英偉達Q2營(yíng)收暴漲101%！凈利暴漲843%！黃仁勛：新的計算時(shí)代開(kāi)啟

8月24日，英偉達（NVIDIA）公布了截至 2023 年 7 月 30 日的第二季度財報，受益于人工智能（AI）的帶動(dòng)，整體業(yè)績(jì)暴漲，大超市場(chǎng)預期。

二季度營(yíng)收同比暴漲101%

數據中心業(yè)務(wù)是關(guān)鍵增長(cháng)來(lái)源

具體來(lái)說(shuō)，英偉達第二季度營(yíng)收為 135.1 億美元，同比暴漲101%，環(huán)比大漲88%。遠超英偉達此前給出的107.8億到112.2億美元的業(yè)績(jì)指引，同時(shí)也超出了分析師預期同比增長(cháng)約65%至110.4億美元。

GAAP 攤薄每股收益為 2.48 美元，同比暴漲 854%，環(huán)比暴漲 202%。非 GAAP 攤薄每股收益為 2.70 美元，同比暴漲429%，環(huán)比暴漲148%。大幅超出分析師預期同比增長(cháng)約310%至2.09美元。

從凈利潤來(lái)看，GAAP下的凈利潤約61.9億美元，同比暴漲843%；非GAAP凈利潤67.4億美元，同比暴漲422%。

二季度非GAAP口徑下調整后毛利率為71.2%，同比提升25.3個(gè)基點(diǎn)，也高于公司指引70%（上下浮動(dòng)50個(gè)基點(diǎn)），分析師預期是70.1%。

由于二季度的業(yè)績(jì)增長(cháng)主要是由AI需求暴增所帶來(lái)的數據中心業(yè)務(wù)的暴漲，英偉達創(chuàng )始人兼首席執行官黃仁勛 (Jensen Huang)也感慨的表示：“全球已經(jīng)安裝了價(jià)值約1萬(wàn)億美元的數據中心，而這個(gè)上萬(wàn)億美元的數據中心市場(chǎng)正在從通用計算向加速計算和生成式人工智能轉型。一個(gè)新的計算時(shí)代已經(jīng)開(kāi)啟?！?/span>

“通過(guò)我們的 Mellanox 網(wǎng)絡(luò )和交換機技術(shù)連接并運行我們的 CUDA AI 軟件堆棧的 NVIDIA GPU 構成了生成式 AI 的計算基礎設施。本季度，主要云服務(wù)提供商宣布推出大規模 NVIDIA H100 AI 基礎設施。領(lǐng)先的企業(yè) IT 系統和軟件提供商宣布建立合作伙伴關(guān)系，將 NVIDIA AI 引入各個(gè)行業(yè)。采用生成式人工智能的競賽已經(jīng)開(kāi)始，”他說(shuō)。

在二季度業(yè)績(jì)暴漲的同時(shí)，英偉達三季度的業(yè)績(jì)指引也大超預期。同時(shí)，英偉達還宣布，公司董事會(huì )批準新增回購股票250億美元的計劃，沒(méi)有到期時(shí)間，公司計劃本財年繼續回購購票。

受這一些列利好消息的影響，英偉達股價(jià)23日盤(pán)后一度大漲超過(guò)8%，每股超過(guò)510美元；稍早前當日收盤(pán)漲幅為3.17%，報每股471.16美元，收盤(pán)市值達1.16萬(wàn)億美元。今年已經(jīng)累計上漲兩倍多。

從各項業(yè)務(wù)表現來(lái)看：

1、數據中心

二季度數據中心業(yè)務(wù)營(yíng)收達到創(chuàng )紀錄的103.2億美元，環(huán)比增長(cháng)141%，同比增長(cháng)171%。相比分析師預期的79.8億美元高出了29%。

英偉達稱(chēng)，數據中心業(yè)務(wù)的收入主要來(lái)自云服務(wù)商和大型消費類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)公司。受益于眾多廠(chǎng)商開(kāi)發(fā)生成式AI和大語(yǔ)言模型的推動(dòng)，基于Hopper和Ampere 架構GPU的英偉達HGX平臺需求強勁。

在二季度，英偉達宣布了用于復雜 AI 和 HPC 工作負載的NVIDIA GH200 Grace Hopper 超級芯片將于本季度發(fā)貨，采用HBM3e 內存的第二代版本預計將于 2024 年第二季度發(fā)貨。

英偉達本季度還推出了NVIDIA L40S GPU，這是一款通用數據中心處理器，旨在加速計算最密集的應用程序，由領(lǐng)先的服務(wù)器制造商在廣泛的平臺上提供，包括 NVIDIA OVX 和配備N(xiāo)VIDIA BlueField DPU 的NVIDIA AI-ready 服務(wù)器。

