國產(chǎn)芯片龍頭暴跌，“千億俱樂(lè )部”僅剩這4家！

又一芯片白馬股跌出A股“千億俱樂(lè )部”!截止當前,A股市場(chǎng)市值超過(guò)千億元的半導體公司數量?jì)H剩4家!

9月20日,國產(chǎn)芯片龍頭三安光電午后股價(jià)跳水,盤(pán)中逼近跌停,曾一度跌超9%,成交額超24億元。截至收盤(pán),三安光電報收于19.51元,下跌7.05%,公司總市值為873.92億元。

傳聞發(fā)酵,三安光電緊急回應

據悉,當日有用戶(hù)在網(wǎng)絡(luò )平臺發(fā)帖稱(chēng),三安光電有相關(guān)人士中午在辦公室被帶走。對此,三安光電工作人員回應表示,該傳聞為假消息。

值得注意的是,就在上周末,三安光電發(fā)布公告顯示,公司于2022年9月16日從中央紀委國家監委網(wǎng)站獲悉,公司董事任凱涉嫌嚴重違紀違法,目前正接受中央紀委國家監委駐國家開(kāi)發(fā)銀行紀檢監察組紀律審查和北京市監委監察調查。鑒于上述原因,任凱無(wú)法正常履行董事職責。任凱除擔任公司董事職務(wù)外,未擔任公司其他任何職務(wù),不參與公司日常經(jīng)營(yíng)管理。該事項不會(huì )對公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財務(wù)狀況等產(chǎn)生影響。

三安光電還表示,公司將持續關(guān)注后續進(jìn)展情況,并按照有關(guān)規定及時(shí)履行相關(guān)程序和信息披露義務(wù)。敬請投資者注意投資風(fēng)險。

據悉,任凱曾于2014年9月至2014年12月,任華芯投資管理有限責任公司副總裁(正處級);于2014年12月至今,任華芯投資管理有限責任公司副總裁(副職級)。公開(kāi)資料顯示,華芯投資由國家開(kāi)發(fā)銀行全資子公司國開(kāi)金融有限責任公司出資45%,是國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金(“大基金”)的唯一管理人以及“大基金二期”的管理人之一,負責基金的投資運作。

值得注意的是,由于任凱在多家上市公司任職,中芯國際、長(cháng)電科技也已公告了類(lèi)似內容。

就在昨日,三安光電再發(fā)公告表示,公司近日收到股東國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司《關(guān)于提名三安光電股份有限公司董事的函》,公司原任董事任凱由于個(gè)人原因無(wú)法正常履行董事職責,國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司作為持有公司3%以上股份的股東,根據《公司章程》相關(guān)規定,提名湯樹(shù)軍為公司第十屆董事會(huì )新任董事候選人,任期至本屆董事會(huì )任期屆滿(mǎn)之日止。

公開(kāi)資料顯示,湯樹(shù)軍:男,出生于1977年6月,民族漢族,籍貫廣西貴港,中共黨員,北京郵電大學(xué)信號與信息處理專(zhuān)業(yè)碩士研究生。2000年9月-2002年7月任中國國際廣播電臺電視中心技術(shù)員;2006年9月-2008年2月任國家開(kāi)發(fā)銀行營(yíng)業(yè)部客戶(hù)二處副科級行員;2008年2月-2017年10月任國家開(kāi)發(fā)銀行北京市分行客戶(hù)二處處員、副處長(cháng);2017年11月至今擔任華芯投資管理有限責任公司投資一部副總經(jīng)理、總經(jīng)理。

降價(jià)爭奪蘋(píng)果訂單?

據筆者了解,三安光電主要從事化合物半導體材料與器件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售,以氮化鎵、砷化鎵、碳化硅、磷化銦、氮化鋁、藍寶石等化合物半導體新材料所涉及的外延片、芯片為核心主業(yè)。公司主要產(chǎn)品、產(chǎn)品系列及相關(guān)應用領(lǐng)域如下表:

(源自三安光電公司公告)

從公司2022年上半年財報來(lái)看,報告期內,公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入67.62億元,同比增長(cháng)10.60%。其中LED整體業(yè)務(wù)實(shí)現收入53.00億元,集成電路業(yè)務(wù)(下屬三家子公司合并)實(shí)現收入14.62億元。

