進(jìn)一步下重手打擊華為與海思（例如，將中國列入與“四大惡國”等級，則“美國成分”降為10%），因為海思對美國企業(yè)的未來(lái)威脅，可能不亞于外界熟知的5G領(lǐng)域。

美商伯恩斯坦證券曾在今年1月罕見(jiàn)的針對海思這家未上市公司，發(fā)表18頁(yè)的研究報告“你沒(méi)聽(tīng)過(guò)的另一個(gè)國家冠軍”，詳細介紹這家在中美貿易戰之前，一直躲在華為之后的IC設計新星。

伯恩斯坦證券估計，海思2018年營(yíng)收高達76億美元，僅略低于該年微幅衰退的臺灣IC設計企業(yè)聯(lián)發(fā)科。伯恩斯坦證券并預期，每年保持平均20～30%成長(cháng)率的海思將在今年超過(guò)聯(lián)發(fā)科，成為亞洲第一大、世界第五大IC設計公司。

該報告更揭露一項臺灣業(yè)界過(guò)去不太有人知道的事實(shí)。

原來(lái)華為近年在云端市場(chǎng)大有斬獲，在服務(wù)器、存儲器市場(chǎng)，已分別在中國高居第二、第一名。其中部分產(chǎn)品，安裝的竟是海思自行開(kāi)發(fā)的ARM核心服務(wù)器處理器，而且今年推出的最新的第三代產(chǎn)品，已采用臺積電的7奈米制程，直接挑戰美國大廠(chǎng)英特爾最核心的業(yè)務(wù)。