AI浪潮推動(dòng) 數據中心互聯(lián)應用愈發(fā)廣泛

根據TrendForce（集邦咨詢(xún)）最新研究報告，在電信商和CSP（云服務(wù)商）持續建設數據中心的背景下，數據中心互聯(lián)（DataCenterInterconnect，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“DCI”）日益受到市場(chǎng)關(guān)注，預估2025年相關(guān)行業(yè)產(chǎn)值將突破400億美元，同比增長(cháng)14.3%。

“目前國內DCI市場(chǎng)規模增速強勁。一方面，受到東數西算的政策提振。另一方面，大型跨區域算力協(xié)同產(chǎn)業(yè)也在頭部企業(yè)的推進(jìn)下，發(fā)展不斷提速?！比f(wàn)聯(lián)證券股份有限公司投資顧問(wèn)屈放在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，在A(yíng)I（人工智能）浪潮的推動(dòng)下，數據中心互聯(lián)應用愈發(fā)廣泛，帶動(dòng)了800G和1.6T光收發(fā)模組等產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)環(huán)節的需求增長(cháng)，相關(guān)企業(yè)將持續受益。

數據中心互聯(lián)需求增長(cháng)

據了解，DCI技術(shù)可連接兩個(gè)或多個(gè)數據中心，在短、中長(cháng)距離范圍內進(jìn)行高速數據傳輸，有助于降低數據中心龐大的AI數據運算負載。

“隨著(zhù)近年來(lái)AI技術(shù)的快速發(fā)展，數據中心內短距離光模塊、數據中心互聯(lián)以及網(wǎng)絡(luò )架構升級帶來(lái)的銅互聯(lián)等業(yè)務(wù)需求快速增長(cháng)?！鼻耪f(shuō)。

從業(yè)績(jì)方面看，相關(guān)企業(yè)的業(yè)績(jì)也出現較大幅度增長(cháng)。例如，專(zhuān)業(yè)的高速光模塊解決方案提供商中際旭創(chuàng )股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中際旭創(chuàng )”）2024年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入238.62億元，同比增長(cháng)122.64%，實(shí)現歸母凈利潤51.71億元，同比大增137.93%。2025年一季度，公司業(yè)績(jì)延續高增長(cháng)態(tài)勢，實(shí)現營(yíng)收達66.74億元，同比增長(cháng)37.82%，實(shí)現歸母凈利潤15.83億元，同比增長(cháng)56.83%。

根據中際旭創(chuàng )2024年年報，公司報告期內光通信收發(fā)模塊業(yè)務(wù)收入達228.86億元，占總營(yíng)收95.9%，同比增長(cháng)124.77%。其中，800G產(chǎn)品成為主力。

“中際旭創(chuàng )業(yè)績(jì)的大幅增長(cháng)，主要是受益于全球算力競賽下高速光模塊需求的爆發(fā)增長(cháng)?！鼻欧Q(chēng)。

此外，深圳市顯盈科技股份有限公司、深圳金信諾高新技術(shù)股份有限公司、廣東通宇通訊股份有限公司等產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)今年一季度的凈利潤同比增速都超過(guò)100%。

中金公司表示，AI算力仍是通信設備板塊的核心投資主線(xiàn)，AI大模型迭代優(yōu)化、北美云廠(chǎng)商AI投資保持高景氣，將驅動(dòng)AI硬件核心供應商業(yè)績(jì)與市場(chǎng)表現共振向上。展望2025年，AI推理需求有望加速發(fā)展，看好云端硬件需求維持高水平。

企業(yè)加速布局

在數據中心互聯(lián)應用快速增長(cháng)的背景下，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司也在加速布局。

作為光模塊龍頭企業(yè)，中際旭創(chuàng )在技術(shù)迭代與市場(chǎng)拓展中持續鞏固優(yōu)勢。去年，公司800G光模塊出貨量居全球首位，1.6T產(chǎn)品實(shí)現商用突破。在新興技術(shù)布局方面，公司LPO（線(xiàn)性驅動(dòng)可插拔光模塊）已完成樣機開(kāi)發(fā)，功耗低于4W，適用于短距數據中心互聯(lián)，并已獲得頭部客戶(hù)訂單。

“在生成式人工智能算力需求持續增長(cháng)的背景下，市場(chǎng)對800G、1.6T及更高速光模塊的需求持續放量。同時(shí)，通信光模塊、硅光模塊、CPO等關(guān)鍵產(chǎn)品的市場(chǎng)要求也愈發(fā)嚴苛?！蔽靼簿婀饪萍脊煞萦邢薰鞠嚓P(guān)負責人向《證券日報》記者表示，作為光模塊核心部件的光學(xué)元器件產(chǎn)品，除設計緊湊、提高集成度、易于大批量低成本制造等基礎需求之外，還需在激光光源利用效率上體現核心價(jià)值，進(jìn)而推動(dòng)光源的小型化進(jìn)程，提升單位能效，助力信息社會(huì )的高效運行與持續發(fā)展。

“針對市場(chǎng)快速增長(cháng)的數據通信領(lǐng)域，公司充分發(fā)掘現有技術(shù)平臺潛力，精準研發(fā)出多款適配性卓越的硅光學(xué)與玻璃光學(xué)產(chǎn)品并已向客戶(hù)交樣，有望在2025年進(jìn)入量產(chǎn)?！鄙鲜鲐撠熑送嘎?。

江蘇亨通光電股份有限公司在投資者互動(dòng)平臺表示，在技術(shù)方面，公司已布局空芯光纖的制備關(guān)鍵原材料。在設計方面，公司正與國內空芯光纖知名高校保持密切聯(lián)系與合作。在標準建立方面，公司已聯(lián)合中國移動(dòng)等單位研究相關(guān)技術(shù)標準。

此外，電力等環(huán)節也在針對數據中心互聯(lián)加速布局。

北京四方繼保自動(dòng)化股份有限公司在互動(dòng)平臺上表示，公司長(cháng)期深耕柔性直流輸/配電技術(shù)，并已參與多項國家級重點(diǎn)工程，積累了大量柔性直流技術(shù)?；诮陻祿行牡目焖侔l(fā)展，公司已將相關(guān)技術(shù)應用于此領(lǐng)域。