無(wú)晶圓廠(chǎng)IC小企業(yè)：看高通、臺積電的成長(cháng)之路

　　在1990年代初期，一家本身沒(méi)有晶圓廠(chǎng)的半導體公司總會(huì )被認為成不了氣候。而今，至少有5家這樣的公司已經(jīng)位居全球最大晶片供應商之列。這樣的成果一部份可歸功于該領(lǐng)域的貿易組織——最初名為無(wú)晶圓半導體協(xié)會(huì )(Fabless Semiconductor Association;FSA)，現已更名為全球半導體聯(lián)盟(Global Semiconductor Alliance;GSA)。如今，該組織將在今年的12月11日歡慶20周年紀念日。

　　“一般人認為，當公司的年收入達到1.5億美元至2億美元時(shí)，一定要有自己的晶圓廠(chǎng)，但我認為不一定。”1993年曾在通訊晶片領(lǐng)域中前景被看好的新創(chuàng )企業(yè)Level One公司擔任CEO的Robert Pepper表示。

　　Robert Pepper

　　Pepper 深受商界奇才Peter Drucker在1964年發(fā)表的一篇文章影響。Peter在這篇文章中寫(xiě)道，公司應該只投資于能夠真正增加價(jià)值的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并將其它的所有業(yè)務(wù)外包出去。Pepper表示，“回顧過(guò)去，我發(fā)現這正是無(wú)晶圓廠(chǎng)(Fabless)的半導體策略模式。”

　　在1993年10月舉行的一次金融會(huì )議上，Pepper試圖說(shuō)服Cirrus Logic公司執行長(cháng)Mike Hackworth。Cirrus Logic公司是一家同樣沒(méi)有自家晶圓廠(chǎng)但規模更大的晶片公司。“我說(shuō)，我們需要某種組織來(lái)推動(dòng)無(wú)晶圓廠(chǎng)模式。”

　　Pepper并非一個(gè)人在奮斗。C-Cube Microsystems公司執行長(cháng)Bill O"Meara在私下聊天時(shí)也抱持相同的意見(jiàn)。此外，有此共同看法的還有精力充沛的投資人關(guān)系諮詢(xún)師Jodi Shelton。

　　Shelton 表示，“這些人每次參加投資人會(huì )議時(shí)，都會(huì )被問(wèn)到，‘你們什么時(shí)候才要蓋晶圓廠(chǎng)?’他們不問(wèn)為什么或者如果，而是何時(shí)要——因為當時(shí)還沒(méi)有適于無(wú)晶圓廠(chǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展模式。”因此，即使Level One和其他公司的成長(cháng)十分迅速，Pepper指出，“但我們還是無(wú)法贏(yíng)得金融機構的尊重，因為只要沒(méi)有晶圓廠(chǎng)，就依然被認為是小兒科。”

　　1994年2月中旬，O"Meara在加州坎貝爾市的Plume Horse餐廳舉辦了一次晚宴。Shelton聽(tīng)說(shuō)了這次晚宴，據他透露，“當時(shí)我正在尋找持有相同看法的人，因此就問(wèn)能不能讓我也參加這個(gè)晚宴，他說(shuō)，‘絕對不行——你是誰(shuí)啊?’”

　　最后，8位業(yè)界執行長(cháng)，加上Shelton出席了首次會(huì )議。然后餐會(huì )一次接著(zhù)一次召開(kāi)，參與人數很快地增加了一倍。

　　Shelton說(shuō)：“我們舉行了4到5次餐會(huì )，但一直沒(méi)有達成共識，因此我決定雇用一位元律師來(lái)編寫(xiě)組織章程，萬(wàn)事起頭難嘛。”

　　“她是個(gè)不畏艱難的人，”Pepper認為，“在隨后的執行過(guò)程中，她說(shuō)這是真正的新創(chuàng )組織，迫切需要資金援助，因而要求我們提前支付一年的費用，有許多公司在我們聲明真正的宗旨之前就付諸實(shí)際行動(dòng)了。在我第一次見(jiàn)到她時(shí)，就認為這位女士的能力非凡，沒(méi)有任何事情能難倒她。”

　　當時(shí)成立組織之勢不可擋。Pepper表示，“這些公司的成長(cháng)極其迅速，但當時(shí)沒(méi)人能想像一家收入達數十億美元的公司居然沒(méi)有自己的晶圓廠(chǎng)。”

　　Shelton 說(shuō)服了Pepper擔任無(wú)晶圓半導體協(xié)會(huì )(FSA)的首位主席。“沒(méi)人會(huì )對Jodi說(shuō)不。”Pepper打趣地說(shuō)，“我們要做的是使金融界和新聞媒體以正面積極的方式把我們看作是一個(gè)新的典范，相信無(wú)晶圓廠(chǎng)是一種扎實(shí)穩定的經(jīng)營(yíng)模式。我們也有可以一起努力的直接競爭對手，包括致力于制程驗證的一個(gè)技術(shù)委員會(huì )。這增加了成為成員的價(jià)值。”

