芯片巨頭集體漲價(jià)！AI能否重塑存儲芯片行業(yè)新格局

近期，存儲芯片市場(chǎng)再度迎來(lái)“漲價(jià)潮”，但整體規模增長(cháng)卻出現了放緩跡象。

3月17日消息，鈦媒體硅基世界獨家報道，存儲芯片大廠(chǎng)美光（Micron）宣布提高旗下NAND閃存價(jià)格，價(jià)格漲幅超過(guò)10%。同時(shí)，閃迪（SanDisk）、三星和SK海力士同樣跟進(jìn)市場(chǎng)情緒，預計下個(gè)月將對NAND閃存價(jià)格進(jìn)行調整，閃迪芯片漲幅也達10%。

不只是海外大廠(chǎng)，國內存儲芯片公司也開(kāi)始跟漲。鈦媒體硅基世界從產(chǎn)業(yè)鏈方面獲悉，長(cháng)江存儲旗下品牌“致態(tài)”也將于今年4月起上調提貨價(jià)格，漲價(jià)幅度或將超過(guò)10%。

一位芯片行業(yè)人士對鈦媒體硅基世界表示，近期存儲芯片產(chǎn)量緊缺，拿貨周期變長(cháng)，下游部分NAND閃存最高已達到原來(lái)3倍的價(jià)格，而此次上漲的主要原因，還是美光和三星等海外大廠(chǎng)減產(chǎn)，行業(yè)供給縮減致使價(jià)格上漲。據電子時(shí)報，五大原廠(chǎng)NAND累計收縮35%產(chǎn)能。

從全年來(lái)看，存儲芯片市場(chǎng)將會(huì )出現價(jià)漲量跌的周期性趨勢，規?？赡艹霈F放緩。

CFM閃存市場(chǎng)數據顯示，在A(yíng)I服務(wù)器的強勁需求帶動(dòng)下，2024年，全球DRAM和NAND閃存銷(xiāo)售收入創(chuàng )1670億美元的歷史新高，比上一年漲85.53%，但去年第四季度，全球NAND閃存規模卻減少8.5%，至174.1億美元。預計2025年，全球存儲市場(chǎng)產(chǎn)值預計僅實(shí)現2%的微幅增長(cháng)。

閃存市場(chǎng)總經(jīng)理邰煒在MemoryS 2025上表示，AI浪潮下，計算平臺正從CPU轉移到以GPU/NPU為中心，存儲芯片需求也將增長(cháng)，因此HBM高帶寬存儲在A(yíng)I時(shí)代中得到廣泛應用，目前HBM在DRAM存儲行業(yè)占比已接近30%，今年還會(huì )繼續增長(cháng)，尤其2026年HBM4將會(huì )推動(dòng)行業(yè)更多定制化需求。

那么，AI 浪潮來(lái)臨，三星、鎧俠、長(cháng)江存儲、江波龍等存儲大廠(chǎng)們，是否將重塑存儲與內存新的需求格局。

AI是存儲芯片行業(yè)的新“救星”

2025年開(kāi)年，DeepSeek重新燃起了 AI 大模型產(chǎn)業(yè)發(fā)展新熱潮。

Omdia最新報告顯示，2023年，全球生成式 AI 市場(chǎng)規模占總 AI 市場(chǎng)的9%，達68億美元；2024年，生成式AI市場(chǎng)預計增長(cháng)一倍以上，達到146億美元；預計到2029年，生成式 AI 市場(chǎng)規模占比達三分之一，約合73億美元，五年復合增長(cháng)率達38%，市場(chǎng)前景廣闊。

IDC則認為，2025年，生成式AI在企業(yè)的落地仍將優(yōu)先聚集在辦公助手等提升生產(chǎn)力的場(chǎng)景，其次是行業(yè)垂直業(yè)務(wù)場(chǎng)景。金融、能源、零售、制造是最值得關(guān)注的傳統行業(yè)。從另一個(gè)角度，智能體將是大模型應用的重要方向。

而大模型讓 AI 算力需求和稀缺度日益增加，Meta、亞馬遜等大廠(chǎng)大量購買(mǎi)英偉達GPU卡。同時(shí)，在“摩爾定律”逐漸失效下，市場(chǎng)對于A(yíng)I推理算力，以及數據中心的存儲、網(wǎng)絡(luò )的需求也顯著(zhù)提升。