需要特別指出的是，由于臺積電CoWoS產(chǎn)能一直緊缺，再加上HBM芯片供應業(yè)偏緊，這也成為了限制英偉達高性能計算卡出貨的瓶頸。雖然目前臺積電正在大幅的擴大CoWoS產(chǎn)能，但是從擴產(chǎn)到產(chǎn)能開(kāi)出仍需要時(shí)間，并且擴大的產(chǎn)能可能依然跟不上英偉達暴漲的需求。

近日熟知英偉達內情的消息人士透露，英偉達計劃將H100 AI處理器產(chǎn)能拉高至少三倍，預測明年的出貨量將介于150~200萬(wàn)顆，遠多于今年的50萬(wàn)顆。那么怎么解決先進(jìn)封裝產(chǎn)能及HBM供應瓶頸？

對此，NVIDIA L40S GPU便應運而生。因為這款面向AI服務(wù)器的高性能GPU不需要CoWoS封裝和HBM芯片，這將意味著(zhù)這款芯片將不受先進(jìn)封裝和HBM產(chǎn)能供應的限制，成為后續英偉達吸金的利器。

NVIDIA MGX 也是一款將于本季度推出的服務(wù)器參考設計，可讓系統制造商快速且經(jīng)濟高效地為 AI、HPC 和 NVIDIA Omniverse 應用程序構建 100 多種服務(wù)器變體。

此前宣布推出的加速網(wǎng)絡(luò )平臺 NVIDIA Spectrum-X ，也將于本季度發(fā)貨，旨在提高基于以太網(wǎng)的 AI 云的性能和效率。

英偉達還與全球系統制造商聯(lián)合推出全新NVIDIA RTX 工作站，配備多達四個(gè)全新 NVIDIA RTX 6000 Ada GPU，以及 NVIDIA AI Enterprise 和 NVIDIA Omniverse Enterprise 軟件，預計將于本季度發(fā)貨。

與Amazon Web Services、Microsoft Azure和區域云服務(wù)提供商共同推出基于 NVIDIA H100 Tensor Core GPU 的云實(shí)例。

與一系列公司合作開(kāi)展人工智能計劃，包括：

• ServiceNow 和埃森哲 合作開(kāi)發(fā) AI Lighthouse，這是一個(gè)首個(gè)項目，旨在快速跟蹤企業(yè)生成式 AI 功能的開(kāi)發(fā)和采用。

  
  

• VMware將與 NVIDIA 合作，通過(guò) VMware Private AI Foundation 擴大雙方的戰略合作伙伴關(guān)系，讓企業(yè)能夠運行 VMware 云基礎設施，迎接生成式 AI 時(shí)代。

  
  

• Snowflake為企業(yè)提供使用自己的專(zhuān)有數據創(chuàng )建定制生成人工智能應用程序的加速路徑。

  
  

• WPP將開(kāi)發(fā)一款支持 AI 的生成式內容引擎，讓創(chuàng )意團隊能夠更快、更高效、大規模地制作高質(zhì)量的商業(yè)內容，同時(shí)與客戶(hù)的品牌保持完全一致。

  
  

• 軟銀將基于 GH200 創(chuàng )建一個(gè)用于生成人工智能和 5G/6G 應用的平臺，軟銀計劃在日本各地新的分布式人工智能數據中心推出該平臺。

  
  

• Hugging Face讓開(kāi)發(fā)人員能夠訪(fǎng)問(wèn) Hugging Face 平臺內的 NVIDIA DGX? Cloud AI 超級計算，以訓練和調整高級 AI 模型。

  
  

英偉達還發(fā)布了NVIDIA AI Workbench，這是一個(gè)易于使用的工具包，允許開(kāi)發(fā)人員在 PC 或工作站上快速創(chuàng )建、測試和定制預訓練的生成式 AI 模型，然后對其進(jìn)行擴展，以及 NVIDIA AI Enterprise 4.0 ，其企業(yè)軟件的最新版本。

英偉達還使用 H100 GPU 在最新的 MLPerf 訓練基準測試中創(chuàng )下記錄，在生成式 AI 的新衡量標準中表現出色。

2、游戲

英偉達的游戲業(yè)務(wù)第二季度營(yíng)收為24.9億美元，環(huán)比增長(cháng)11%，同比增長(cháng)22%。

英偉達表示，游戲業(yè)務(wù)的收入重回增勢主要反映了，在渠道去庫存后，市場(chǎng)對英偉達GeForce RTX 40系列GPU的需求。

在后續的業(yè)績(jì)電話(huà)會(huì )上，英偉達管理層也表示，游戲GPU的需求已經(jīng)重拾增長(cháng)，筆記本顯卡需求強勁?？梢灶A見(jiàn)到今后直至明年的需求前景。

