電子板塊盡享國產(chǎn)化盛宴 行業(yè)最受青睞

　　數據顯示，今年5月份以來(lái)至今，電子(申萬(wàn)一級)行業(yè)共有63只個(gè)股實(shí)現資金凈流入，占行業(yè)成份股比為48.46%，居申萬(wàn)一級行業(yè)排名第二位。

　　具體看，上述63只電子股月內累計資金凈流入為23.57億元，其中，三安光電、士蘭微、德豪潤達、長(cháng)電科技、深天馬A等5只個(gè)股資金凈流入超億元。

　　從行業(yè)基本面看，公開(kāi)資料顯示，2013年全球連接器市場(chǎng)增速有望達到4.2%。我國連接器市場(chǎng)規模在過(guò)去20年的時(shí)間里得到了快速的發(fā)展，平均年增長(cháng)速度在37%左右，明顯快于全球5%的行業(yè)平均增速。目前，我國連接器市場(chǎng)，國產(chǎn)化率僅為20%，三資廠(chǎng)商占比達到80%，分析人士表示，未來(lái)國產(chǎn)化率提升有望進(jìn)一步打開(kāi)國產(chǎn)廠(chǎng)商的增量空間。

　　對此，分析人士表示，在成本方面，國際企業(yè)與本土企業(yè)的差距逐步縮小，電子精密制造業(yè)進(jìn)口替代化趨勢明顯，有望進(jìn)一步打開(kāi)我國連接器和精密結構件的市場(chǎng)空間。精密制造行業(yè)細分領(lǐng)域廣泛，細分領(lǐng)域龍頭國產(chǎn)化突破已經(jīng)起步，且具有市場(chǎng)和技術(shù)優(yōu)勢，更具有投資價(jià)值。

　　國金證券表示，連接器下游應用廣泛，各細分領(lǐng)域龍頭在各地域和產(chǎn)品類(lèi)型都有發(fā)展空間。汽車(chē)連接器國產(chǎn)化剛剛起步，由于汽車(chē)連接器是勞動(dòng)力密集型行業(yè)，勞動(dòng)力占比很高。得潤電子積累了技術(shù)和經(jīng)驗之后，管理成本和勞動(dòng)力成本控制能力優(yōu)勢將逐漸體現，受益國產(chǎn)化進(jìn)程會(huì )加快。隨著(zhù)國產(chǎn)智能終端崛起，進(jìn)一步帶動(dòng)本土連接器廠(chǎng)商發(fā)展壯大，立訊精密涉及多種高端消費電子連接器品種，并切入國際品牌供應鏈。

　　在細分行業(yè)中處于龍頭領(lǐng)先地位，掌握先進(jìn)技術(shù)，享有大客戶(hù)認證平臺的精密制造公司具有投資價(jià)值。推薦關(guān)注得潤電子(汽車(chē)連接器龍頭，切入奧迪A3和一汽大眾供應鏈)，長(cháng)盈精密(300115,股吧)(金屬結構件龍頭，供貨蘋(píng)果和三星)，立訊精密(消費電子連接器龍頭，切入蘋(píng)果lighting接頭供應鏈)，宜安科技(金屬支架和外觀(guān)件龍頭，有望供貨聯(lián)想)。