受新建項目的影響,公司報告期內實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤9.32億元(含當期確認的非經(jīng)常性損益7.12億元),其中湖北三安實(shí)現凈利潤0.03億元(含當期確認的非經(jīng)常性損益0.34億元)、湖南三安實(shí)現凈利潤0.90億元(含當期確認的非經(jīng)常性損益2.24億元)、泉州集成實(shí)現凈利潤-0.87億元(含當期確認的非經(jīng)常性損益4.68萬(wàn)元)。由于借款金額增加,報告期內財務(wù)費用較上年同期增加1.02億元。受疫情和經(jīng)濟的影響,加上高端LED和集成電路產(chǎn)能持續擴充、供應鏈不暢以及客戶(hù)整體拿貨節奏的影響,截止報告期末,公司存貨賬面凈值較上年末增加102,184.94萬(wàn)元。

此外,從基本面上看,公司無(wú)明顯利空。但業(yè)內有傳聞稱(chēng),三安光電已將報價(jià)降低10%-15%,以與中國臺灣的晶元光電競爭蘋(píng)果公司用于液晶面板的Mini LED芯片訂單。

對此傳聞,三安光電證券部回應稱(chēng):“不清楚情況,需要確認一下,以公告為準”。但也有少數三安光電內部人士稱(chēng)該消息不實(shí)。

筆者了解到,晶元光電目前是蘋(píng)果最大的Mini LED芯片供應商,而總部位于奧地利的ams-OSRAM是第二大供應商。但據稱(chēng)ams-OSRAM將停止供應Mini LED芯片,轉而研發(fā)Micro LED芯片。

消息人士表示,蘋(píng)果已經(jīng)采取了在其供應鏈中增加中國大陸制造商的政策,以提高議價(jià)能力和分散供應風(fēng)險。此外,晶元光電現有的Mini LED芯片產(chǎn)能在短期內將不足以滿(mǎn)足蘋(píng)果的需求。消息人士還援引三安光電的話(huà)稱(chēng),該公司已經(jīng)提高了Mini LED芯片的良率,并正在增加對國際供應商的出貨量。

據悉,三安光電于今年3月宣布接獲國際重要客戶(hù)MiniLED訂單,并開(kāi)始出貨,采購訂單,訂單規模超過(guò)人民幣1.7億元。市場(chǎng)認為,三安光電已解決專(zhuān)利權問(wèn)題,正式打進(jìn)蘋(píng)果,市場(chǎng)擔憂(yōu),三安光電搶進(jìn)后恐啟動(dòng)低價(jià)搶單策略,屆時(shí)將挑戰國內MiniLED大廠(chǎng)富采的市場(chǎng)地位。

但也有人認為,只要能滿(mǎn)足蘋(píng)果對Mini LED芯片的質(zhì)量要求,三安光電肯定會(huì )進(jìn)入其供應鏈,而沒(méi)有必要通過(guò)降低報價(jià)來(lái)爭奪訂單。

芯片“千億俱樂(lè )部”僅存4家

繼股票午后暴跌一事發(fā)酵后,三安光電的詞條也沖上了微博熱搜。自9月15日以來(lái)的四個(gè)交易日,三安光電已累計大跌超18%。

截至9月19日,從半導體概念股市值排行來(lái)看,半導體代工龍頭中芯國際以3066億元的總市值位居榜首;半導體設備龍頭北方華創(chuàng )總市值1640億元位居第二;排在第三的是紫光國微,總市值1325億元;韋爾股份總市值1016億元位居第四。

若統計上以往曾超過(guò)或觸及“千億俱樂(lè )部”的芯片企業(yè),則還包括滬硅產(chǎn)業(yè)、卓勝微、聞泰科技、格科微、中微公司、瀾起科技、兆易創(chuàng )新、華潤微、三安光電、寒武紀等等。

近兩年來(lái),在我國的大力扶持下,催生了大量芯片公司,成功上市的芯片公司也不在少數。雖然一直以來(lái)業(yè)績(jì)股票能直接反映出公司的發(fā)展情況,但在目前的市場(chǎng)環(huán)境下,企業(yè)是否盈利和盈利多少,以及股票漲跌行情,都不是衡量一個(gè)公司優(yōu)劣的重要指標。更重要的指標,應該看其是否滿(mǎn)足我國的需要,是否具備足夠的科研創(chuàng )新和可持續發(fā)展能力。