二季度英偉達已經(jīng)開(kāi)始發(fā)售 GeForce RTX 4060 系列 GPU，為游戲玩家帶來(lái) NVIDIA Ada Lovelace 架構和 DLSS，起價(jià) 299 美元。

英偉達還宣布推出了適用于游戲的 NVIDIA Avatar Cloud Engine（ACE），這是一項定制 AI 模型鑄造服務(wù)，使用 AI 驅動(dòng)的自然語(yǔ)言交互，通過(guò)為非可玩角色帶來(lái)智能來(lái)改變游戲。

添加了 35 款 DLSS 游戲，包括《暗黑破壞神 IV》、《瑞奇與叮當：裂痕》、《博德之門(mén) 3》和《F1 23》，以及《傳送門(mén)：序曲 RTX》， 這是一款由社區使用 NVIDIA 的 RTX Remix 創(chuàng )建工具制作的路徑追蹤游戲。

3、專(zhuān)業(yè)可視化

英偉達的專(zhuān)業(yè)可視化業(yè)務(wù)第二季度營(yíng)收為 3.79 億美元，環(huán)比增長(cháng) 28%，同比下降 24%。

英偉達宣布推出了三款基于 Ada Lovelace 架構的全新桌面工作站 RTX GPU（NVIDIA RTX 5000、RTX 4500 和 RTX 4000），以提供最新的 AI、圖形和實(shí)時(shí)渲染功能，這些產(chǎn)品將于本季度發(fā)貨。

英偉達還宣布發(fā)布了NVIDIA Omniverse平臺的重要版本，為開(kāi)發(fā)人員和工業(yè)企業(yè)提供新的基礎應用程序和服務(wù)，以利用 OpenUSD 和生成式 AI 優(yōu)化和增強其 3D 管道。

與 Pixar、Adobe、Apple 和 Autodesk 聯(lián)合組建OpenUSD 聯(lián)盟，以促進(jìn)通用場(chǎng)景描述技術(shù)的標準化、開(kāi)發(fā)、演進(jìn)和成長(cháng)。

4、汽車(chē)

英偉達的汽車(chē)業(yè)務(wù)第二季度營(yíng)收為 2.53 億美元，環(huán)比下降 15%，同比增長(cháng)15%。

在二季度，英偉達宣布NVIDIA DRIVE Orin 為新款小鵬G6 Coupe SUV的智能高級駕駛輔助系統提供動(dòng)力。

英偉達還與聯(lián)發(fā)科合作，為全球 OEM 廠(chǎng)商開(kāi)發(fā)主流汽車(chē)芯片系統，該系統集成了用于 AI 和圖形的全新 NVIDIA GPU 小芯片 IP。

三季度：營(yíng)收預計同比暴漲170%

NVIDIA對2024財年第三季度的展望如下：

• 收入預計為160億美元，上下浮動(dòng)2%。相當于指引范圍在156.8億到163.2億美元之間。

  以160億美元計算，英偉達預期三季度營(yíng)收將同比增長(cháng)170%，連續兩個(gè)季度翻倍增長(cháng)，較分析師預期高28%。分析師預計三季度營(yíng)收為125億美元，同比增長(cháng)近111%。

• GAAP 和非 GAAP 毛利率預計分別為 71.5% 和 72.5%，上下浮動(dòng) 50 個(gè)基點(diǎn)。

• GAAP 和非 GAAP 運營(yíng)費用預計分別約為 29.5 億美元和 20 億美元。

• GAAP 和非 GAAP 其他收入和支出預計約為 1 億美元，不包括非附屬投資的損益。

• GAAP 和非 GAAP 稅率預計為 14.5%，上下浮動(dòng) 1%（不包括任何離散項目）。

  
  

關(guān)于中國市場(chǎng)

英偉達首席財務(wù)官柯蕾絲在財報電話(huà)會(huì )議上，就美國將升級中國人工智能監管措施影響表示，鑒于英偉達產(chǎn)品在全球的強勁需求，公司預計該額外出口限制措施不會(huì )立即對數據中心GPU財務(wù)業(yè)績(jì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。

不過(guò)，英偉達也強調，長(cháng)期的向中國銷(xiāo)售數據中心GPU的禁令限制一旦實(shí)施，將導致英偉達產(chǎn)業(yè)失去在全球最大市場(chǎng)之一競爭和領(lǐng)先的機會(huì )。

據介紹，英偉達來(lái)自中國的數據中心需求在該業(yè)務(wù)收入占比達到20%-25%，創(chuàng )下歷史新高。

編輯：芯智訊-浪客劍