美放寬AI芯片出口管制，英偉達產(chǎn)業(yè)鏈走強

近日，美國商務(wù)部發(fā)言人表示，特朗普政府計劃撤銷(xiāo)并修改拜登政府時(shí)期出臺的人工智能芯片出口限制規則。該規定原定于5月15日生效，旨在嚴格限制高端AI芯片的出口，保持美國在人工智能領(lǐng)域的全球主導地位。受到此消息影響，AI芯片巨頭英偉達尾盤(pán)強勢拉升，漲幅擴大至3%。華西證券表示，海外云廠(chǎng)商資本開(kāi)支預期修復，光模塊等算力子板塊估值預期有望修復。當前時(shí)點(diǎn)，算力板塊持續具備底層需求與估值支撐。其中光模塊短期市場(chǎng)超跌估值已進(jìn)入較低區間有望回升。華泰證券表示，兩大產(chǎn)業(yè)趨勢值得關(guān)注，一是GPU集群規模仍然在快速擴張，2026年或將出現百萬(wàn)卡集群，帶來(lái)高速光模塊需求進(jìn)一步釋放;二是AI推理側需求也有望驅動(dòng)高速光模塊需求的持續增長(cháng)。此外，隨著(zhù)AI時(shí)代數據中心對于光模塊可靠性要求的提高、迭代周期的縮短，光模塊行業(yè)頭部廠(chǎng)商市場(chǎng)地位穩固。