日本地震讓全球能源政策大轉彎

　　日本強震核電風(fēng)暴余波蕩漾，全球能源政策出現變化，電能、LED、電動(dòng)車(chē)以及再生能源值得留意。

　　日本強震，引發(fā)核能電廠(chǎng)輻射事件余波蕩漾，更震撼全球能源政策大轉彎，包括歐盟、美國以及中國大陸紛重新檢測核電廠(chǎng)安全與未來(lái)發(fā)展方向，其中，大陸原本“十二五”規劃中的新能源是將核能電廠(chǎng)涵蓋在內，現今不僅停止審批作業(yè)，預料將大幅以風(fēng)力、水力以及太陽(yáng)能等新替代能源的增設量，企求達到經(jīng)濟成長(cháng)之需求，其他歐盟與美國也有類(lèi)似舉措，預料短線(xiàn)各國新能源政策將牽動(dòng)臺廠(chǎng)相關(guān)供應鏈。

　　大陸成新能源主導者

　　法人表示，全球能源政策的調整，將成為短線(xiàn)個(gè)股題材激勵的特效藥，若從實(shí)質(zhì)面來(lái)看，下半年應該就會(huì )陸續出現，不管是訂單量的增加或是財報面的轉強，應該都會(huì )有不錯的表現，理周投研部特別從電能、LED、電動(dòng)車(chē)以及再生能源等4個(gè)產(chǎn)業(yè)面向進(jìn)行探討與分析。首先從電能部分來(lái)看，根據資料指出，大陸規劃至2015年安裝可再生能源機發(fā)電將增加64％達427GW(10億瓦)，而歐盟規劃增加的總量為322GW；大陸投資智慧電網(wǎng)資金達4600億歐元，歐盟僅280億歐元，這個(gè)數據代表大陸將引領(lǐng)全球新能源主導地位。

　　投資專(zhuān)家賴(lài)憲政指出，在日本9級強震前，中國大陸兩會(huì )會(huì )議才剛落幕核定“十二五”規劃，總理溫家寶定調未來(lái)5年經(jīng)濟成長(cháng)率維持在7%，不管是內需增長(cháng)或是外銷(xiāo)制造來(lái)達成，都需要相對的電能供應，當時(shí)大陸政府是將核電計算在內的，以目前大陸營(yíng)運中的核電廠(chǎng)共有13座，在建者共有27座，籌建中則有38座，甚至未來(lái)以達千座核電的規模才能符合經(jīng)濟成長(cháng)的電力需求為最終目標。

　　不過(guò)，日本強震后，大陸已經(jīng)停止審批核能電廠(chǎng)的興建，若按現今總計含籌建中核能電廠(chǎng)約僅78座，是遠遠無(wú)法滿(mǎn)足中期或未來(lái)電力需求的，當然這樣市場(chǎng)缺塊就會(huì )由其他替代新能源包括太陽(yáng)能、風(fēng)力以及水力發(fā)電強力補足，且都可能因此提高安裝量與發(fā)電量，例如離岸風(fēng)電市場(chǎng)，預計到2015年總容量達500萬(wàn)千瓦，2020年達3000萬(wàn)千瓦，據悉，大陸近期可能會(huì )大幅提高至1000萬(wàn)千瓦與5000萬(wàn)千瓦的規劃。

　　其次，看看歐盟國家的情形，德國擁有17座核電廠(chǎng)供應全國26.1％用電量，政府展現退出核能的決心，首先暫停核電廠(chǎng)延長(cháng)營(yíng)運期限，并規劃境內核電廠(chǎng)做安全檢查，且暫停7座老舊核電廠(chǎng)運作，預估2022年退出核能使用；瑞士擁有5座核電廠(chǎng)供應約40％用電量，日本強震后宣布暫停核能發(fā)展規劃；義大利、波蘭原先決議將投入資金發(fā)展核能，強震過(guò)后，政府也重新考慮核能政策。

　　法人表示，德國是安裝太陽(yáng)能發(fā)電最積極的國家，早期全球市占高達60％以上，且補助政策最完善，加上民眾對于新能源的使用率也相當高，致使產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展快速。不過(guò)，當地業(yè)者生產(chǎn)成本太高，現今大都轉單至大陸與臺灣，但這個(gè)政策屬于推動(dòng)在一般民生需求上，若政策暫停延長(cháng)核電廠(chǎng)營(yíng)運，這部分是工業(yè)用電需求，將以何種電力補足，現今全球都在觀(guān)察，一旦全部采行太陽(yáng)能發(fā)電，那么安裝量的大商機將相當驚人，臺廠(chǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈會(huì )有很大的受惠力。

　　11檔能源強股受惠

　　再就美國來(lái)看，1979年三里島核電廠(chǎng)事件讓美國核電發(fā)展受阻近30年，好不容易近幾年才開(kāi)始推動(dòng)最新核電發(fā)展政策，也因此這次日本強震后，是對核電廠(chǎng)采取措施最低調與保守的國家。不過(guò)，法人認為，受到國際壓力，美國最終還是會(huì )對核電與新能源未來(lái)發(fā)展有所表態(tài)。

　　事實(shí)上，太陽(yáng)能模組在2008年、2009年時(shí)因金融風(fēng)暴安裝量減少，加上大陸產(chǎn)能線(xiàn)激增下，價(jià)格一路下探，但近日來(lái)已經(jīng)明顯回升至金融風(fēng)暴前水位，當然尤??以上游的晶粒料源為主，一旦全球因新能源政策調整，安裝量需求大增，那么整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的報價(jià)都只會(huì )往上看漲。

　　除電能外，全球核電政策大幅調整下，電力發(fā)展與需求勢必跟著(zhù)改變，最直接訴求的節能減碳呼聲只會(huì )增加不會(huì )減少，且各國政府將更加強節能舉措與產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，例如中國大陸加入“國際新方案”后，將加速全球電動(dòng)車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展；其次，LED的應用也將由電子產(chǎn)品背光源大舉跨入照明市場(chǎng)，尤其美國今(2011)年、大陸預計2018年停止白熾燈使用，預期都將加快腳步推動(dòng)。

　　最后就是再生能源的發(fā)展很可能在各國政府政策補助以及資源愈來(lái)愈少價(jià)格水漲船高的情形下，成為特殊產(chǎn)業(yè)鏈，屬于新能源政策中的一環(huán)，盡管許多國家政策上未有明確推動(dòng)方針，但實(shí)際上相關(guān)鼓勵與補助方案從未間斷過(guò)。

　　臺灣方面，臺股進(jìn)入3月底，第1季季報與去年年報將陸續公布，落后數據或許牽動(dòng)個(gè)股短暫走勢，然而股價(jià)買(mǎi)在未來(lái)，理周投研部特別從上述電能、LED、電動(dòng)車(chē)以及再生能源等類(lèi)股中，挑選11檔能源強股供投資人參考布局。