面對商業(yè)化大考 L4自動(dòng)駕駛企業(yè)分化：下沉ADAS或者堅守

去年年底至今，自動(dòng)駕駛行業(yè)在資本市場(chǎng)上的熱度不減，包括毫末智行、小馬智行、文遠知行在內的多家自動(dòng)駕駛公司近期均完成了不同輪次融資。其中，毫末智行在去年12月底完成的A輪融資總金額高達近10億元人民幣。

據投資界不完全統計，自今年1月至今，自動(dòng)駕駛行業(yè)已發(fā)生超過(guò)20筆融資事件，從數千萬(wàn)到數億元不等。

對于L4級自動(dòng)駕駛公司而言，融資熱度不減，造血尚需時(shí)日。

L4變現能力不足

目前自動(dòng)駕駛行業(yè)面臨的最大挑戰在于政策和法規問(wèn)題。L3尚不能落地，L4更是遙遙無(wú)期，通過(guò)L4變現短期無(wú)望。

2022年4月12日，在《汽車(chē)觀(guān)察》雜志組織的線(xiàn)上論壇中，同濟大學(xué)汽車(chē)學(xué)院教授、汽車(chē)安全技術(shù)研究所所長(cháng)朱西產(chǎn)表示：“現階段，自動(dòng)駕駛技術(shù)的發(fā)展水平已經(jīng)可以支撐L3級自動(dòng)駕駛系統產(chǎn)業(yè)化，企業(yè)都以L(fǎng)2+智能駕駛功能銷(xiāo)售產(chǎn)品。L3級自動(dòng)駕駛汽車(chē)的量產(chǎn)上路受制于政策和法律法規等社會(huì )層面的因素更多一些?！?/p>

自動(dòng)駕駛是一個(gè)“燒錢(qián)”的游戲。Waymo、Cruise、Zoox、Ardo AI美國同行迄今已經(jīng)分別獲得了數十億美金的融資，Waymo、Cruise還有著(zhù)實(shí)力相當雄厚且愿意在自動(dòng)駕駛上大量投入的母公司。這些公司至今都沒(méi)能跑通完整的L4級商業(yè)化路徑。

在中國，飽受資本青睞，已經(jīng)完成D輪融資的小馬智行此前獲得的已披露融資金額為11億美元左右，同美國玩家們相差甚遠，元戎啟行、AutoX等中國初創(chuàng )公司獲得的融資都低于小馬智行。

國內背景最為雄厚的百度Apollo也面臨著(zhù)資金難題。據百度財報數據顯示，在過(guò)去的10年間，百度總營(yíng)收增長(cháng)接近14倍，但研發(fā)費用卻增長(cháng)了超過(guò)25倍。據了解，百度自動(dòng)駕駛團隊每年投入10多億人民幣。

在L4級自動(dòng)駕駛暫且無(wú)法大規模商業(yè)化的今天，乘用車(chē)行業(yè)自動(dòng)駕駛公司獲得收入的方式主要有兩種：Robotaxi收費、量產(chǎn)L2+輔助駕駛系統。

百度，小馬智行，文遠知行等公司在去年已經(jīng)開(kāi)始Robotaxi的初步商業(yè)化運營(yíng)，且發(fā)展速度較快。根據百度2021年財報顯示，蘿卜快跑在2021年第四季度訂單量約21.3萬(wàn)單，環(huán)比增長(cháng)近1倍。

不過(guò)，Robotaxi現階段能給企業(yè)提供的收入甚微。以北京亦為例，目前用戶(hù)只需要花費2-5元，就可以支付一個(gè)原價(jià)20多元的蘿卜快跑Robotaxi訂單。企業(yè)在逐漸減少對用戶(hù)的補貼，但距離原價(jià)還有不小差額。短期內，企業(yè)難以依靠Robotaxi盈利。

L4級自動(dòng)駕駛商用車(chē)領(lǐng)域的日子也不好過(guò)。根據圖森未來(lái)IPO招股說(shuō)明書(shū)以及2021年財報顯示，2018-2021年，圖森未來(lái)年虧損金額為0.45億、0.84億、1.78億和7.37億美元，2021年虧損超過(guò)了前三年虧損金額總和。2019年-2021年，圖森未來(lái)虧損同比增長(cháng)87%、112%和314%，虧損增幅持續擴大。由于較高的研發(fā)投入和難以成型的商業(yè)化模式，圖森未來(lái)在最近幾年想要扭虧為盈的可能性極低。

L4級自動(dòng)駕駛公司的“坐吃山空”是導致資金成難題的主要原因。目前，資本市場(chǎng)要更加青睞于L4級自動(dòng)駕駛與L2+ADAS兩條腿走路的公司。

L2續命以戰養戰

從2016年-2018年起，自動(dòng)駕駛成為了受資本青睞的行業(yè)之一。隨著(zhù)時(shí)間的推移，資本市場(chǎng)愈發(fā)回歸理性，資本對該行業(yè)的關(guān)注重點(diǎn)逐漸從技術(shù)向落地轉移。