以DeepSeek為例。目前，40%-60%的Deepseek組件都是通過(guò)SSD存儲產(chǎn)品來(lái)實(shí)現的，這些都是屬于基礎設施的部分，這也彰顯出來(lái)了DRAM和HBM他們在其中扮演的重要角色。因此，對于周期性較長(cháng)的存儲芯片行業(yè)來(lái)講，在當前消費級市場(chǎng)需求不斷減少下，AI 將成為這一領(lǐng)域的新“救星”。

正如群聯(lián)電子董事長(cháng)潘健成所言，已經(jīng)很少有消費者再從京東、淘寶購買(mǎi)硬盤(pán)產(chǎn)品，大部分消費者已經(jīng)是從手機、電腦等消費電子當中使用存儲芯片產(chǎn)品。在他看來(lái)，存儲芯片已經(jīng)變成了B2B模式，消費級NAND閃存等市場(chǎng)已經(jīng)沒(méi)有太多的增量需求。

CFM數據顯示，當前，eSSD采購需求出現部分放緩，再疊加移動(dòng)和PC應用市場(chǎng)需求疲軟，令四季度NAND閃存出貨量環(huán)比減少。其中，三星四季度NAND閃存銷(xiāo)售收入達56.54億美元，環(huán)比減少9.7%，市場(chǎng)份額32.5%；SK海力士銷(xiāo)售收入達34.01億美元，環(huán)比減少8.5%，市場(chǎng)份額19.5%；鎧俠季度銷(xiāo)售收入達29.6億美元，環(huán)比減少0.4%，市場(chǎng)份額17.0%；美光四季度（9-11月）銷(xiāo)售收入達22.41億美元，環(huán)比減少5.2%，市場(chǎng)份額12.8%。

但與此同時(shí)，AI服務(wù)器的熱絡(luò )，持續推動(dòng)對HBM以及高容量DDR5的需求，也推動(dòng)三星和SK海力士的存儲收入創(chuàng )歷史新高，整體來(lái)看，四季度DRAM ASP環(huán)比依然保持增長(cháng)。數據顯示，2024年全年，全球NAND閃存市場(chǎng)規模達700億美元，容量達8330億GB，創(chuàng )歷史新高。

集邦咨詢(xún)最新報告指出，自2023年起各家NAND閃存原廠(chǎng)已深刻認識到產(chǎn)能過(guò)剩對產(chǎn)業(yè)造成嚴重沖擊，尤其是NAND Flash需求年增率從30%下修至10%-15%。集邦咨詢(xún)分析認為，隨著(zhù)今年減產(chǎn)加上價(jià)格于第一季逐步觸底，預期NAND閃存在今年下半年可望重回上升軌道。

而在DRAM（動(dòng)態(tài)隨機存取存儲器）方面，2024年DRAM市場(chǎng)規模達到970億美元，容量達到2500億Gb。其中，HBM的崛起成為DRAM市場(chǎng)一大亮點(diǎn)。

預計2025年，隨著(zhù)三星、美光、SK海力士等多家公司的HBM4將量產(chǎn)落地，HBM產(chǎn)品在全部DRAM產(chǎn)業(yè)中的占比將接近30%，市場(chǎng)將達到2880億Gb當量，并且在服務(wù)器內存消耗方面，其應用還在持續增長(cháng)。

“2023年，我們在關(guān)心存儲價(jià)格會(huì )跌多久，2024年大家關(guān)心的是價(jià)格還會(huì )漲多久。而今天除了價(jià)格以外，大家可能會(huì )更關(guān)心存儲的價(jià)值還有多少?！臂槺硎?，2025年，隨著(zhù) AI 技術(shù)的飛速發(fā)展、大數據的持續膨脹以及物聯(lián)網(wǎng)的廣泛普及，存儲市場(chǎng)正站在一個(gè)新的歷史節點(diǎn)上，其格局與價(jià)值正被重新定義。

三星半導體軟件開(kāi)發(fā)團隊執行副總裁吳文旭表示，AI將會(huì )在半導體產(chǎn)業(yè)扮演非常重要的角色，目前三星正在加速發(fā)力 AI 半導體技術(shù)。以HBM為例，吳文旭指出，和HBM3相比，HBM4擁有可定制化，客戶(hù)希望用不同的技術(shù)、不同的IP來(lái)進(jìn)行定制的HBM，所以創(chuàng )新是非常重要的。

