安森美上車(chē)“極氪”，半導體大廠(chǎng)積極布局車(chē)用SiC市場(chǎng)

半導體廠(chǎng)Onsemi于今年四月底宣布與中國吉利汽車(chē)集團旗下的極氪汽車(chē)簽署SiC功率元件LTSA(Long-Term Supply Agreement)，極氪車(chē)款未來(lái)將藉由搭載Onsemi提供的EliteSiC功率元件以?xún)?yōu)化電驅系統能量轉換效率，提高續航力，降低車(chē)主里程焦慮。此舉也能看出Onsemi積極布局車(chē)用SiC，加速追趕STMicroelectronics及Infineon兩大龍頭廠(chǎng)商。

在電動(dòng)車(chē)SiC半導體市場(chǎng)中，STMicroelectronics(以下簡(jiǎn)稱(chēng)STM)及Infineon憑借早期切入車(chē)廠(chǎng)持續占據SiC市場(chǎng)龍頭，而Wolfspeed、ROHM則透過(guò)掌握SiC的垂直整合技術(shù)后來(lái)居上。

反觀(guān)Onsemi，雖然在2021年收購GT Advanced Technologies(GTAT)，掌握SiC制造流程中最難的晶圓生長(cháng)及生產(chǎn)設備技術(shù)，一躍成為與Wolfspeed、ROHM及STM等比肩的IDM廠(chǎng)，同時(shí)也宣布2025年將量產(chǎn)8吋SiC晶圓，但是它的SiC功率半導體在2023年以前只搭載于NIO、Lucid等中小型車(chē)廠(chǎng)的車(chē)款，在市場(chǎng)上仍屬于追趕者。

不過(guò)，正是因為Infineon及STM等先發(fā)者建構的產(chǎn)業(yè)成熟度，加上Onsemi前期對于SiC相關(guān)技術(shù)的布局效益于2023年開(kāi)始發(fā)酵，旗下SiC產(chǎn)品EliteSiC透過(guò)元件及模塊的形式陸續拿到極氪、BMW、Hyundai，以及Volkswagen的LTSA，再加上其總裁暨CEO Hassane El-Khoury發(fā)下未來(lái)3年SiC事業(yè)可帶來(lái)40億美元營(yíng)收的豪語(yǔ)(2022年車(chē)用SiC市場(chǎng)總營(yíng)收約11億美元)，讓Onsemi成為今年到目前為止，SiC市場(chǎng)話(huà)題度最高的半導體廠(chǎng)。

事實(shí)上， SiC市場(chǎng)的激烈競爭將是一場(chǎng)考驗資源投入持久性的耐力賽。SiC近5年內需求快速成長(cháng)的原因主要來(lái)自于電池成本偏高，且能量密度發(fā)展已達極限，故車(chē)廠(chǎng)改采在電控零組件中使用SiC芯片，作為不增加電池數量同時(shí)可提升續航力的解決方案。

然而，因需求驟然提升，車(chē)廠(chǎng)積極要求各半導體廠(chǎng)加速對于SiC技術(shù)的研究與開(kāi)發(fā)，在研發(fā)時(shí)間大幅縮短的情況下，研發(fā)成本也相對上升，加上激烈的市場(chǎng)競爭對于獲利影響，意味著(zhù)研發(fā)資源投入的能耐及整體獲利表現，將是衡量半導體廠(chǎng)競爭力的關(guān)鍵指數。

參考各半導體廠(chǎng)2022年財報，Onsemi在過(guò)去幾年針對產(chǎn)品線(xiàn)去蕪存菁的策略成功改善獲利表現，其以49%的毛利率名列前茅，此獲利表現可讓Onsemi比起其他競爭對手更有空間能滿(mǎn)足車(chē)廠(chǎng)對于成本的要求而獲得訂單，以換取SiC產(chǎn)品規模經(jīng)濟的成長(cháng)。

不過(guò)，在研發(fā)成本占營(yíng)收比例中，相較于主要競爭對手Wolfspeed(26%)、Infineon(13%)、STM(12%)及ROHM(8%)，Onsemi以7%的占比排在末位，隨著(zhù)各半導體廠(chǎng)在縮小導通電阻，以及提升制程良率等技術(shù)的加碼投資下，如何在透過(guò)激烈的市場(chǎng)競爭達成營(yíng)收目標的前提下，維持獲利表現與資源支出的平衡，將成為Onsemi拿到車(chē)廠(chǎng)訂單后要面對的重要問(wèn)題。