Waymo前CEO克拉夫奇克曾經(jīng)和特斯拉CEO馬斯克打過(guò)一場(chǎng)著(zhù)名的嘴仗：

“谷歌開(kāi)發(fā)的是完全自動(dòng)駕駛系統，而特斯拉的只是輔助駕駛系統（ADAS），后者不可能戲劇性地跳級變成自動(dòng)駕駛?！?/p>

這引發(fā)了行業(yè)內對于自動(dòng)駕駛的路線(xiàn)之爭：直接落地L4-L5一步到位，還是通過(guò)技術(shù)要求更為簡(jiǎn)單的L2過(guò)渡，再向L4進(jìn)軍。

輕舟智航CEO于騫曾公開(kāi)表示，“從傳感器的種類(lèi)和計算平臺來(lái)說(shuō)，L2、L3的應用場(chǎng)景數據和L4有很大差異。受成本影響，很多L2、L3方案的乘用車(chē)主要以視覺(jué)和毫米波感知為主，個(gè)別有激光雷達輔助，方案的計算能力和數據維度相對較低。這樣的配置，是很難和L4的數據很難形成互通?！?/p>

圖森未來(lái)首席科學(xué)家王乃巖也持相同觀(guān)點(diǎn)，數據并不是自動(dòng)駕駛的“靈丹妙藥“，縱使有再多的數據L2系統也不會(huì )自動(dòng)“成長(cháng)”成一個(gè)L4系統。一個(gè)可靠的L4系統，是需要工程、算法、硬件、車(chē)輛多方面協(xié)同配合才有可能被創(chuàng )造出來(lái)的。

不少推崇技術(shù)的L4自動(dòng)駕駛初創(chuàng )公司，多少表現出對“沿途下蛋”的輕視?！昂芏喽急还雀鑇aymo的路線(xiàn)和思維綁架了?！币晃粚?zhuān)注自動(dòng)駕駛的投資人在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示。

以小馬智行為例，業(yè)內皆知樓天城是技術(shù)狂人，小馬智行發(fā)聲較為頻繁的高管，幾乎清一色工程師出身，這也注定了這家公司的工程師文化。

一位接近小馬智行高層的業(yè)內人士表示：“高層清一色技術(shù)出身，連產(chǎn)品都沒(méi)有做過(guò)，更不要說(shuō)商業(yè)化了。技術(shù)氛圍在早期有優(yōu)勢，但商業(yè)化就需要多一點(diǎn)時(shí)間?！?/p>

殘酷的商業(yè)世界并不是單純的技術(shù)比拼，無(wú)論從L2到L4/L5的技術(shù)路線(xiàn)是否可行，下沉ADAS都可以解決企業(yè)現階段“活下來(lái)”的問(wèn)題。

在國內自動(dòng)駕駛初創(chuàng )公司中，由前擔任微軟亞洲研究院研究員曹旭東創(chuàng )立的Momenta是更早改變策略的那一個(gè)。Momenta相繼與上汽集團、比亞迪進(jìn)行合作，其中在與上汽集團人工智能實(shí)驗室、享道出行聯(lián)合推出時(shí)Robotaxi服務(wù)時(shí)，其輔助駕駛技術(shù)已經(jīng)在智己汽車(chē)上落地。

正因如此，兩條腿走路的Momenta在2021年拿到超10億美元融資，包括上汽、通用汽車(chē)、豐田等車(chē)企都成為了Momenta的股東。

此外，成立僅兩年有余的毫末智行也成為了賽道上的黑馬。這家自動(dòng)駕駛公司在去年一年時(shí)間里，完成了四輪融資，總額超10億人民幣。

在A(yíng)DAS成汽車(chē)消費升級新抓手的今天，出自長(cháng)城汽車(chē)的毫末智行有“下蛋”的先天優(yōu)勢。

去年5月，搭載毫末智行HWA輔助駕駛功能的魏派摩卡正式上市，成為了毫末智行在乘用車(chē)市場(chǎng)落地的首款車(chē)型。預計到2022年底，毫末智行輔助駕駛系統將落地長(cháng)城汽車(chē)34款車(chē)型，約占其整體待上市車(chē)型80%，預計未來(lái)三年搭載的乘用車(chē)總量超過(guò)100萬(wàn)臺。

據毫末智行對外公布的數據，截至2021年年底公司已有數億元營(yíng)收，團隊預計，2022年，來(lái)自乘用車(chē)輔助駕駛的項目會(huì )增長(cháng)7倍。此前，毫末智行官方曾表示，公司計劃于2022年實(shí)現盈利。

從技術(shù)層面來(lái)看，L2輔助駕駛系統難以從數據維度上給L4/L5自動(dòng)駕駛研發(fā)提供根本上的支撐，其解決的是企業(yè)生存的問(wèn)題。

L4/L5依然要靠部署Robotaxi實(shí)現，這依然是一個(gè)難題。

一方面，目前Robotaxi的運營(yíng)在世界范圍內仍處于試點(diǎn)階段，無(wú)論是車(chē)隊規模、訂單數量還是試點(diǎn)范圍都不足以為企業(yè)提供足夠多的數據用于研發(fā)。

另一方面，部署Robotaxi是一筆不少的費用。面臨著(zhù)越來(lái)越擁擠的賽道以及日益嚴峻的融資環(huán)境，Robotaxi可能會(huì )面臨資金危機。

L4/L5自動(dòng)駕駛的落地，需要一條更好的路，一條實(shí)施范圍更廣，且能為企業(yè)解決基本生計的路。

自動(dòng)駕駛行業(yè)處于劇變之中，如何在激流中存得一席之地，獨善其身，是玩家們需要面對的問(wèn)題。