進(jìn)口芯片花費超石油 中國半導體產(chǎn)業(yè)現狀剖析

　　一周前的澎湃S1芯片的發(fā)布會(huì )現場(chǎng)，在感謝完合作伙伴、粉絲的支持后，雷軍特意在屏幕上打出了一張感謝政府的PPT：

　　“做芯片要花很多很多錢(qián)，政府這一次給我支持，其實(shí)我的理解是錢(qián)并不重要，但是在我們九死一生的時(shí)候，給我們送來(lái)了溫暖。我希望看到我們今天的成績(jì)單后，不管是中關(guān)村、海淀區、北京市政府能不能給我們更多的支持?！?/p>

　　在2015年傳言小米“造芯”最火的時(shí)候，市場(chǎng)上關(guān)于雷軍下定決心做芯片的說(shuō)法眾說(shuō)紛紜。當時(shí)有人說(shuō)，小米做芯片是因為雷軍不服氣，一直被大家詬病技術(shù)研發(fā)能力不強;也有人說(shuō)，是為了印度市場(chǎng)專(zhuān)利的問(wèn)題;還有競爭對手說(shuō)，其品牌的作用大于實(shí)際作用;甚至有人說(shuō)，是政府支持的原因。

　　澎湃S1發(fā)布現場(chǎng) 雷軍感謝政府

　　如果不是雷軍這次直接了當的表白，很多人會(huì )認為“政府支持”這種說(shuō)法很滑稽;“表白”現場(chǎng)臺下的媒體、合作伙伴、粉絲們看到雷軍表白PPT之后的大笑，也顯得意味深長(cháng)。

　　畢竟200萬(wàn)先導基金的支持，對于已花費10億人民幣造芯的小米來(lái)說(shuō)，連個(gè)小指頭都算不上。但澎湃S1發(fā)布會(huì )現場(chǎng)，雷軍破天荒公開(kāi)呼吁中關(guān)村、海淀區、北京市政府給小米更多支持，這就讓我們不得不琢磨眼下中國半導體產(chǎn)業(yè)的現狀。

　政府砸千億美金投資半導體產(chǎn)業(yè)

　　2014年6月，《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》正式發(fā)布實(shí)施;十三五規劃期間，中央政府對半導體產(chǎn)業(yè)于財稅優(yōu)惠相關(guān)政策主要延續十二五規劃期間的國發(fā)(2011)4號文與財稅(2012)27號文，成為半導體產(chǎn)業(yè)利好。

　　不過(guò)十三五規劃期間，中央政府在IC企業(yè)資格認定與支持領(lǐng)域較十二五規劃期間都出現不同程度的限縮，取而代之的是通過(guò)以半導體產(chǎn)業(yè)投資基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)為大基金)以直接入股方式，對國內半導體企業(yè)給予財政支持或協(xié)助購并國際大廠(chǎng)。

　　被稱(chēng)為國家隊的“大基金”國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司(CICIIF)的首輪基金約為200億美元，但據市場(chǎng)估算，當地政府與國有企業(yè)的投資總額將首輪超過(guò)了1000億美元。截至2016年9月，在CICIIF批準的100億美元基金中，約60%投向了芯片制造，27%投向芯片設計，8%投向封裝與測試，3%投向設備，物料投資則占比為2%。

　　“中國制造2025”大陸半導體產(chǎn)業(yè)政策目標與政策支持

　　從上圖可以看出，十三五期間最重要的政策目標為，2020年國內核心基礎零組件與關(guān)鍵基礎材料自給率達40%，2025年進(jìn)一步提升至70%。不過(guò)以2015年國內IC內需市場(chǎng)自給率尚不及20%來(lái)看，十三五規劃期間，除晶圓代工與封裝測試產(chǎn)能必須大幅擴充外，國內IC設計企業(yè)需要在關(guān)鍵核心產(chǎn)品上投入更多研發(fā)。

　　不缺錢(qián)，但海外并購受阻

　　市場(chǎng)研究機構IC Insights指出，要實(shí)現中國政府的十三五規劃中的IC自制率達70%的目標，需要依靠?jì)蓚€(gè)基本要素：資金和技術(shù)，缺一不可。目前看來(lái)，在政府主導的大基金支持下，資金不會(huì )是問(wèn)題。

　　不過(guò)從2014年開(kāi)始，中國試圖通過(guò)收購國外半導體公司的方式來(lái)得到技術(shù)做法，比如收購芯成科技(ISSI)與豪威科技(OmniVision)等?，F在來(lái)看，收購策略并不奏效，絕大多數外國政府對中國在集成電路產(chǎn)業(yè)上的野心十分警惕，中國資本收購國外IC公司的難度已經(jīng)非常高。IC Insights甚至認為，中國通過(guò)收購國外IC公司獲取技術(shù)的機會(huì )高峰已降緩。

　　隨便列舉幾個(gè)例子：

　　2016年2月份，美國Fairchild(仙童半導體)公司拒絕兩家中國買(mǎi)家，華潤微電子和華創(chuàng )投資 26 億美元的收購要約，轉而選擇了出價(jià)比中國企業(yè)低的美國 ON Semiconductor(安森美半導體)公司，給出的理由也是擔心美國監管當局會(huì )阻止該交易。同在2月，紫光集團旗下的紫光股份發(fā)布公告稱(chēng)，決定終止以 37.75 億美元對美國老牌存儲公司西部數據的收購交易，也是因為美國海外投資委員會(huì )要介入審查。

