純晶圓代工廠(chǎng)商可以寄望2012年實(shí)現兩位數增長(cháng)

　　據IHS iSuppli公司的半導體制造與供應市場(chǎng)追蹤報告，盡管面臨諸多挑戰，但iPad和iPhone等暢銷(xiāo)平板電腦及智能手機中的芯片含量增加，以及新型超薄Ultrabook的出現，將提高今年全球半導體代工產(chǎn)業(yè)的增長(cháng)速度。

　　2012年純代工廠(chǎng)商的營(yíng)業(yè)收入預計將增長(cháng)到296億美元，比2011年的265億美元勁增12%。這種增長(cháng)速度將高于整體半導體產(chǎn)業(yè)，預計2012年半導體整體營(yíng)業(yè)收入僅增長(cháng)4%至3240億美元。從第一季度末開(kāi)始，代工廠(chǎng)商開(kāi)始看到需求穩步增長(cháng)，預計營(yíng)業(yè)收入將在傳統的旺季第三季度達到頂點(diǎn)。

　　與2011年的3%增幅相比，今年的快速增長(cháng)之勢顯然是非常明顯的改善。2010年營(yíng)業(yè)收入大增45%，隨后發(fā)生衰退，2011年增長(cháng)放緩。但與去年突然放緩的情況不同，未來(lái)幾年半導體代工營(yíng)業(yè)收入仍將保持強勁增長(cháng)。明年營(yíng)業(yè)收入將再增14%，達到336億美元，2014和2015年將保持兩位數的增速，如圖1所示。

　　代工廠(chǎng)商是為無(wú)廠(chǎng)設計公司生產(chǎn)半導體的廠(chǎng)商。半導體設計公司沒(méi)有自己的工廠(chǎng)。

　　IHS iSuppli公司認為，今年的亮麗表現，源于消費相關(guān)產(chǎn)品普遍增長(cháng)，這些產(chǎn)品需要采用先進(jìn)技術(shù)來(lái)實(shí)現低功耗應用。對于這類(lèi)應用來(lái)說(shuō)，半導體的總體數量，即半導體含量，一定會(huì )不斷增多，以支持更加復雜的功能。

　　今年將受益于半導體含量上升的產(chǎn)品包括，平板電腦等熱門(mén)便攜產(chǎn)品，如業(yè)內領(lǐng)先的iPad;智能手機，包括蘋(píng)果手機以及谷歌安卓手機;Ultrabook，這是一種重要的新產(chǎn)品，許多公司希望它能帶來(lái)新的增長(cháng)機會(huì )。

　　尤其是，平板電腦與智能手機今年銷(xiāo)量預計上升，將刺激NAND閃存和邏輯專(zhuān)用集成電路(ASIC)半導體市場(chǎng)的營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)。同時(shí)，由于Ultrabook的面世，筆記本市場(chǎng)煥發(fā)生機，將促進(jìn)微處理器半導體領(lǐng)域的營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)。

　　但有一個(gè)半導體領(lǐng)域將會(huì )萎縮。今年，存儲領(lǐng)域中原來(lái)的營(yíng)業(yè)收入與技術(shù)明星DRAM，銷(xiāo)售放緩，預計表現相對較差，尤其是最近日本DRAM廠(chǎng)商爾必達破產(chǎn)，凸顯其困境。

　　前景不錯，但挑戰仍在

　　盡管目前半導體市場(chǎng)普遍彌漫著(zhù)樂(lè )觀(guān)氣氛，但仍然面臨嚴峻的挑戰。

　　IHS iSuppli公司認為，2012年面臨的最關(guān)鍵問(wèn)題仍將是全球經(jīng)濟形勢。盡管美國和歐元區部分國家的情況開(kāi)始改善，但各經(jīng)濟體的增長(cháng)仍可能出現停滯，這要看原油價(jià)格的變動(dòng)情況。目前能源價(jià)格已經(jīng)處于高位，如果中東緊張局勢不能得到解決，原油價(jià)格可能會(huì )失控。

　　目前，庫存也是整個(gè)供應鏈所擔憂(yōu)的主要問(wèn)題。例如，因為知道總體產(chǎn)能仍然多于需求，所以廠(chǎng)商仍然等到最后一刻才發(fā)出訂單。還需要削減多少庫存，仍然有待觀(guān)察。這主要取決于技術(shù)與產(chǎn)品創(chuàng )新，而不是現有產(chǎn)品的供需調整。只有出現新的創(chuàng )新，才會(huì )刺激半導體需求增長(cháng)。

　　代工廠(chǎng)商面臨的第三個(gè)挑戰與財務(wù)有關(guān)。2012年，預計廠(chǎng)商對于實(shí)際資本支出的態(tài)度將更加謹慎，盡管今年支出已經(jīng)預計會(huì )減少19%。由于競爭加劇，代工廠(chǎng)商將繼續面臨平均銷(xiāo)售價(jià)格(ASP)持續下滑的局面。

　　臺積電統治晶圓代工領(lǐng)域

　　純晶圓代工產(chǎn)業(yè)仍然分化為兩大陣營(yíng)，一方是四大供應商，另一方則是其余的16家二線(xiàn)廠(chǎng)商。

　　四大純代工廠(chǎng)商由大到小是：臺積電，營(yíng)業(yè)收入為140億美元;臺灣聯(lián)電，營(yíng)收為36億美元;GlobalFoundries，營(yíng)收為35億美元;中芯國際，營(yíng)收為13億美元。

　　去年總體排名第五、但在二線(xiàn)廠(chǎng)商中排名第一的是TowerJazz Semiconductor，營(yíng)業(yè)收入為6.13億美元。TowerJazz還有一個(gè)獨到之處：IHS iSuppli公司認為其擴大產(chǎn)能的方式仍然是業(yè)內最可行的方式，即通過(guò)多年期限的代工協(xié)議來(lái)收購工廠(chǎng)。

　　這種方案是滿(mǎn)足市場(chǎng)需求的最有效方式，尤其是目前中國和歐洲許多二線(xiàn)代工業(yè)者難以實(shí)現差異化。這種方式涉及收購一家工廠(chǎng)，然后采用現有工廠(chǎng)的專(zhuān)業(yè)技術(shù)。

　　臺積電仍處于特殊地位，產(chǎn)能比其它廠(chǎng)商加起來(lái)還多。臺積電同時(shí)擁有雄厚的財力，可以比其它對手投入更多的資金。