　　據Shelton透露，組織成員們包括“創(chuàng )業(yè)投資家、銀行家、分析師以及潛在的合作夥伴。”在此概念普及以前，他們都在努力打造生態(tài)系統。“我們樂(lè )意為任何考慮建立代工廠(chǎng)的任何廠(chǎng)商進(jìn)行簡(jiǎn)報。”

　　FSA組織面臨的第一個(gè)重要問(wèn)題是，如何找到一個(gè)可靠、合理的晶圓供應管道。當時(shí)只有一家新成立的代晶圓廠(chǎng)，而大多數無(wú)晶圓廠(chǎng)公司都依賴(lài)于想要出售閑置產(chǎn)能的晶片制造商。

　　在經(jīng)濟拮據時(shí)期，這通常不是問(wèn)題。這些大廠(chǎng)急于銷(xiāo)售晶圓，而不想讓他們的昂貴生產(chǎn)系統處于閑置狀態(tài)。但當整個(gè)產(chǎn)業(yè)復蘇時(shí)，無(wú)晶圓廠(chǎng)公司是第一個(gè)被砍的單——這是Pepper在Level One公司時(shí)親身體會(huì )的痛苦經(jīng)歷。

　　Pepper 說(shuō)：“我們有個(gè)客戶(hù)為我們首批重要產(chǎn)品之一供貨。但由于他們自己的產(chǎn)品得到了一筆更大的訂單，導致我們的貨源也被迫中斷了，這幾乎毀了我們公司，也是我頭發(fā)花白的原因之一，我想還有其他許多公司肯定也有過(guò)這樣的經(jīng)歷。你必須要密切留意產(chǎn)品的第二個(gè)供貨來(lái)源，因為代工業(yè)務(wù)隨時(shí)有被中斷的可能。

　　Shelton回憶起當時(shí)的情形：“Hackworth過(guò)去經(jīng)常說(shuō)，無(wú)晶圓廠(chǎng)公司的問(wèn)題總是使公司的發(fā)展空間受限。”

　　更糟糕的是，在景氣好的那幾年，有些晶片制造商完全控制了無(wú)晶圓廠(chǎng)公司，要求提供私有技術(shù)授權才肯為他們生產(chǎn)晶圓。“那段時(shí)間有許多智慧財產(chǎn)權(IP)流失，”Shelton透露。

　　張忠謀是FSA組織的早期支持者。這位來(lái)自德州儀器(TI)公司的半導體資深專(zhuān)家在1987年回到臺北，協(xié)助成立了臺積電(TSMC)——首批大型專(zhuān)業(yè)的晶圓代工廠(chǎng)之一。

　　Pepper 回憶起當時(shí)指出，“當張忠謀宣布要在臺灣建立晶圓代工廠(chǎng)時(shí)，大家一致的想法是他瘋了。我知道他就是比其他人想得更遠，因為當時(shí)其他人還在想為什么他要建一座晶圓廠(chǎng)來(lái)幫別人制造產(chǎn)品。幸好他有這樣的眼光。但這一計畫(huà)的規模以及他在業(yè)界的地位使得人們相信他或許是對的。”

　　在這個(gè)無(wú)晶圓廠(chǎng)組織滿(mǎn)4周年之前，Shelton游說(shuō)其他成員在董事會(huì )里為臺積電保留一席。“一開(kāi)始成員們有所顧慮，但我知道這是正確的決定，因為正是這種整體關(guān)系才能使雙方共同成功。”

　　為了促進(jìn)發(fā)展，FSA組織委托摩根士丹利(Morgan Stanley)公司的半導體分析師Mark Edelstone進(jìn)行了一項定期的晶圓需求預測。這份預測報告有助于為臺積電和新加坡特許半導體(Chartered)公司等代工廠(chǎng)增加信心，在晶片產(chǎn)業(yè)動(dòng)蕩急劇的時(shí)期還能大規模投資設備。

　　“當時(shí)有一種傳統的觀(guān)點(diǎn)認為市場(chǎng)將轉向無(wú)晶圓廠(chǎng)模式，但我并不完全同意，因此我想進(jìn)行一些深入的分析工作，”Edelstone后來(lái)的結論是：所有的非記憶體、非獨立式晶片中大約有35%最終都將交由無(wú)晶圓廠(chǎng)公司設計并在晶圓代工廠(chǎng)生產(chǎn)。

　　“無(wú)晶圓廠(chǎng)公司的成功顯然大大地超出了在1990年代中期那許多人的想像，甚至包括我自已在內像。”他指出，“很顯然地，公司擁有了自己的晶圓廠(chǎng)就必須因應所有的挑戰，但采用無(wú)晶圓廠(chǎng)模式的公司則不需要。”

　　2007-2013年代工廠(chǎng)與半導體產(chǎn)業(yè)的營(yíng)收成長(cháng)比較

　　Gartner的統計顯示，晶圓代工廠(chǎng)的營(yíng)收成長(cháng)速度通常超過(guò)整體半導體產(chǎn)業(yè)的營(yíng)收成長(cháng)速度。