據報道，今年1月，HBM4內存已經(jīng)準備采用4nm試產(chǎn)，待完成邏輯芯片最終性能驗證后，三星將提供HBM4樣品驗證。除三星4nm制造邏輯芯片外，HBM4還導入10nm制程生產(chǎn)DRAM。

三星的HBM4開(kāi)發(fā)工作正在按計劃進(jìn)行，目標是在2025年下半年開(kāi)始量產(chǎn)。

除了三星，兩周前完成從西部數據的分拆、作為一家獨立的公司上市的閃迪（Sandisk）也開(kāi)始發(fā)力 AI 賽道。

閃迪公司全球產(chǎn)品副總裁Eric Spanneut表示，過(guò)去5年，其真的看到了新用戶(hù)類(lèi)別的增長(cháng)，有了AI，第二波AI發(fā)展也來(lái)了，全球有3億的內容創(chuàng )作者，他們會(huì )創(chuàng )作高清視頻，在社交媒體上發(fā)布，這種高清的視頻又會(huì )花費超大存儲容量，因此，企業(yè)需要為創(chuàng )作者提供適合智能手機的SSD，提供1TB或者2TB的容量。

日本鎧俠也押注 AI。鎧俠電子（中國）副總裁天野竜二表示，隨著(zhù)中國和美國的大型科技公司加大對 AI 相關(guān)領(lǐng)域的資本支出，數據中心建設投入也隨之增加，數據中心對NAND閃存的需求非常強勁。鎧俠預計，2025年NAND閃存市場(chǎng)將實(shí)現超過(guò)10%增長(cháng)。

“AI 浪潮帶來(lái)的不僅是技術(shù)挑戰，更是重塑存儲格局的機遇?！辨z俠電子（中國）有限公司董事長(cháng)兼總裁岡本成之表示。

長(cháng)江存儲也正在發(fā)力 AI+存儲芯片賽道。長(cháng)江存儲市場(chǎng)負責人范增緒表示，基于晶棧Xtacking 4.0架構，長(cháng)江存儲用于 AI 算力中心的全新PCle5.0企業(yè)級固態(tài)硬盤(pán)PE511，性能相較上一代Gen4產(chǎn)品性能提升100%，新增16/32T容量，DWPD可擦寫(xiě)次數相對于上一代產(chǎn)品提升20%。據范增緒介紹，PE511將于今年晚些時(shí)候發(fā)布和量產(chǎn)。

聯(lián)蕓科技董事長(cháng)方小玲表示，AI技術(shù)的迅猛發(fā)展為各行各業(yè)帶來(lái)了前所未有的機遇與挑戰，而Deepseek的橫空出世再一次改變了AI格局，也預示著(zhù)AI 2.0時(shí)代的來(lái)臨，Deepseek的AI模型不僅非常高效，而且使用極少的資源從而大幅降低成本，再一次讓我們看到AI未來(lái)走進(jìn)千家萬(wàn)戶(hù)大規模落地應用成為可能。

方小玲認為，AI本地化部署涉及到數據提取、數據整理、數據訓練、數據推理和數據存檔多個(gè)環(huán)節，整個(gè)過(guò)程無(wú)疑需要對海量數據存儲介質(zhì)進(jìn)行讀取和寫(xiě)入，AI本地部署涵蓋了AI開(kāi)發(fā)和應用的各個(gè)階段，需求的是大容量、高順序讀寫(xiě)、高隨機性能、高并發(fā)性能，更快的PCle顯然是這類(lèi)設備的最佳選擇。此外，由于A(yíng)IPC、AI手機和智能駕駛的快速崛起，勢必帶來(lái)高性能、大容量的PCle 5.0和UFS 4.0存儲模組快速增長(cháng)。

方小玲強調，聯(lián)蕓科技作為閃存存儲主控芯片廠(chǎng)商，會(huì )提供完善豐富的產(chǎn)品矩陣，覆蓋AI 2.0全場(chǎng)景應用需求，抓住AI市場(chǎng)機遇至關(guān)重要。

