為何臺積電、聯(lián)電到中芯都進(jìn)軍成熟制程？三大原因及警訊全解讀

鬧了超過(guò)1整年的芯片荒，還會(huì )無(wú)止境地供不應求嗎？產(chǎn)業(yè)反轉的警訊，是否已悄然顯現？

11月9日，晶圓代工龍頭臺積電正式宣布，將在明年同步啟動(dòng)高雄廠(chǎng)、日本廠(chǎng)的建廠(chǎng)計劃，屆時(shí)兩座廠(chǎng)區重要的新增產(chǎn)能都將是成熟制程；無(wú)獨有偶，晶圓代工大廠(chǎng)聯(lián)電也在幾周前，被爆出將在新加坡擴產(chǎn)，傳聞中投產(chǎn)目標，也是成熟制程。

事實(shí)上，回顧過(guò)去1年，包括中國最大晶圓廠(chǎng)中芯、總部位于美國的格芯，也分別宣布將砸下110億美元、60億美元，擴產(chǎn)各自的成熟制程。

若再進(jìn)一步觀(guān)察，可發(fā)現各地晶圓廠(chǎng)，都選擇28nm制程，這個(gè)已問(wèn)世10年的制程進(jìn)行擴產(chǎn)。市調機構「以賽亞調研」更統計，兩年后，全球5大晶圓代工廠(chǎng)的28nm總產(chǎn)能，將至多成長(cháng)近6成。

需求、價(jià)格、制造工藝，讓28nm制程變主力
究竟為什么，大廠(chǎng)們都將擴產(chǎn)目標，集中在成熟制程？這背后有3股驅動(dòng)力，推動(dòng)了當前這個(gè)發(fā)展。
首先是需求。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，采28nm制程的芯片，是目前全球需求最強、更是造成這波半導體「大缺貨潮」的主要芯片之一，舉凡筆電、平板、電視的顯示芯片，或是汽車(chē)、游樂(lè )器、家電的電源芯片，都是使用28nm制程打造。
其中光是電動(dòng)車(chē)的出貨量，今年上半年就較去年同期大增1.6倍，各界更看好，到了2025年，全球電動(dòng)車(chē)的出貨量，將較去年水平再翻4倍、沖至1200萬(wàn)輛，這個(gè)市場(chǎng)對芯片的需求，也被預期有同樣倍數的成長(cháng)。
其次是價(jià)格。由于這波由缺貨引發(fā)的漲價(jià)潮，特色是：制程愈成熟，價(jià)格就漲愈多。微驅科技總經(jīng)理吳金榮觀(guān)察，這個(gè)現象，拉近了28nm與比它更成熟制程、如40nm的價(jià)差，帶動(dòng)IC設計廠(chǎng)改選擇前者投片，其產(chǎn)能也隨之更緊俏?！缚蛻?hù)的負擔沒(méi)有增加太多，但28nm（的效能）可以做到更多！」
第三，是28nm的制造工藝，進(jìn)可攻退可守的特性。資策會(huì )資深產(chǎn)業(yè)分析師鄭凱安說(shuō)，28nm制程使用的設備與制造工藝，是能「兼容」制作更成熟的制程，如40nm、60nm，「你擴充好，你也可以往40nm向上兼容?！挂饧?，這對晶圓廠(chǎng)來(lái)說(shuō)是最具效益的擴產(chǎn)方式。
上述3股驅動(dòng)力，讓全球晶圓廠(chǎng)無(wú)不傾力擴充該制程產(chǎn)能，尤其是中國業(yè)者。
在中美對峙的氛圍下，美國政府阻擋先進(jìn)制程的半導體設備出口中國大陸，如一臺要價(jià)逾一億美元的極紫外光顯影（EUV）設備。而急于擺脫半導體「掐脖」風(fēng)險的中國大陸，制程較成熟、但也較不敏感的28nm制程，就成為力拚半導體自主的中國大陸，先求有、再求好的擴產(chǎn)首選。
以賽亞調研便發(fā)現，中芯與上海華力微電子這兩家中國晶圓代工廠(chǎng)，未來(lái)兩年將提升的28nm產(chǎn)能，都可能較目前水平提升1倍。
以往被輿論看不上眼的成熟制程，儼然進(jìn)入大廠(chǎng)重金投入的「大擴產(chǎn)時(shí)代」。然而，投資人可能更關(guān)心的是，這波成熟制程的擴產(chǎn)浪潮，會(huì )不會(huì )重演過(guò)去在內存業(yè)、面板業(yè)發(fā)生過(guò)的，因為過(guò)度擴產(chǎn)，導致產(chǎn)業(yè)變「慘業(yè)」的悲??？
擴產(chǎn)浪潮是否暗藏悲??？
以各家晶圓廠(chǎng)的布局來(lái)看，新產(chǎn)能多集中在明年下半年與后年開(kāi)出，這段時(shí)間的需求若無(wú)法跟上，就會(huì )有供過(guò)于求的風(fēng)險。
盡管有分析師認為，5G、AI、電動(dòng)車(chē)的發(fā)展，芯片需求是長(cháng)期往上，近期筆電、電視的芯片需求下滑，屬短期現象；只不過(guò)，從業(yè)界現況觀(guān)察，這樣的短期波動(dòng)，已逐步松動(dòng)晶圓代工業(yè)過(guò)去兩年幾乎是賣(mài)方市場(chǎng)的宰制力。
業(yè)內人士指出，由于晶圓代工價(jià)格的持續調升，導致需求端，即IC設計廠(chǎng)開(kāi)始出現下單縮手的現象?！敢郧埃↖C設計廠(chǎng)）是要不到產(chǎn)能，但現在（晶圓代工廠(chǎng)）會(huì )說(shuō)可以增加10％產(chǎn)能給你（指IC設計廠(chǎng)）?！共粌H如此，先前大缺貨時(shí)，IC設計廠(chǎng)下訂單后就不能取消的措施，現在也有了調整空間。
這也是為什么，近期晶圓代工廠(chǎng)開(kāi)始以「長(cháng)約」，一手綁住客戶(hù)，另一手確保將來(lái)的新產(chǎn)能不會(huì )沒(méi)人投片，像近期不斷與客戶(hù)締結長(cháng)約的聯(lián)電，目前長(cháng)約客戶(hù)占所有客戶(hù)的比重就來(lái)到70％。群益投顧董事長(cháng)蔡明彥認為，透過(guò)長(cháng)約確保的需求，將使得產(chǎn)能利用率維持一定程度的高檔，連帶的好處還有能夠降低單位成本，進(jìn)而確保新產(chǎn)線(xiàn)的獲利。
反過(guò)來(lái)看，如果晶圓代工廠(chǎng)無(wú)法透過(guò)這個(gè)策略，確保未來(lái)新產(chǎn)能的「出?？凇?，那么，再龐大的投資金額或產(chǎn)能規模，恐怕都會(huì )是業(yè)者走向風(fēng)險的警鐘。
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