三星CIS漲價(jià)30%，國產(chǎn)CIS廠(chǎng)商機會(huì )來(lái)了！

11月30日消息，據臺媒《經(jīng)濟日報》報道稱(chēng)，業(yè)界傳出消息稱(chēng)，CMOS圖像傳感器（CIS）大廠(chǎng)三星已于29日已通知客戶(hù)，其CIS芯片將于明年第一季度漲價(jià)，主要涉及3200萬(wàn)像素以上的規格，平均漲幅高達25%，部分產(chǎn)品漲幅最高可達30%，有望帶動(dòng)CIS市場(chǎng)全面迎來(lái)漲價(jià)潮。

自去年以來(lái)，CIS市場(chǎng)一直受到以智能手機為代表的消費電子市場(chǎng)需求不振影響，不僅各家CIS芯片廠(chǎng)商的庫存高企，產(chǎn)品的價(jià)格也在持續下跌。這一點(diǎn)從國產(chǎn)CIS廠(chǎng)商的財報也能看出一些端倪。

根據韋爾股份（豪威集團）財報顯示，韋爾股份2022年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入200.78億元，同比下降16.70%；歸母凈利潤大跌77.88%至9.9億元；扣非凈利潤大跌97.61%至0.96億元。其中，韋爾股份的圖像傳感器解決方案業(yè)務(wù)（豪威集團）實(shí)現營(yíng)業(yè)收入136.75億元，同比減少19.64%。值得注意的是，韋爾股份2022年底的存貨價(jià)值達到123.56億元，較2021年底的87.81億元大幅增加了40.71%。韋爾股份在2022年計提存貨跌價(jià)損失及合同履約成本減值損失13.59億元。

格科微2022年營(yíng)業(yè)收入59.44億元，同比下滑15.10%；歸母凈利潤4.34億元，同比大跌65.13%；扣非凈利潤3.54億元，同比大跌70.59%。截至2022 年末，格科微的存貨的賬面價(jià)值也高達34.46億元。今年1月，格科微宣布，將針對庫齡較長(cháng)以及少量可變現凈值低于成本的產(chǎn)品，預計2022年度全年計提的存貨跌價(jià)準備為3.9億元至4.5億元。

思特威2022年營(yíng)收24.83億元，同比下降7.67%；歸母凈利潤虧損8274.80萬(wàn)元，上年同期盈利3.98億元；扣非凈利潤虧損1.16億元，上年同期盈利3.92億元。截至2022年底，思特威存貨賬面價(jià)值高達29.32億元，較2021年底增加了16.8億元。其中，存貨跌價(jià)準備為6827.52萬(wàn)元。

不過(guò)進(jìn)入今年下半年后，由于智能手機市場(chǎng)需求開(kāi)始全面回溫，特別是在中國手機品牌大力拉貨帶動(dòng)下，CIS需求快速增長(cháng)。目前后置三攝智能手機已經(jīng)成為主流中端手機的標配，旗艦機四攝也已經(jīng)是標配，智能手機市場(chǎng)的回暖，對于CIS需求的拉動(dòng)尤為明顯。

同時(shí)隨著(zhù)智能汽車(chē)的智能化程度提升以及市場(chǎng)的持續擴大，對于攝像頭的需求量也在持續增加，也拉動(dòng)了對于CIS的需求。根據安森美預測。到2025年，每輛汽車(chē)使用的CIS數量預計將從目前的平均3~4個(gè)增加到6~7個(gè)。隨著(zhù)4級或5級自動(dòng)駕駛汽車(chē)的供應加速，預計一輛車(chē)所需的CIS數量將增加。每輛L3級自動(dòng)駕駛汽車(chē)平均使用的CIS數量已經(jīng)達到9個(gè)。

從等國產(chǎn)CIS廠(chǎng)商的業(yè)績(jì)來(lái)看，2023年三季度已經(jīng)出現了明顯的改善。

比如，韋爾股份2023年三季度營(yíng)業(yè)收入62.23億元，同比增長(cháng)44.35%，環(huán)比增長(cháng)37.58%，逼近歷史最高水平；扣非凈利潤2.09億元，同比大漲206.25%，環(huán)比大漲306.90%。同時(shí)，截至三季度末，韋爾股份的存貨庫存金額也降至75.52億元，較2022年底減少了38.88%。

思特威2023年第三季度營(yíng)收7.00億元，同比增長(cháng)8.58%，環(huán)比增長(cháng)13%；歸母凈利潤86.43萬(wàn)元，實(shí)現扭虧為盈，邊際改善趨勢明顯。截至2023年三季度末，思特威存貨賬面價(jià)值為25.38億元，相比2022年末減少了近4億元。