存儲企業(yè)的轉型升級和換道超車(chē)

潘健成在演講中表示，NAND閃存主控沒(méi)有搞頭，成本和利潤都過(guò)薄，原廠(chǎng)資本支出開(kāi)始放緩，認為產(chǎn)業(yè)鏈都在加速“惡性?xún)染怼?。他稱(chēng)，這對于行業(yè)健康發(fā)展有影響。

“回看歷史，半導體大爆發(fā)，第一個(gè)是PC，第二個(gè)爆發(fā)是手機，第三個(gè)大爆發(fā)是AI，未來(lái)半導體最少還有10-15年光陰消化 AI 需求?！痹谂私〕煽磥?lái)，對存儲芯片企業(yè)來(lái)說(shuō)，當前 AI 時(shí)代下轉型升級非常重要。

據CFM統計，2024年，微軟、谷歌、亞馬遜和Meta四家大型云服務(wù)商合計資本支出高達2283億美元，比2023年的1474億美元增長(cháng)55%。預計2025年，四家大型云服務(wù)商資本支出總額將超過(guò)3200億美元，比去年增長(cháng)超40%。

那么，如何在 AI 熱潮中尋找新商機，解決當前漲價(jià)帶來(lái)的挑戰，并且驅動(dòng)存儲行業(yè)從“配角”到“主角”的蛻變，似乎成為企業(yè)重要的戰略發(fā)展趨勢之一。

以群聯(lián)電子為例。潘健成指出，目前，群聯(lián)科技正在研發(fā)PQC防偽方案以及手機存儲方案，并且推出aiDAPTIV滿(mǎn)血版 AI 訓推一體機評價(jià)方案——全球第一家將NAND應用于A(yíng)I服務(wù)器當中，一周節省了10%人力，從而群聯(lián)新的業(yè)務(wù)發(fā)展方向。

潘健成向鈦媒體硅基世界強調，這套 AI 解決方案可以讓很多企業(yè)，僅用幾萬(wàn)元就可以買(mǎi)到大模型推理和訓練服務(wù)。

此外，國內上市公司江波龍也是一個(gè)很好的案例。

成立于1999年的江波龍，專(zhuān)注于半導體存儲應用產(chǎn)品的研發(fā)、設計與銷(xiāo)售。而江波龍的核心業(yè)務(wù)涵蓋嵌入式存儲、固態(tài)硬盤(pán)、移動(dòng)存儲和內存條四大產(chǎn)品線(xiàn)。特別是在嵌入式存儲領(lǐng)域，江波龍是全球最早進(jìn)入的廠(chǎng)商之一，其eMMC和UFS產(chǎn)品2023年全球排名第四。

此外，江波龍還積極開(kāi)發(fā)小容量NAND閃存芯片，累計出貨量已超1億顆，用于可穿戴、IoT、汽車(chē)、安防等領(lǐng)域。

2022年8月5日，江波龍成功上市，被譽(yù)為“存儲器第一股”。截至2024年上半年，公司已實(shí)現歸母凈利潤5.94億元，同比增長(cháng)199.6%，扣非凈利潤5.39億元，同比增長(cháng)189.1%。

但是，江波龍認為，賣(mài)存儲芯片似乎不是唯一的發(fā)的方式。江波龍董事長(cháng)蔡華波在會(huì )上表示，公司前十年的標簽是來(lái)自華強北，后十五年標簽是一個(gè)存儲模組廠(chǎng)。

“我們在去年有跟大家做過(guò)匯報要突破存儲模組經(jīng)營(yíng)的魔咒，這個(gè)魔咒有兩個(gè)，一個(gè)是20億美元，我們也列入上市公司模組廠(chǎng)的20億美元，第二個(gè)是模組廠(chǎng)共同的‘同質(zhì)化’特點(diǎn)，主要還是看價(jià)錢(qián)便宜、誰(shuí)會(huì )操盤(pán)，所以江波龍要做轉變，因為我們覺(jué)得做存儲模組是養不活江波龍的，所以我們也做一些轉變，投入在技術(shù)上。所以江波龍從一個(gè)存儲模組向半導體存儲品牌公司去做轉變?！辈倘A波認為，江波龍需要模仿三星、SK海力士這些海外企業(yè)，買(mǎi)Foundry廠(chǎng)替更多企業(yè)生產(chǎn)芯片，實(shí)現從“賣(mài)芯片”轉變?yōu)椤百u(mài)服務(wù)”。

