2016年半導體市場(chǎng)觀(guān)察

　　根據資策會(huì )產(chǎn)業(yè)情報研究所(MIC)統計，2015年臺灣半導體產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)值達21,616億元臺幣，微幅成長(cháng)0.9%。2016年成長(cháng)率將回穩，預估整體產(chǎn)值會(huì )達到22,135億元臺幣，較2015年成長(cháng)2.4%，預期整體表現將相對優(yōu)于全球。

　　全球半導體產(chǎn) 業(yè)與2014年相比較，2015年只微幅成長(cháng)1.2%，約為3,399億美元。預估2016年仍持續受到兩大終端產(chǎn)品出貨表現的影響，全球半導體產(chǎn)業(yè)產(chǎn) 值，與2015年相比較，將可能衰退約2.2%，僅達到3,324億美元。

　　資策會(huì )MIC產(chǎn)業(yè)顧問(wèn)洪春暉表示，如果把時(shí)間拉長(cháng)看半導體產(chǎn)業(yè)在 2016年整年的趨勢，MIC的觀(guān)察是2016年半導體景氣仍然有下滑的風(fēng)險。在應用產(chǎn)品方面，除了伺服器之外，其他終端產(chǎn)品的成長(cháng)可能不大，大體而言是 下滑的居多。

　　MIC也觀(guān)察到目前全球市場(chǎng)的經(jīng)濟狀態(tài)，國際組織IMF的市場(chǎng)報告于2015年10月時(shí)預估2016年全球經(jīng)濟成長(cháng)率仍有3.6%，雖然數字比2015年的3.1%好，但這個(gè)數字卻比在2015年年中時(shí)的預估成長(cháng)率稍差。

　　比較值得關(guān)注的是，先進(jìn)國家像美國，其經(jīng)濟成長(cháng)情況還好，但中國大陸的不確定性卻很高。中國大陸在2014年的經(jīng)濟成長(cháng)率是7.3%，到了2015年，IMF的預估已下降至6.8%，而就2016年，IMF于2015年12月時(shí)之估計為6.3%。

　　因 此，不管是從終端產(chǎn)品的市場(chǎng)來(lái)看，或是從區域經(jīng)濟的角度來(lái)看，MIC綜合了幾個(gè)影響半導體市場(chǎng)的關(guān)鍵因素，認為對未來(lái)半導體市場(chǎng)的前景仍要持保留審慎的態(tài) 度。當然，短期季節性庫存調整的狀況可以讓市場(chǎng)有短暫回升的機會(huì )，但中長(cháng)期來(lái)看，像于2016年及2017年，半導體需要尋找后續成長(cháng)動(dòng)力一事，仍是當務(wù)之急。

　　下圖1是2008年 ~ 2016年全球半導體市場(chǎng)規模，圖2是2009年 ~ 2016年臺灣半導體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值。圖1顯示2015年全球半導體市場(chǎng)成長(cháng)率為1.2%，相對于全球市場(chǎng)，臺灣半導體市場(chǎng)成長(cháng)略低，只有0.9%。洪春暉表 示，最主要的因素應該是來(lái)自記憶體。由于下游需求相對薄弱，因此自2015年以來(lái)，記憶體像DRAM的價(jià)格即一直下滑。洪春暉認為對臺灣廠(chǎng)商而言，雪上加 霜的是，在先進(jìn)制程的轉換上來(lái)說(shuō)，臺灣與國際大廠(chǎng)來(lái)比，相對進(jìn)度是慢了一些，因此在訂單方面也會(huì )相對受到影響。

　　圖1. 2008年 ~ 2016年全球半導體市場(chǎng)規模

　　圖2. 2009年 ~ 2016年臺灣半導體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值

　　在 IC設計的部分，究竟臺灣廠(chǎng)商有沒(méi)有受到紅色供應煉影響或是被取代呢?根據MIC的觀(guān)察，在行動(dòng)電話(huà)相關(guān)的中低階產(chǎn)品中，確實(shí)有可能會(huì )受到大陸IC設計公 司的影響，但洪春暉指出，比較大的影響應該是來(lái)自大陸的經(jīng)濟狀況，在大陸的經(jīng)濟發(fā)展明顯趨緩后，可以看出其行動(dòng)電話(huà)的需求受到很大沖擊;在這種情況下，臺 灣IC設計業(yè)者在大陸市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)也受到一定程度的影響;因此大陸的經(jīng)濟狀況會(huì )是觀(guān)察臺灣IC設計業(yè)在大陸市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)重點(diǎn)。

　　當然，臺灣IC設 計業(yè)在未來(lái)2、3年內也會(huì )陸續受到大陸IC設計公司的威脅。圖3顯示臺灣IC設計產(chǎn)業(yè)相當集中，MIC的資料顯示，臺灣IC設計業(yè)隨著(zhù)整并效應，2015 年前十大IC設計公司的產(chǎn)值占臺灣IC設計產(chǎn)業(yè)近78%，其中排名第一的聯(lián)發(fā)科更是占超過(guò)40%的比例。MIC表示中國大陸IC設計產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，除了智 慧型手機為未來(lái)發(fā)展重點(diǎn)外，面板驅動(dòng)IC業(yè)者亦為臺灣廠(chǎng)商潛在之競爭者。

　　圖3. 臺灣IC設計業(yè)區塊分析

　　在晶圓代工的部分，臺積電仍是維持高度的領(lǐng)先。洪春暉指出不管是在全球市場(chǎng)或是區域市場(chǎng)，臺灣的IC設計業(yè)在先進(jìn)制程上，均保持有一定程度的領(lǐng)先優(yōu)勢。相信在下一個(gè)世代制程中，臺積電仍能保有一定程度的優(yōu)勢。

　　圖4. 全球前5大晶圓代工廠(chǎng)商產(chǎn)能變化及影響

　　圖 5是2013年～2016年全球主要封測代工國家市占率變化，圖中顯示臺灣封測廠(chǎng)商在技術(shù)與產(chǎn)能領(lǐng)先的狀況下，表現優(yōu)于全球市場(chǎng)表現;另一方面，中國大陸 在政府政策及本土市場(chǎng)快速發(fā)展的驅動(dòng)下，再加上購并效益，其封測市占率快速提升，不過(guò)高階技術(shù)發(fā)展及良率穩定度仍為長(cháng)期發(fā)展之關(guān)鍵

　　圖5. 2013年～2016年全球主要封測代工國家市占率變化