　　在過(guò)去20年來(lái)，一些大型晶片制造商一直在努力分別管理晶片的制造與設計業(yè)務(wù)。一種所謂的‘輕晶圓廠(chǎng)’(fab-lite)模式變得越來(lái)越流行，因為大型晶片制造商廉價(jià)出清了一些晶圓廠(chǎng)，而像AMD等其它公司則放棄了整個(gè)制造業(yè)務(wù)。

　　在垂直整合型晶片制造商苦苦掙扎的同時(shí)，晶圓代工廠(chǎng)和無(wú)晶圓廠(chǎng)的設計公司則逐步壯大。在FSA組織成立之初，“Cirrus的公司營(yíng)收約2.5億美元，在當時(shí)被認為已是極限了，但他們一直努力發(fā)展至今已達到5億美元了。”Shelton表示，“當今的高通公司(Qualcomm)是一家將近百億美元的公司了。”

　　隨著(zhù)時(shí)間的進(jìn)展，開(kāi)始有越來(lái)越多的核心、EDA工具和封裝服務(wù)方面的供應商加入這個(gè)無(wú)晶圓廠(chǎng)組織FSA。Pepper強調，“FSA成功的原因在于我們從未停止考慮接下來(lái)要征服的事是什么——積極推動(dòng)我們的合作夥伴，并轉戰亞洲，然后歐洲。”

　　隨著(zhù)Fabless模式的確立以及FSA組織在國際上的不斷擴展，該組織在2007年更名改為全球半導體聯(lián)盟(GSA)。

　　當1994年Shelton第一次收集應付款時(shí)，有52家公司提供了贊助。今天，原始成員中只有8家公司還在。盡管如此，該組織的成員數量已經(jīng)擴大到約150家晶片設計公司以及許多家供應商了，其中還不包括服務(wù)公司、研究機構與非盈利組織。

　　數量正不斷發(fā)生變化，因為不斷有新的公司產(chǎn)生，也有許多公司被收購。合并是目前這段時(shí)間半導體領(lǐng)域緩慢發(fā)展的特點(diǎn)，目前在Morgan Stanley開(kāi)辦投資銀行的Edelstone表示。

　　他指出：“我認為我們將見(jiàn)證大量的合并發(fā)生。過(guò)去我對此曾作過(guò)預測，如今即將成為事實(shí)。下一代設計的成本和復雜性非常高，因此規模非常重要。”他還引用了安華高(Avago)和LSI，以及Peregrine和村田等合并案例。

　　新興市場(chǎng)和物聯(lián)網(wǎng)也將推動(dòng)整并，他表示。企業(yè)透過(guò)整并可為物聯(lián)網(wǎng)提供所需的4個(gè)關(guān)鍵模組：微控制器、感測器、類(lèi)比元件與連接性。

　　即使是在晶片新創(chuàng )企業(yè)越來(lái)越多的中國，人們談?wù)撟疃嗟囊彩遣①?。行?dòng)晶片設計公司展訊通信(Spreadtrum)、RDA和Montage的合并交易是成功可期的典型代表。當被問(wèn)到是否會(huì )在中國看到相當于博通(Broadcom)或高通那樣的巨擘合并時(shí)，Edelstone回答道，‘肯定有人會(huì )取得突破。很難想像它不會(huì )發(fā)生。"

　　但Shelton對Fabless模式的發(fā)展趨勢已經(jīng)達到巔峰的觀(guān)點(diǎn)并不以為然。“這個(gè)說(shuō)法我已經(jīng)聽(tīng)10年了，但美國的企業(yè)越來(lái)越強大。高通、Nvidia和博通仍然是超級強大的公司。中國沒(méi)有像高通這樣的企業(yè)。不過(guò)不管怎樣，中國不是敵人，它是一個(gè)極具成長(cháng)潛力的地方，著(zhù)實(shí)令人振奮。”

　　目前教育是激發(fā)產(chǎn)業(yè)成長(cháng)的關(guān)鍵，她認為，“我們的新聽(tīng)眾是學(xué)生和下一代領(lǐng)導人。”

　　GSA現任董事會(huì )主席兼高通公司執行長(cháng)Steve Mollenkopf表示，“當我在學(xué)校讀書(shū)時(shí)，人們說(shuō)，‘不要去搞軟體，軟體已經(jīng)走到盡頭了。’”他告訴我們，“當人們提到半導體時(shí)，我就有同樣的感覺(jué)。”

　　Mollenkopf 謙虛地把高通位居Fabless公司龍頭地位的部份原因歸功于運氣。“在行動(dòng)市場(chǎng)成長(cháng)時(shí)我們已經(jīng)找到最佳位置。我們在正確的地方、正確的時(shí)期擁有了良好的業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，我們深信存在無(wú)晶圓廠(chǎng)業(yè)務(wù)這個(gè)事實(shí)。如今，未采用Fabless的設計公司反倒成了例外了。這對我們是一個(gè)極大的鼓舞。”

　　在這個(gè)由8位執行長(cháng)于加州坎貝爾一場(chǎng)餐會(huì )上成立的Fabless組織邁向20周年之際，該組織仍一本初衷地面對最基本的問(wèn)題——我們如何持續擁有一個(gè)健全的半導體產(chǎn)業(yè)?Mollenkopf問(wèn)道。