隨著(zhù)三星率先打響CIS芯片漲價(jià)第一槍后，有望帶動(dòng)整個(gè)CIS芯片市場(chǎng)的價(jià)格回暖，國內的豪威集團、思特威、格科微等CIS廠(chǎng)商也將受益。

Yelo Group公布的數據顯示，在2022年CIS市場(chǎng)，索尼繼續穩坐第一的位置，并且再次提高了其市場(chǎng)份額至42%；排名第二的三星，其市場(chǎng)份額已降至19%；豪威集團的市場(chǎng)份額則回落至11%，接近新冠疫情前的水平，排名第三。除了豪威集團之外，中國CIS廠(chǎng)商格科微已經(jīng)跌出了前五，位列第七，思特威也跌至了第八。這主要是由于低端移動(dòng)市場(chǎng)和安防監控攝像頭市場(chǎng)的需求下滑。此外，中美之間的貿易沖突也帶來(lái)了一些影響。

Yelo也表示，在移動(dòng)和計算市場(chǎng)減速的背景下，以及最近安防監控CIS市場(chǎng)的暫時(shí)下降，CIS中國供應商的目標是減少對這些市場(chǎng)的敞口，同時(shí)在提供更高價(jià)值和ASP的蓬勃發(fā)展的市場(chǎng)中獲得市場(chǎng)份額，比如汽車(chē)和工業(yè)市場(chǎng)。總的來(lái)說(shuō)，目前正在進(jìn)行投資，以確保產(chǎn)能或開(kāi)發(fā)內部技術(shù)，作為中國廠(chǎng)商獲得進(jìn)一步市場(chǎng)份額的戰略愿景。

雖然在高端CIS市場(chǎng)，主要被索尼和三星兩家大廠(chǎng)所占據，但是目前國產(chǎn)CIS廠(chǎng)商也正在加大對于高附加值的高端CIS產(chǎn)品及車(chē)用CIS產(chǎn)品上的投入，并且也已經(jīng)取得了一些不錯的成果。隨著(zhù)三星CIS的大幅漲價(jià)，也將對國產(chǎn)廠(chǎng)商的替代帶來(lái)機會(huì )。

據了解，目前韋爾股份旗下豪威集團推出的圖像傳感器OV50H采用PureCel@Plus-S晶片堆疊技術(shù)，為旗艦和高端智能手機的寬幅和超寬幅后置攝像頭帶來(lái)優(yōu)質(zhì)的圖像質(zhì)量，小米14全系列搭載了OV50H作為主攝芯片。在汽車(chē)CIS方面，韋爾股份此前在調研紀要也透露，汽車(chē)CIS目前正在爬坡和上量的過(guò)程中，預計在明年的部分地區汽車(chē)CIS的銷(xiāo)售量還會(huì )體現得更加明顯，公司的市場(chǎng)份額預計也將繼續提升。

格科微的3200萬(wàn)像素產(chǎn)品已量產(chǎn)，5000萬(wàn)像素產(chǎn)品正在客戶(hù)驗證中。同時(shí)，格科微也有進(jìn)入汽車(chē)后裝市場(chǎng)，前裝市場(chǎng)正在進(jìn)行相關(guān)車(chē)規驗證。

思特威針對高端智能手機市場(chǎng)也推出了兩款5000萬(wàn)像素的高端CIS產(chǎn)品SC550XS與SC520XS，在性能上分別可滿(mǎn)足旗艦級智能手機主攝與前攝、超廣角以及長(cháng)焦攝像頭的需求。主打高端旗艦主攝市場(chǎng)的SC550XS在報告期內已經(jīng)量產(chǎn)出貨，另外一顆高端產(chǎn)品SC520XS也已進(jìn)入小規模量產(chǎn)階段。在高端汽車(chē)CIS方面，思特威基本上已經(jīng)全產(chǎn)線(xiàn)布局，并通過(guò)了車(chē)規認證，建立了完善的車(chē)規級芯片研發(fā)與質(zhì)量管理體系。相關(guān)車(chē)載CIS產(chǎn)品已經(jīng)在比亞迪、一汽、上汽、東風(fēng)日產(chǎn)、長(cháng)城、韓國雙龍、開(kāi)沃、零跑、嵐圖等客戶(hù)處量產(chǎn)。

總結來(lái)說(shuō)，得益于目前智能手機市場(chǎng)的回暖，以及國產(chǎn)智能手機廠(chǎng)商在高端智能手機市場(chǎng)的取得的突破，國產(chǎn)CIS廠(chǎng)商有望進(jìn)一步擴大在智能手機CIS市場(chǎng)的份額。同樣，隨著(zhù)國產(chǎn)汽車(chē)廠(chǎng)商在全球智能汽車(chē)市場(chǎng)的份額的持續提升，國產(chǎn)CIS廠(chǎng)商也將直接從中受益。

編輯：芯智訊-浪客劍