DDR5：SK 海力士暫時(shí)領(lǐng)先，但三星不容小覷

韓國前兩大半導體供應商三星電子和 SK 海力士在 2023 年第一季度均出現巨額凈虧損。面對低迷的內存市場(chǎng)，他們寄希望于下一代內存 DDR5 DRAM 來(lái)恢復銷(xiāo)售。

SK 海力士一直專(zhuān)注于擴大 DDR5 內存市場(chǎng)。由于大多數客戶(hù)對購買(mǎi)上一代產(chǎn)品 DDR4 內存猶豫不決，分析師表示，增加 DDR5 內存的供應可以加快芯片制造商從半導體市場(chǎng)低迷中退出的速度。

5 月?lián)雽w行業(yè)消息人士透露，在三星電子、SK 海力士和美光這三大市場(chǎng)參與者中，SK 海力士目前占據了服務(wù)器 DDR5 RAM 供應的大部分。三星電子預計從今年第二季度末開(kāi)始為服務(wù)器供應 DDR5 DRAM，而美光還沒(méi)有準備好。

DDR5 DRAM 是聯(lián)合電子設備工程委員會(huì ) (JEDEC) 于 2020 年 7 月公布的最新 DRAM 規格。其性能是目前廣泛使用的 DDR4 DRAM 的兩倍。在作為內存半導體廠(chǎng)商最大收入來(lái)源的服務(wù)器內存市場(chǎng)，DDR4 DRAM 仍占據內存市場(chǎng)的絕大部分，因此 DDR5 DRAM 換機需求旺盛。在服務(wù)器中央處理器 (CPU) 市場(chǎng)占據主導地位的英特爾在第一季度推出了支持 DDR5 DRAM 的 Sapphire Rapids CPU，而 DDR5 DRAM 在服務(wù)器內存市場(chǎng)正逐漸崛起。

關(guān)鍵是供需仍然很小。內存半導體行業(yè)未能生產(chǎn)出足夠的符合 DDR5 標準的 RAM，而由于不確定性，大型 IT 公司直到今年第一季度才對投資新的 IT 基礎設施猶豫不決。但今年下半年以來(lái)，中國復工復產(chǎn)、全球消費市場(chǎng)回暖、IT 企業(yè)重啟基礎設施投資、人工島全面開(kāi)工等利好因素備受芯片廠(chǎng)商期待。智能 (AI) 模型，例如 ChatGPT。

隨著(zhù) DDR5 市場(chǎng)進(jìn)入開(kāi)花期，RAM 市場(chǎng)老二 SK 海力士早早占據優(yōu)勢。這家韓國芯片制造商與英特爾密切合作，成為半導體行業(yè)中第一家獲得其 10 納米第四代 (1a) DDR5 服務(wù)器 RAM 認證的公司。這個(gè)認證的好處是 RAM 可以搭配服務(wù)器市場(chǎng)上的 Intel CPU，從而擴大其需求。

對于三星電子來(lái)說(shuō)，其最初的舉動(dòng)出了差錯。首先，三星電子在量產(chǎn) 10 納米 DDR5 DRAM 方面落后于 SK 海力士，這傷害了三星電子作為全球最大 DRAM 廠(chǎng)商的自尊心。這也意味著(zhù)，在 10 納米 DDR5 DRAM 市場(chǎng)前期，SK 海力士一直領(lǐng)先三星電子。證券市場(chǎng)分析師預計，三星電子將從 2023 年第二季度末開(kāi)始量產(chǎn)和供應 10 納米 DDR5 DRAM。

一些分析人士認為，三星延遲生產(chǎn) DDR5 DRAM 是為了確保其極紫外 (EUV) 光刻工藝在中長(cháng)期內的穩定性。EUV 光刻主要用于系統半導體生產(chǎn)工藝，但自三星電子將其應用于其 10 納米 DRAM 生產(chǎn)工藝后，它已成為行業(yè)標準。許多專(zhuān)家表示，一旦工藝穩定下來(lái)，三星的 DDR5 DRAM 產(chǎn)能將會(huì )激增。

根據市場(chǎng)研究公司 OMDIA 的數據，今年 DDR5 DRAM 將占 DRAM 市場(chǎng)的 12%，高于 2022 年的 3%。預計到 2024 年將增長(cháng)到 27%，超過(guò) DDR4 (23%)。

預計 DDR5 內存將在今年達到與 DDR4 的價(jià)格持平，或者至少在定價(jià)方面達到甜蜜點(diǎn)。然而，DigiTimes 的一份報告援引內存模塊制造商的話(huà)說(shuō)，由于供應方的限制，DDR5 內存的價(jià)格下降正在放緩而且預計很快就會(huì )停止。

現在，AMD 和英特爾都在大批量出貨支持 DDR5 的處理器，而且領(lǐng)先的內存生產(chǎn)商已經(jīng)開(kāi)始大規模生產(chǎn)各種 DDR5 內存芯片和模塊，DDR5 內存的價(jià)格應該符合供需平衡--而且會(huì )下降，因為消費者對 PC 的需求很弱。

但看起來(lái)有兩個(gè)制約因素使 DDR5 價(jià)格無(wú)法下降。首先，據說(shuō) DRAM 芯片制造商推遲了 DDR5 芯片的交付，其次，服務(wù)器級內存模塊的電源管理 IC（PMIC）出現了短缺。無(wú)法判斷美光、三星和 SK 海力士等公司為何都決定推遲向模塊制造商運送其 DDR5 內存芯片。但如果沒(méi)有足夠的芯片，模塊制造商就無(wú)法制造模塊，價(jià)格下降的速度就會(huì )放緩。應該注意的是，該報告沒(méi)有提到任何一家 DRAM 廠(chǎng)商。

TrendForce 上周報道了服務(wù)器級 DDR5 RDIMMs 的 PMIC 兼容性問(wèn)題，并表示 DRAM 供應商和 PMIC 供應商正在合作解決這個(gè)問(wèn)題。該報告表明，來(lái)自單片機系統（MPS）的 PMIC 沒(méi)有受到影響，導致分析師預測 MPS PMIC 的需求量很大，并為服務(wù)器級 DDR5 內存模塊創(chuàng )造了供應瓶頸。PMIC 兼容性問(wèn)題是服務(wù)器采用 DDR5 內存的一個(gè)潛在障礙，但 DRAM 供應商和 PMIC 供應商之間的合作表明他們致力于解決這個(gè)問(wèn)題，并確保 DDR5 內存最終在服務(wù)器市場(chǎng)順利采用。

鑒于 DigiTimes 的報告提到了兩個(gè)減緩 DDR5 價(jià)格下降的孤立因素--未命名的供應商延遲供應 DDR5，以及 MPS 公司潛在的服務(wù)器級 DDR5 PMIC 的短缺--很難對實(shí)際 DDR5 價(jià)格將受到多大的影響做出結論。消費者不太可能直接受到服務(wù)器級 DDR5 模塊變貴的影響，然而，DDR5 升速放緩確實(shí)會(huì )影響 DDR5 降價(jià)的速度。