　　到了16年12月，中國福建宏芯基金在網(wǎng)站上發(fā)表聲明，撤回對德國半導體企業(yè)愛(ài)思強的收購要約并退還此前已購買(mǎi)的愛(ài)思強股票，雖然是德國聯(lián)邦經(jīng)濟部撤回了授予中國福建宏芯基金6.7億歐元收購愛(ài)思強公司的批準令，不過(guò)有媒體表示，奧巴馬政府在阻擾這筆交易中扮演了至關(guān)重要的角色。

　　從上可以看出，西方國家對中國在半導體行業(yè)的投資態(tài)度越趨謹慎，甚至可以說(shuō)是“限制”。工信部電子司副司長(cháng)彭紅兵曾經(jīng)在接受華爾街日報采訪(fǎng)時(shí)表示：

　　“美國有太多不必要的焦慮，不希望美國與中國之間存在這些沖突。同時(shí)強調，中國必須降低對半導體芯片進(jìn)口的依賴(lài)?！?/p>

　　根據海關(guān)統計，2016年集成電路進(jìn)口3425.5億塊，同比增長(cháng)9.1%;進(jìn)口金額2270.7億美元，同比下降1.2%。而同期中國的原油進(jìn)口僅為6078億。中國在半導體芯片進(jìn)口上的花費已經(jīng)接近原油的兩倍。

　　另?yè)惗髯稍?xún)公司(Bain & Co)的數據顯示，中國每年消費的半導體價(jià)值超過(guò)1千億美元，占全球出貨總量的近1/3，但中國半導體產(chǎn)值僅占全球的6%～7%。 許多進(jìn)口芯片被裝配于個(gè)人計算機、智能手機以及其他設備，隨后出口至海外，但中國芯片商生產(chǎn)的半導體數量與中國本身消費的半導體數量之間，仍存在巨大缺口。

　　投資熱，正成為半導體行業(yè)的“催化劑”

　　中國為了改變這種長(cháng)期仰賴(lài)他人提供半導體芯片的處境，從2014開(kāi)始就開(kāi)始采取各種措施來(lái)扶持，過(guò)去曾經(jīng)用“廣泛撒網(wǎng)”方式推動(dòng)半導體發(fā)展，同一時(shí)期在逾15個(gè)省份投資了130家半導體工廠(chǎng)，但效果不佳。隨著(zhù)政策的進(jìn)一步加碼，和中國半導體產(chǎn)業(yè)基礎設施的顯著(zhù)升級，全球半導體公司都主動(dòng)將各自的中國戰略確定為與中國廠(chǎng)商開(kāi)展協(xié)作，以免被排除在外。市場(chǎng)研究機構Gartner預測未來(lái)5年內，一些國際化無(wú)廠(chǎng)半導體企業(yè)可能將多達50%的晶圓采購需求轉向中國代工廠(chǎng)。

　　當前中國內部有“大基金”與紫光集團兩大半導體投資驅動(dòng)引擎在，對于晶圓廠(chǎng)投資也絲毫不手軟，近日，便相繼有中芯國際、長(cháng)江存儲、南京紫光等接連項目，不僅中國自家人狂砸錢(qián)建廠(chǎng)，連外企也積極將芯片制造投資大錢(qián)砸向中國，呈現歷年來(lái)難得罕見(jiàn)的“內、外”投資皆熱的榮景。

　　從三星追加西安內存芯片投資、韓國SK海力士無(wú)錫二廠(chǎng)啟動(dòng)，到格羅方德GF的12吋晶圓廠(chǎng)“格芯”正式敲定轉進(jìn)成都，橫跨內存芯片到晶圓代工兩大領(lǐng)域，地理范圍則遍布華中、華東、華西地區。

　　具體以晶圓代工領(lǐng)域來(lái)說(shuō)，格羅方德其競爭對手：臺積電在上海松江8吋廠(chǎng)、南京12吋廠(chǎng);聯(lián)電廈門(mén)12吋廠(chǎng)聯(lián)芯;更不用說(shuō)中芯國際在北京B2、B3與上海的新建12吋廠(chǎng)。中國市場(chǎng)儼然已是晶圓代工布局不可缺席的投資地。對格羅方德來(lái)說(shuō)，自然也不例外要在中國積極尋找設廠(chǎng)的地點(diǎn)。不會(huì )將中國大好市場(chǎng)拱手讓渡給競爭者。

　　不過(guò)也需要注意兩個(gè)不確定因素。

　　政策上，從奧巴馬政府時(shí)期就采取的強硬措施，防堵國內資金進(jìn)入相關(guān)領(lǐng)域，到美國新總統川普(Donald Trump)不斷攻擊大陸的貿易行為，鼓吹制造業(yè)回流等政策，不得不讓人警惕。

　　技術(shù)專(zhuān)利上，隨著(zhù)中國本土廠(chǎng)商實(shí)體的增加和進(jìn)軍海外，三星、海力士、美光、英特爾、東芝可能會(huì )在專(zhuān)利上面做文章。 由于上述幾大內存廠(chǎng)商在DRAM與NAND閃存制造生產(chǎn)歷史已有數10年，內存技術(shù)專(zhuān)利申請眾多，產(chǎn)品線(xiàn)拓展很寬，幾乎沒(méi)有新廠(chǎng)商能夠在不侵犯現有專(zhuān)利的情況下發(fā)展處新型的DRAM與NAND技術(shù)。

　　小米代表國產(chǎn)廠(chǎng)商邁出了新的一步，但中國要走向高端制造，依然要跨過(guò)上述這些門(mén)檻和挑戰。