2023年，繼收購巴西存儲巨頭后，江波龍再度收購力成科技（蘇州）有限公司70%股權交易，并納入江波龍合并報表范圍，將芯片Foundry廠(chǎng)收入囊中。

蔡華波稱(chēng)，面對 AI 大模型帶來(lái)的本地化存儲需求爆發(fā)，江波龍推出“TCM+PTM”雙輪驅動(dòng)的商業(yè)模式，向合作客戶(hù)開(kāi)放核心能力。

其中，TCM（技術(shù)合約制造）以最短供應鏈路徑連接原廠(chǎng)與客戶(hù)，通過(guò)確定性供需模型降低庫存成本，同時(shí)實(shí)現全鏈路追溯與透明化交易。這種模式推動(dòng)江波龍汽車(chē)存儲業(yè)務(wù)實(shí)現增長(cháng)；PTM（產(chǎn)品技術(shù)制造）則聚焦 “定制化存儲 Foundry”，為客戶(hù)提供從芯片設計、固件開(kāi)發(fā)到封裝測試的全棧服務(wù)。

蔡華波強調，這幾年公司投入從芯片設計包括合作伙伴、封裝、測試，構建了一個(gè)存儲產(chǎn)品的Foundry模式?！敖垙哪＝M型的價(jià)差模式、操盤(pán)模式，轉型成服務(wù)型?！?/p>

上述都不是個(gè)例。鈦媒體硅基世界在MemoryS現場(chǎng)了解到，目前多家企業(yè)都在從傳統的芯片業(yè)務(wù)，逐步轉型到基于 AI、服務(wù)器等方向的存儲芯片解決方案，以突破天花板實(shí)現商業(yè)收入增長(cháng)。

據統計，2024年，服務(wù)器存儲芯片容量增長(cháng)了108%，并且這一比例在2025年預計還將進(jìn)一步提升，其中AI服務(wù)器的占比將達到14%。

目前，存儲市場(chǎng)正悄然發(fā)生變化。一方面，三星、美光等原廠(chǎng)在產(chǎn)能投入上更加謹慎，資本支出逐漸向先進(jìn)封裝和研發(fā)傾斜，側重于HBM、1c、1γ（gamma）和更高層數的堆疊等技術(shù)方向；另一面，NAND閃存今年將進(jìn)入300層以上的時(shí)代，同時(shí)發(fā)力混合鍵合技術(shù)等，企業(yè)通過(guò)優(yōu)化技術(shù)架構和材料，克服超高層NAND閃存量產(chǎn)挑戰。

展望未來(lái)，存儲芯片市場(chǎng)將面臨更多的機遇與挑戰。

首先，AI、大數據、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)的快速發(fā)展，將持續推動(dòng)存儲需求增長(cháng)；其次，新形態(tài)存儲產(chǎn)品的不斷涌現，在數據中心領(lǐng)域，低功耗運行變得越來(lái)越重要，出現基于LPDDR的新技術(shù)，為市場(chǎng)帶來(lái)了更多選擇和競爭；最后，AI 熱潮為存儲產(chǎn)業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)空間，但也對廠(chǎng)商的技術(shù)創(chuàng )新能力、產(chǎn)品性能和成本控制能力提出了更高的要求。

邰煒以DeepSeek為例，“開(kāi)源和更低成本的AI方案充滿(mǎn)了想象空間，一體化DS機的熱銷(xiāo)帶動(dòng)了行業(yè)大模型的應用和端側的落地加速，內置DS可能真的成為一個(gè)推銷(xiāo)員口中的賣(mài)點(diǎn)?！?/p>

價(jià)格方面，隨著(zhù)需求增加、技術(shù)提升以及產(chǎn)能投入減少，存儲產(chǎn)品價(jià)格有望在今年三季度實(shí)現整體回升。

據統計，截至2025年第一季度末，存儲原廠(chǎng)的庫存普遍將維持在大約12至16周的水平，終端制造商庫存預計降至8-10周，屬正常范圍，預計到2025年第三季度，供需緊張的情況下，存儲價(jià)格或將實(shí)現全面上漲。